البومة الزرقاء وهي تواجه طلبات استرداد أعلى لاثنين من صناديقها الائتمانية الخاصة، وفقًا لرسالة موجهة إلى المساهمين صدرت يوم الخميس.
وقالت الشركة إن صندوق OCIC الرائد للشركة، والذي تبلغ أصوله تحت الإدارة نحو 36 مليار دولار، تلقى طلبات استرداد لنحو 21.9% من الأسهم القائمة في الربع الأول. وقالت إن صندوق OTIC الأصغر حجمًا والمعتمد على التكنولوجيا التابع لشركة Blue Owl، تلقى 40.7% من طلبات الاسترداد خلال نفس الفترة.
في كلا الصندوقين، اختارت Blue Owl تحديد سقف للطلبات بنسبة 5%. أرجعت Blue Owl الطلبات الأعلى من المعتاد إلى “زيادة قلق السوق بشأن الاضطرابات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي من قبل شركات البرمجيات.”
وقالت Blue Owl في رسالتها إلى المساهمين: “ما زلنا نلاحظ انفصالًا ملموسًا بين الائتمان الفردي والاتجاهات الأساسية في محفظتنا”.
انخفضت أسهم Blue Owl بنسبة 7٪ تقريبًا في تعاملات صباح الخميس.
اهتزت صناعة الائتمان الخاصة في الأشهر الأخيرة بسبب المخاوف من تعرضها المفرط لصناعة البرمجيات – وهي منطقة تتعرض لضغوط من المخاوف من العزلة عن الذكاء الاصطناعي.
تمثل البرمجيات حوالي 20% من تعرض المحفظة الاستثمارية بين شركات تطوير الأعمال، المعروفة باسم BDC (وكيل متداول علنًا للقروض الشخصية)، وفقًا لجيفريز. وقد دفعت المخاوف الرئيسية بشأن مخاطر التخلف عن السداد في هذا القطاع مجموعة صغيرة ولكن ثرية من المستثمرين المؤسسيين إلى الخروج من العديد من هذه الصناديق.
وجاء في الرسالة التي تركز على التكنولوجيا: “مع إعادة تشكيل الاضطرابات في السوق العالمية وعدم اليقين المرتبط بالذكاء الاصطناعي، يتزايد التشتت عبر القطاعات، مما يخلق فرصًا للمقرضين ذوي الخبرة لتوزيع رأس المال بشكل انتقائي بشروط محسنة”.
تعد Blue Owl، الفريدة من نوعها في وجود اثنين من صناديق الائتمان الخاصة غير المتداولة، من بين أحدث الصناديق التي أبلغت عن عمليات الاسترداد. نسبة الاسترداد للشركة أعلى بعدة مرات من نظيراتها.
اختارت معظم المؤسسات استخدام الحد الأقصى بنسبة 5%، ولكن البعض الآخر، بما في ذلك كليفووتر و بلاكستون يُسمح بعمليات استرداد أعلى قليلاً.
شهد صندوق OTIC Technology التابع لشركة Blue Owl 17% من طلبات الاسترداد في الربع الرابع، وقد استجاب لها. بلغت طلبات OCIC في الربع الرابع 5٪.
حصل الصندوقان في السابق على فوائد من صندوقي التحوط Saba وCox، اللذين رفعا عرض العطاء بخصم كبير لحاملي الأسهم المقفلة.
قالت شركة Blue Owl في الربع الأخير، إن طلبات الاسترداد لصناديق التكنولوجيا الخاصة بها تضخمت من خلال قاعدة المساهمين الأكثر تركيزًا، خاصة داخل قنوات ومناطق معينة للأصول. بالنسبة لصندوقها الرئيسي، قالت الشركة إن النشاط كان مدفوعًا “بأقلية صغيرة من قاعدة المستثمرين”، حيث اختار 90٪ من المساهمين عدم تقديم العطاءات.
وشهد كلا الصندوقين إجمالي التدفقات الداخلة، والتي أدت إلى جانب بوابة 5٪ إلى صافي تدفقات خارجة متواضعة.
