إشارات سهم WMT صعودية بعد إرشادات الربع الثاني الفاترة

وول مارت بورصة نيويورك: ومت يمكن أن تصل أسعار الأسهم إلى مستويات عالية جديدة لأن الاتجاهات التي تدفع نجاحها على المدى الطويل تظل قائمة.

يواصل أكبر بائع تجزئة في العالم النمو واكتساب حصة وتوليد تدفق نقدي قوي، مما يسمح بتوزيع الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

والنتيجة الصافية هي القيمة المتزايدة للمساهمين والحافز على التملك، وهي وصفة لارتفاع أسعار الأسهم. المشكلة اليوم هي في الجانب الفني.

أثناء وجود اتجاه صعودي، تم الوصول إلى القمة وتم إعداد المسرح لتراجع الأسعار بمقدار 10 دولارات أو أكثر.

إشارات وول مارت تصل إلى أعلى مستوياتها في الربع الثاني: انتكاسة وشيكة

تبدأ قمة وول مارت بتقارب مؤشر الماكد (MACD) الذي تشكل في أوائل عام 2026. ويشير التقارب إلى أنه سيتم الوصول إلى قمم جديدة، أو، كما في هذه الحالة، سيتم إعادة اختبار الارتفاعات الحالية على الأقل في حالة تراجع السعر. وفي الواقع، تراجعت الأسعار بعد الحد الأقصى الذي بلغته في شهر فبراير، ثم تعافت منذ ذلك الحين، لتعيد اختبار الحد الأقصى الحالي. ولم يتم تجاوزه، وهذا هو العامل التشغيلي في نهاية شهر مايو. ومع كون التحديث التوجيهي للربع الثاني والعام المالي 2027 أضعف من المتوقع، فإن الفشل يمثل قمة السوق التي من غير المرجح أن يتم كسرها حتى تظهر المحفزات الصعودية. ولن يكون هذا محتملاً إلا في وقت لاحق من العام عندما يتم إصدار البيانات الاقتصادية وتقارير الأرباح اللاحقة.

اتجاهات المحللين صعودية لسهم WMT. السيناريو الأسوأ هو أن يقوم المحللون بإعادة ضبط أهدافهم السعرية، وهو ما يمثل عائقًا قصير المدى في أحسن الأحوال. في الوقت الحالي، يتتبع MarketBeat 34 محللًا بالتقييمات الحالية؛ لقد ربطوا السهم بتصنيف شراء إجماعي مع انحياز شراء بنسبة 94٪ واعتبروه بقيمة معقولة بالقرب من 139 دولارًا، وهو أعلى مستوى على الإطلاق إذا تم الوصول إليه. ويكمن الخطر في أن المحللين سيبدأون فعليًا في تقليل الأهداف، الأمر الذي سيكون بمثابة حافز لعمليات البيع في السوق. والسؤال هو ما إذا كانوا سيحددون مستوى منخفضًا مستهدفًا جديدًا أو سيعيدون تأكيد أرضية السوق عند 120 دولارًا.

من الناحية الفنية، فإن الهدف الأدنى للمحللين وهو 120 دولارًا يتماشى مع مستوى الدعم الحرج، ومن المحتمل أن يكون النقطة المنخفضة لهذا التصحيح. إن التحرك تحت هذا المستوى من شأنه أن يشير إلى تغيير في ديناميكيات السوق لم ينعكس بعد في اتجاهات المحللين أو النشاط المؤسسي. وتمثل المؤسسات والحيازات العائلية ما يقارب 80% ولا تقوم أي من المجموعات ببيع أسهم. لقد ظلت المؤسسات تتراكم بقوة ومن المرجح أن تصبح مشترين في حالة انخفاض الأسعار.

التقييم العالي يعني أن Walmart لا يمكنه ارتكاب الأخطاء

يعد التقييم مصدر قلق قد يبقي أسهم Walmart ضمن النطاق في المستقبل المنظور. تستحق الشركة عالية الجودة جائزة لقيادتها في السوق ومسار النمو والتدفق النقدي والعائد على رأس المال. ومع ذلك، مع توقعات أرباح العام الحالي 44X وتوقعات أرباح 24X لمدة 10 سنوات، فإن هذا السهم ليس رخيصًا. والنتيجة المحتملة هي أن يتم تداول أسهم WMT ضمن نطاق حتى نهاية العام، أو ربما حتى عام 2027، عندما تتحسن اتجاهات المبيعات، وتزيد الشركة بعضًا من تقييماتها، وتتحسن التوقعات.

يعد عائد رأس المال عاملاً لملكية وول مارت والذي من غير المتوقع أن يتغير في عام 2026. تبلغ عائدات الأرباح 0.8٪ سنويًا، مع اقتراب الأسهم من أعلى مستوياتها على الإطلاق، وهو ليس رقمًا قويًا، ولكنه موثوق، ومن المتوقع أن تزيد المدفوعات بمرور الوقت. الشركة هي ملك توزيعات الأرباح، حيث تدفع ما يقرب من 35% من أرباحها على شكل أرباح وتتمتع بتوازن صحي قادر على استدامة العمليات وعائد رأس المال. تحدث عمليات إعادة الشراء أيضًا على مستويات رمزية، ولكنها موثوقة وتقلل من العدد كل ثلاثة أشهر.

وول مارت: نتائج ممتازة مقابل التوجيهات الفاترة

تركت توجيهات Walmart شيئًا مما هو مرغوب فيه، ولكن من المحتمل أن تكون حذرة نظرًا لنقاط القوة في الربع الأول واتجاهات المستهلك. سجلت الشركة ما يقرب من 178 مليون دولار من صافي الإيرادات، بزيادة 7.3٪ على أساس سنوي و160 نقطة أساس أفضل من المتوقع. ولوحظت القوة في التجارة الإلكترونية (زيادة بنسبة 26%)، والإعلان (زيادة بنسبة 37%)، ومعدلات الاشتراك (زيادة بنسبة 17.4%)، والمقارنات الإيجابية بين الفئات.

وكانت أخبار الهامش هي الأسوأ على الإطلاق، حيث تم تعويض توسع هامش الربح الإجمالي بارتفاع تكاليف الوقود. والاستنتاج الحاسم هنا هو أن الأرباح مستمرة في النمو، ولو بوتيرة أبطأ قليلاً من الإيرادات، ولم يكن التوجيه سيئاً. وأكدت الشركة من جديد أهدافها السابقة، متوقعة أن يتباطأ نمو الإيرادات بحلول نهاية العام، ولكن هامش الربح يتحسن.

أكبر خطر يواجه وول مارت هذا العام هو المستهلك. الضغوط التضخمية آخذة في الارتفاع، وإلى جانب الإرهاق، يمكن أن تشهد وول مارت حركة المرور والإيرادات التقديرية الخاصة بها. في هذا السيناريو، يمكن أن يكون أداء وول مارت أقل من توجيهاتها في الأرباع القادمة، مما يتسبب في انخفاض سعر سهمها إلى مستويات أقل من التوقعات. إن التحرك إلى مستوى 100 دولار ليس أمراً مستبعداً، ومن الممكن حدوث انخفاضات أقل على افتراض أن أسعار النفط ستظل مرتفعة واستمرار الضعف حتى عام 2027.

قبل أن تفكر في Walmart، سوف ترغب في سماع هذا.

تتتبع MarketBeat يوميًا محللي الأبحاث الأعلى تقييمًا والأفضل أداءً في وول ستريت والأسهم التي يوصون بها عملائهم. حددت MarketBeat الأسهم الخمسة التي يهمس كبار المحللين بهدوء لعملائها لشرائها الآن، قبل أن ينتشر السوق الأوسع … ولم يكن Walmart مدرجًا في القائمة.

في حين أن Walmart تتمتع حاليًا بتصنيف شراء معتدل بين المحللين، يعتقد المحللون ذوو التصنيف الأعلى أن هذه الأسهم الخمسة هي عمليات شراء أفضل.

انظر الإجراءات الخمسة هنا

هل أعجبك هذا المقال؟ شارك مع زميل.

تم نسخ الرابط إلى الحافظة.