رئيس بلاكستون ومدير العمليات جون جراي يتحدث خلال حدث Axios BFD في 12 أكتوبر 2023، في مدينة نيويورك، الولايات المتحدة. رويترز/بريندان ماكديرميد
بريندان ماكديرميد رويترز
بلاكستون دافع الرئيس جون جراي يوم الثلاثاء عن جودة القروض داخل صندوق الائتمان الخاص الرائد للشركة بعد أن سحب المستثمرون حوالي 8٪ منه في الربع الأخير.
وقال عملاق إدارة الأصول البديلة في وقت متأخر من يوم الاثنين الايداع أنها تسمح للمستثمرين بسحب 7.9% من BCRED، والتي تقول إنها الأكبر صندوق الائتمان الشخصي في العالم باستثمارات تبلغ نحو 82 مليار دولار. وقد فعلت بلاكستون ذلك جزئياً من خلال السماح لمستثمري الشركة بضخ 150 مليون دولار في الصندوق.
وأثارت هذه الخطوة عمليات بيع واسعة النطاق في أسهم بلاكستون، التي انخفضت بما يصل إلى 8.5% في التعاملات الصباحية المبكرة يوم الثلاثاء، بالإضافة إلى أسهم الائتمان الخاصة الأخرى.
وقال جراي لديفيد فابر من CNBC، مستخدمًا مصطلحًا يشير إلى الأداء المالي للشركة: “عندما تفكر في جودة الائتمان، فإن المقترضين الذين يزيد عددهم عن 400 هنا، حققوا نموًا بنسبة 10٪ في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في العام الماضي”. “لذا عندما نرى ذلك، نشعر بحالة جيدة جدًا.”
وبدلاً من تهدئة السوق، فإن التحركات الأخيرة التي اتخذها مديرو الأصول البديلة للسماح للمستثمرين بسحب أموالهم لم تؤد إلا إلى تفاقم المخاوف بشأن الديون في صناعات الائتمان الشخصي والبرمجيات. في الشهر الماضي، اشتدت العاصفة عندما قالت شركة Blue Owl إنها وجدت مشتريًا بقيمة 1.4 مليار دولار من ديونها، وهي خطة إنقاذ نقدية بنسبة 30٪ لصندوق ائتمان متعثر.
الآن، مع انتشار العديد من شركات إدارة الأصول الرئيسية، بما في ذلك بلاكستون، يبدو أن المخاوف بشأن الائتمان الشخصي آخذة في الاتساع.
وقال جراي لشبكة سي إن بي سي: “لقد واجهنا الكثير من الضجيج”. “كما تعلمون أكثر من أي شخص آخر في الصحيفة، فقد أصبحت هذه قصة”.
وأشار المسؤولون التنفيذيون في بلاكستون إلى أن المخاوف بدأت لأول مرة في الخريف الماضي مع انهيار شركتي تريكولور وفيرست براندز، وهي الشركتان اللتان تلقتا أيضًا تمويلًا من البنك.
وقال جراي: “هناك دورة مستمرة، ولذلك عندما يحدث ذلك، فليس من المستغرب أن يشعر المستثمرون بالتوتر”. “يمكن للمستشارين الماليين أن يقولوا: “مرحبًا، أريد الاسترداد”.”
قال متحدث باسم بلاكستون إن استثمار الشركة وموظفيها في BCRED “يتعلق بتلبية 100% من طلبات الربع بثقة وفي الوقت المناسب. إنهم يقدرون إيماننا القوي بـ BCRED والتوافق مع مستثمريها”.
وقال المتحدث إن الصندوق دفع عائدًا سنويًا بنسبة 9.8٪ لأسهم الفئة الأولى.
