سهم AMLX: 3 محفزات لخطوط الأنابيب للمستثمرين على المدى الطويل

إن عبارة “لا تحكم أبدًا على الكتاب من غلافه” يمكن أن تعمل في كلا الاتجاهين عندما يتعلق الأمر بشركات التكنولوجيا الحيوية في المرحلة السريرية مثل Amylyx Pharmaceuticals ناسداك: AMLX. ارتفعت الأسهم بأكثر من 140٪ على مدار الـ 12 شهرًا الماضية مع تقدم الشركة عبر خط أنابيبها.

أحد الأدوية قيد التطوير هو Avexitide، وهو علاج لنقص السكر في الدم بعد علاج السمنة بعد جراحة المجازة المعدية Roux-en-Y. في أوائل شهر مايو، أعلنت Amylyx أنها قامت بذلك أكملت التسجيل الكامل في المرحلة الثالثة من الدراسة، LUCIDITY. ومن المتوقع ظهور النتائج الرئيسية في الربع الثالث من عام 2026، وهو أمر أساسي للتوقعات على المدى القريب لـ AMLX.

ومع ذلك، فهذه قصة تتكشف في ثلاثة فصول متميزة ستستغرق سنوات لتتطور بالكامل. وكما هو الحال مع شركات التكنولوجيا الحيوية ذات رأس المال الكبير، فإن التنفيذ يمثل دائمًا مخاطرة. ورأى المستثمرون ذلك مع شركة أخرى، وهي شركة ريجينيرون للأدوية ناسداك: ريجنفي 18 مايو، عندما قدمت نتائج المرحلة الثالثة من دراسة سرطان الجلد الخاصة بـ fianlimab + Libtayo والتي فشلت في تلبية نقطة النهاية الأساسية الخاصة بها مقابل معايير الصناعة الخاصة بـ Keytruda, Merck & Co. بورصة نيويورك: مرك.

ومع ذلك، الأخبار الإيجابية هي أخبار إيجابية. تلتزم Amylyx بتطوير علاجات للأمراض ذات الاحتياجات غير الملباة العالية. فيما يلي قراءة كاملة عن التقدم الذي أحرزته الشركة اعتبارًا من نهاية مايو 2026.

الفصل الأول: التحرك ضد GLP-1

تتخذ شركة Amylyx النهج المعاكس لطفرة GLP-1: فبدلاً من تطوير منبهات إنقاص الوزن، تعمل الشركة على تطوير مضاد GLP-1. Avexitide هو مضاد GLP-1 الأول في فئته والذي يمكن أن يصبح أول علاج معتمد من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لنقص السكر في الدم بعد علاج السمنة (BPH). هذه حالة استقلابية تؤثر على حوالي 8% من المرضى في الولايات المتحدة الذين خضعوا لأحد النوعين الأكثر شيوعًا من جراحات السمنة.

أحد الاعتبارات المهمة للمستثمرين هو أن PBH لديها سوق صغير يمكن التعامل معه يبلغ حوالي 160.000. وعلى الرغم من أنها تقترب من سوق GLP-1، إلا أنها تقترب منها بطريقة متخصصة. هذا لا يجعلها أقل أهمية. ولكن إذا أراد المستثمرون أن ينظروا إلى Amylyx باقتناع، فسيتعين عليهم إلقاء نظرة أوسع.

الفصل الثاني: برهان مهم على المفهوم

المنتج التالي للشركة هو AMX0035، وهو دواء الشركة لمتلازمة ولفرام. هذا مرض وراثي نادر يمثل تحديات كبيرة للمرضى. وعادة ما يبدأ في مرحلة الطفولة مع مرض السكري الذي يتطلب الأنسولين ويتميز بتغيرات تدريجية في العصب البصري تؤثر على الرؤية ويمكن أن تنطوي على أعراض عصبية أوسع تؤثر بشكل متزايد على الحياة اليومية.

ويقدر السوق العالمي القابل للعنونة بحوالي 15000 إلى 30000، مع حوالي 1000 إلى 2000 في الولايات المتحدة. AMX0035 في المرحلة الثانية من تجربة HELIOS وقد أظهر Amylyx بالفعل نتائج إيجابية في الأسبوع 24 والأسبوع 48. تخطط لمشاركة بيانات الأسبوع 96 في وقت لاحق من هذا العام.

هذا سوق صغير بشكل لا يصدق، لكنه يمكن أن يكون بمثابة دليل على كيفية علاج الأميليكس للأمراض التنكسية العصبية، وهذا هو المكان الذي تتكاثف فيه الحبكة.

الفصل الثالث: عندما تبدأ الحبكة فعلاً

علاوة على ذلك، يوجد في خط أنابيب الشركة AMX0114، وهو علاج الشركة لمرض التصلب الجانبي الضموري. من المتوقع أن يصل سوق علاجات التصلب الجانبي الضموري العالمي إلى 1.7 مليار دولار بحلول عام 2034 وينمو بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 10%. هذا سوق لا يحتوي في الأساس على خيارات لتعديل المرض. وهذا يمنح القدرة على التسعير للشركات التي تطور أي شيء ثبت نجاحه.

أكملت Amylyx تسجيل المجموعة الثانية من دراستها المستمرة للمرحلة الأولى في مارس 2026، ومن المتوقع تسليم بيانات المؤشرات الحيوية الأولية من المجموعة الأولى في يونيو 2026. ومن الجدير بالذكر أن الدواء حصل على تصنيف المسار السريع من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية، وكانت القراءات المبكرة إيجابية.

ولكن هذا لا يزال دواء في مرحلة مبكرة. سيكون عام 2029 أو 2030 على أقرب تقدير قبل أن يكون لدى المستثمرين رؤية للإنتاج التجاري.

الوقت هو صديقك

يمكن للمستثمرين الذين يخططون للاحتفاظ بـ AMLX على المدى الطويل بناء مركز مع مرور الوقت. تتمثل إحدى الأفكار في تقسيم المركز إلى أثلاث وتخصيص ثلث رأس المال لكل مرحلة من مراحل خط الأنابيب.

وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين الاستفادة من الإمكانات الصعودية مع مخاطر هبوطية أقل. تعطي توقعات محللي Amylyx على MarketBeat سعرًا مستهدفًا متفقًا عليه للسهم يبلغ 23 دولارًا، وهو ما يزيد عن 60٪ من سعر الافتتاح في 21 مايو. لكن هذا يعني أن النتائج التي من المتوقع أن تحققها الشركة هذا العام ستكون إيجابية.

تجدر الإشارة أيضًا إلى أن AMLX لديها فائدة قصيرة تبلغ حوالي 15٪، وهو أمر مهم نظرًا لانخفاض السهم بنسبة 20٪ خلال الثلاثين يومًا المنتهية في 20 مايو.

الشركة هي مسرحية متخصصة اليوم. ويبقى أن نرى ما إذا كان سيتم تسعيرها من أجل نموها المستقبلي. مثل العديد من أسهم شركات التكنولوجيا الحيوية، فإن Amylyx لديه مخاطر، ولكن الاتجاه الصعودي قد يستحق موقف المضاربة.

قبل أن تفكر في شركة Amylyx Pharmaceuticals، سوف ترغب في سماع هذا.

تتتبع MarketBeat يوميًا محللي الأبحاث الأعلى تقييمًا والأفضل أداءً في وول ستريت والأسهم التي يوصون بها عملائهم. حددت MarketBeat الأسهم الخمسة التي يهمس كبار المحللين بهدوء لعملائها لشرائها الآن، قبل أن يلحق بها السوق الأوسع… ولم تكن شركة Amylyx Pharmaceuticals مدرجة في القائمة.

في حين أن شركة Amylyx Pharmaceuticals تتمتع حاليًا بتصنيف شراء معتدل بين المحللين، يعتقد المحللون ذوو التصنيف الأعلى أن هذه الأسهم الخمسة هي عمليات شراء أفضل.

انظر الإجراءات الخمسة هنا

هل أعجبك هذا المقال؟ شارك مع زميل.

تم نسخ الرابط إلى الحافظة.