في كل يوم من أيام الأسبوع، يطلق CNBC Investing Club مع Jim Cramer برنامج Homestretch – وهو تحديث بسيط بعد الظهر، في الوقت المناسب تمامًا للساعة الأخيرة من التداول في وول ستريت. تغلب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على افتتاح ضعيف وارتفع إلى مستويات قياسية جديدة يوم الأربعاء على الرغم من تقرير التضخم الآخر الذي جاء أكثر من المتوقع والذي أدى إلى رفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل وتجدد المخاوف بشأن قرارات السياسة النقدية المستقبلية. ارتفع مؤشر أسعار المنتجين (PPI) بنسبة 1.4٪ معدلة موسميا في أبريل، ليصل المعدل السنوي إلى 6٪ – وهو أعلى مستوى له منذ عام 2022. وحام العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بالقرب من 4.48٪ في تعاملات بعد الظهر بعد الإصدار. وقد أدت المخاوف المتجددة من التضخم إلى ابتعاد المستثمرين عن الأسهم الاستهلاكية، والتي قد تشعر بالضغط من ضعف القوة الشرائية، والعودة إلى الأسماء المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. انتعشت الأسماء المتعلقة بأشباه الموصلات ومراكز البيانات بعد انخفاض يوم الثلاثاء، مما ساعد على تعويض الضعف في المناطق الأكثر حساسية لسعر الفائدة في السوق. وارتفعت أسهم Club، التي تمتلك Nvidia، بنحو 3% إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق. وارتفعت أسهم زملائهما في النادي، إيتون وكورنينج، بنحو 1.5% و2.5% على التوالي، مستردتين بعض خسائر الجلسة السابقة. في الوقت الذي يتصارع فيه السوق مع ما هو التالي بعد تقارير مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين المتتاليتين، فإن أحد أسهم المحفظة التي يجب اعتبارها تحوطًا ضد التضخم هو شركة الغاز الصناعي العملاقة ليندي. يقوم لينده بتوزيع الغازات مثل الأكسجين والنيتروجين والهيدروجين بعدة طرق مختلفة. إحدى هذه الاتفاقيات هي اتفاقيات “في الموقع”، حيث تقوم شركة Linde ببناء مصانع في مواقع عملائها أو بالقرب منها وتقوم بتسليم الغاز عبر خطوط الأنابيب. في اتفاقيات التوريد هذه، تقوم شركة Linde باسترداد تكاليف الطاقة والمواد الخام الأعلى وتمريرها إلى العميل. ارتفاع تكاليف الطاقة لن يؤثر على الأرباح. هناك مشكلة كبيرة أخرى وهي اتفاقيات “التجار”، حيث تقوم شركة “لينده” بتسليم الغاز من مصانعها إلى حاويات التخزين في مواقع العملاء. الطريقة الثالثة هي الغازات المعبأة، حيث تقوم شركة ليندي بتوزيع كميات أصغر في حاويات معدنية. في طريقتي التوزيع هاتين، تستطيع شركة Linde إدارة تقلبات الطاقة من خلال تطبيق الرسوم الإضافية وإزالتها. وإذا أصبح التضخم أكثر رسوخا، فإن هذه الرسوم الإضافية ستترجم في نهاية المطاف إلى أسعار أعلى بالنسبة لهم. تعد حالة Linde كأداة للتحوط من التضخم أحد الأسباب العديدة التي تجعلنا نحتفظ بهذا السهم في محفظتنا لسنوات عديدة. وفي الآونة الأخيرة، ركزنا على كشف المنتجات الإلكترونية والفضاءية كأسواق نهائية يمكن أن تساعد في إعادة تسريع نمو الحجم. نمو الحجم إلى جانب مكاسب الأسعار هو الضربة المزدوجة المثالية. وبالنظر إلى المستقبل، تقدم شركة Cisco Systems تقريرًا بعد الجرس. لقد أخطأنا في الخروج من مركزنا في Cisco في نهاية شهر مارس بسبب المخاوف بشأن ارتفاع أسعار الذاكرة، مما أضر بإجمالي الهوامش، على الرغم من أننا ما زلنا قادرين على تحقيق مكاسب قوية. نحن مهتمون بسماع ما تقوله الإدارة حول الطلب على شبكات الذكاء الاصطناعي. تقارير كلارنا قبل جرس الافتتاح يوم الخميس. ستدرج مطالبات البطالة الأسبوعية ومبيعات التجزئة لشهر أبريل على جدول الأعمال الاقتصادي يوم الخميس. (راجع القائمة الكاملة لممتلكات Jim Cramer’s Charitable Trust هنا.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إشعارنا القانوني. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني نتيجة لتلقي أي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي المستثمرين. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
