تتخذ الولايات إجراءات صارمة ضد الحوافز الضريبية للمستثمرين الأثرياء

ظهرت نسخة من هذه المقالة لأول مرة في نشرة Inside Wealth الإخبارية على قناة CNBC مع روبرت فرانك، وهو دليل أسبوعي للمستثمرين والمستهلكين من ذوي الثروات العالية. يشترك لتلقي الأعداد المستقبلية، مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

قال محامو الأثرياء لـ Inside Wealth إن موجة من الولايات التي قررت استهداف الإعفاء الضريبي للمستثمرين ومؤسسي الشركات الناشئة يمكن أن تقنع بعض المقيمين ذوي الثروات العالية بالانتقال.

عزز قانون One Big Beautiful Bill الحوافز الضريبية على أسهم الشركات الصغيرة المؤهلة، والمعروفة باسم QSBS. ومع ذلك، استهدفت بعض الولايات، بما في ذلك ماين وأوريغون، الإعفاء الضريبي استجابة لتخفيضات التمويل الفيدرالي.

وقال ديفيد بلوم، الشريك ورئيس مجموعة الممارسة الضريبية الوطنية في أكيرمان: “إن السياسة الضريبية لها عواقب، جيدة وسيئة على حد سواء، وأعتقد أن الدول بحاجة إلى معرفة ما هو الأكثر منطقية بالنسبة لها”. “الشخص الذي يبحث عن مخرج كبير قد يكون لديه بالفعل عدة منازل.”

وأشار بلوم إلى أن العديد من المليارديرات قاموا بمغادرة كاليفورنيا بشكل بارز مع اكتساب مقترح ضريبة الولاية بقيمة مليار دولار قوة جذب. جوجل يقوم المؤسس المشارك سيرجي برين، الذي اشترى قصورًا في نيفادا وفلوريدا، بتمويل مبادرتي اقتراع تستهدف إجراء ضريبة الثروة.

تم تصميم إعفاء QSBS، الذي تم تقديمه خلال إدارة كلينتون، لتشجيع الاستثمار وإنشاء الأعمال التجارية الصغيرة. يسمح الاستبعاد الفيدرالي للمستثمرين والمؤسسين بتخفيض ضرائب أرباح رأس المال عن طريق بيع الأسهم المشتراة مباشرة من شركة C مؤهلة.

وللمطالبة بالإعفاء الكامل، يجب الاحتفاظ بالمخزون لأكثر من خمس سنوات. قبل OBBBA، كان الحد الأقصى للإعفاء من ضريبة أرباح رأس المال هو 10 ملايين دولار أو 10 أضعاف الأساس الأصلي للاستثمار، أيهما أكبر. زاد OBBBA الاستبعاد إلى 15 مليون دولار. كما زاد مشروع القانون الحد الأقصى لحجم “الشركات الصغيرة” المؤهلة من 50 مليون دولار إلى 75 مليون دولار من إجمالي الأصول.

في الشهر الماضي، أقرت ولايتي ماين وأوريجون تشريعًا لفصل الإعفاء الفيدرالي من نظام QSBS، مما يعني أنه سيتعين على دافعي الضرائب دفع ضرائب دخل الولاية على مخارج الشركات الناشئة. ولم تتم الموافقة على جهود مماثلة في ولاية نيويورك وواشنطن. صوت مجلس مقاطعة كولومبيا على فصل العديد من الأحكام عن قانون OBBBA، لكن الكونجرس أصدر قرارًا لمنع هذا الإجراء.

هناك أربع ولايات تفرض بالفعل ضرائب على أرباح QSBS: ألاباما، ميسيسيبي، بنسلفانيا، وعلى الأخص كاليفورنيا، مركز رأس المال الاستثماري في البلاد.

يجادل أنصار إصلاح QSBS بأن المخطط يفيد الأغنياء في المقام الأول. بحث عن وزارة الخزانة وجدت أن دافعي الضرائب الذين يكسبون أكثر من مليون دولار يمثلون ما يقرب من 75٪ من الأرباح المستبعدة.

أخبر المحامي ستيف أوشينز Inside Wealth أن قوانين QSBS والمقترحات الضريبية الأخرى التي تستهدف الأثرياء تشجع أصحاب الدخل الأعلى على الانتقال إلى ولايات أخرى.

يعتمد العبء الضريبي على المكان الذي يعيش فيه المساهم وقت بيع أسهمه، مما يمنح العملاء الوقت للتخطيط. قال أوشينز إنه من الممكن في بعض الولايات استخدام الصناديق الاستئمانية لتجنب ضريبة الدخل الحكومية على QSBS. تعد ديلاوير ونيفادا ووايومنغ ولايات قضائية شائعة لإنشاء هذه الصناديق الاستئمانية.

على سبيل المثال، قال إن أحد سكان ولاية أوريغون يمكنه نقل الأسهم إلى ثقة غير المانح غير كاملة أنشئت في ولاية لا تفرض ضرائب على الدخل الائتماني، مثل نيفادا. وطالما أن الصندوق لا يدار في ولاية أوريغون ولا يعيش أي من الأمناء هناك، فإن أرباح رأس المال من الصندوق لن تخضع لضريبة الدخل في ولاية أوريغون.

لكنه قال إن ولايات أخرى، بما في ذلك ولاية ماين، لديها قواعد أكثر صرامة. تخضع الصناديق الاستئمانية غير المانحة لإيرادات الدولة إذا تم تمويلها من قبل أحد سكان ولاية ماين أو تم إنشاؤها بإرادة شخص ما، وفقًا لأوشينز.

ومع ذلك، فإن مسار العمل الأكثر مباشرة هو التغيير.

قال أوشينز: “لنفترض أن أحد العملاء على وشك توظيفي ويقول: “أقضي الصيف في مكاني في فلوريدا، وأفكر في الانتقال إلى هناك”. “سأقول: دعونا ننتظر بضعة أشهر. ننتقل إلى هناك. ثم سنقوم بتأسيس ثقتك.”

وقال بلوم إن تغيير مكان الإقامة أمر أسهل من الفعل. لاجتياز سلطات الضرائب بالولاية، يتعين على العملاء القيام بما هو أكثر من مجرد تغيير هوية الناخب وقضاء 183 يومًا على الأقل في ولاية أخرى.

وقال: “عندما يتعلق الأمر بتغيير مكان إقامتك وموطنك، عليك حقاً أن تغير وتقتلع حياتك”.