مع ضرب موجات الذكاء الاصطناعي لشركات البرمجيات في جميع أنحاء العالم، ما الذي يخبئه عمالقة تكنولوجيا المعلومات في الهند؟

هذا التقرير مأخوذ من النشرة الإخبارية “Inside India” التي تبثها قناة CNBC لهذا الأسبوع والتي تقدم لك أخبارًا وتعليقات ثاقبة وفي الوقت المناسب حول الأسواق الناشئة القوية. عضوية هنا

قصة كبيرة

تواجه أسهم تكنولوجيا المعلومات الهندية أكبر انخفاض شهري لها منذ الأزمة المالية العالمية عام 2008، حيث يتجه مؤشر Nifty IT إلى الانخفاض بنسبة 20٪ هذا الشهر بسبب المخاوف من الضغوط التخريبية على أسهم البرمجيات بقيادة الذكاء الاصطناعي العالمي.

شركات التكنولوجيا الكبرى في قمة Mega India AI الأسبوع الماضي إعلان تعاون مع شركات خدمات تكنولوجيا المعلومات الهندية الرائدة لدفع اعتماد الذكاء الاصطناعي عبر المؤسسة. أبرمت شركة Tata Consultancy Services، وهي أكبر وثاني أكبر شركة لخدمات تكنولوجيا المعلومات في الهند، شراكة مع OpenAI، في حين أن شركة Infosys شريك مع منشئ ChatGPT المنافس Anthropic.

ولم تفعل هذه الارتباطات الكثير لتشجيع الأسواق، حيث انخفض مؤشر Nifty IT بنسبة 19.6٪ حتى الآن هذا الشهر، حيث أدى قلق المستثمرين بشأن تأثير التقدم السريع في الذكاء الاصطناعي في القطاع إلى إضعاف المعنويات.

ومع ذلك، وصف قادة صناعة تكنولوجيا المعلومات الهندية تطبيق الذكاء الاصطناعي بأنه “فرصة هائلة”.

وقال شام أرورا، كبير مسؤولي التكنولوجيا في شركة Tech Mahindra، لـ CNBC: “نحن واثقون من أن الذكاء الاصطناعي سيقود النمو في أعمالنا ويفتح فرص المستوى التالي للنظام البيئي الأكبر لتكنولوجيا المعلومات”.

ولكن على عكس الولايات المتحدة، حيث لا يزال الجدل محتدمًا حول ما إذا كان الذكاء الاصطناعي “غير ذي صلة” والتداعيات المحتملة من الشركات التي تقدم البرمجيات كخدمة، أو SaaS، أخبرني الخبراء أن الذكاء الاصطناعي لن يجعل الشركات الهندية التي تقدم خدمات تكنولوجيا المعلومات غير ذات صلة. ولكن هذا سوف يقلص هوامشهم.

أخبرني بيسواجيت مايتي، كبير المحللين الرئيسيين في شركة Gartner، أن شركات خدمات تكنولوجيا المعلومات التقليدية مثل TCS وInfosys وWipro وAccenture ستلعب “دورًا رئيسيًا في اعتماد الذكاء الاصطناعي للمؤسسات” من خلال الاستفادة من علاقاتها مع العملاء وخبراتها في المجال في دمج حلول الذكاء الاصطناعي.

وحاول الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang أيضًا التقليل من مخاوف الذكاء الاصطناعي يوم الخميس، مشيرًا إلى أن الأسواق أخطأت في تقدير التهديد الذي تواجهه شركات البرمجيات.

ولكن لكي تظل شركات خدمات تكنولوجيا المعلومات الهندية على صلة بالموضوع، فإنها تحتاج إلى الاستثمار في المواهب والمنصات الخاصة، وتطوير حلول الذكاء الاصطناعي الخاصة بالصناعة، والمشاركة في الابتكار مع العملاء، من بين أمور أخرى، على حد قول مايتي. وبينما يجري بعض هذا العمل، فإن الجهود المبذولة لحماية هوامش شركات تكنولوجيا المعلومات الهندية، وتوقعات مايتي وغيرهم من الخبراء غير محتملة.

تخضع شركات تكنولوجيا المعلومات الهندية لسيطرة جماعية ثلث قيمة العلامة التجارية العالمية لخدمات تكنولوجيا المعلوماتخدمات تكنولوجيا التصدير تم تقديره أكثر من 220 مليار دولار سنويًا، وتهيمن على مشهد الاستعانة بمصادر خارجية عالميًا، مما يجعلها بالغة الأهمية للبنية التحتية الرقمية في العالم.

لكن نماذج الأعمال الخاصة بشركات تكنولوجيا المعلومات الهندية تعتمد على المراجحة العمالية، ومع تقدم الذكاء الاصطناعي، سيتم استبدالها قريبًا بالمراجحة التكنولوجية، كما قال مايتي.

تحصل شركات تكنولوجيا المعلومات الهندية على الجزء الأكبر من إيراداتها من خدمات تكنولوجيا المعلومات التي تساعد المؤسسات على التكامل والتحول الرقمي، وليس من SaaS. وهذا يجعل الذكاء الاصطناعي فرصة عمل فورية، ولكنه يمثل تحديًا طويل المدى.

وقال مانيشي رويتشودري، الرئيس التنفيذي لشركة الاستشارات المالية التي تركز على آسيا والمحيط الهادئ، إيمار كابيتال بارتنرز، لبرنامج “Inside India” على قناة CNBC يوم الاثنين، إنه لا يمكن للشركات “الابتعاد فجأة” عن الخدمات التي تقدمها Infosys أو TCS والانتقال مباشرة إلى “Anthropic”.

لكنه أضاف أن العملاء يطلبون من شركات تكنولوجيا المعلومات إدراج وكلاء الذكاء الاصطناعي في خدماتهم، مما يعني أن الأسعار ستتأثر وكذلك تقييمات هذه الشركات.

سوف يقوم الذكاء الاصطناعي أيضًا بتحويل مزيج الأعمال لشركات خدمات تكنولوجيا المعلومات.

ذكر تقرير صادر عن شركة الوساطة العالمية جيفريز يوم الأحد أن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يؤدي إلى تقليص أعمال الخدمات المدارة، التي تمثل 22% إلى 45% من إيرادات كبرى شركات تكنولوجيا المعلومات الهندية. وقالت إنها ستنمو بشكل دوري وتتطلب تغييرات في المواهب ونماذج التشغيل، مما يضيف المزيد من المخاطر.

تشير خدمات تكنولوجيا المعلومات المُدارة إلى شركات تكنولوجيا المعلومات التي تدير الإدارة اليومية لاحتياجات تكنولوجيا المعلومات الخاصة بالمؤسسات من أجل توفير خدمات الدعم، في حين أن الاستشارات هي عمل أكثر دورية.

وقال جيفريز إن أداء أسهم شركات تكنولوجيا المعلومات “من المرجح” أن يكون مرتبطًا بتوقعات الأعمال طويلة المدى مقارنة بتسليم الأرباح على المدى القريب.

وفقًا لشركة جارتنر، تلعب شركات تكنولوجيا المعلومات الهندية دورًا رئيسيًا في تمكين المؤسسات من تبني الذكاء الاصطناعي، وهو مجال من المرجح أن ينمو فيه الإنفاق بشكل حاد. وتشير التقديرات إلى أن الإنفاق على برمجيات الذكاء الاصطناعي سيصل إلى 985 مليار دولار بحلول عام 2030، وسينمو بمعدل مركب قدره 62.7% من عام 2025 إلى عام 2030 مع اعتمادها على نطاق المؤسسة.

ومع ذلك، خفضت شركة جيفريز السعر المستهدف لشركات تكنولوجيا المعلومات الهندية بنسبة تصل إلى 33٪ وخفضت تصنيف معظم الشركات الكبيرة إما إلى الثبات أو الأداء الضعيف.

يبدو أن المستثمرين يقفون إلى جانب تقييم جيفريز وهم غير مقتنعين بأن الذكاء الاصطناعي سيفيد شركات خدمات تكنولوجيا المعلومات. مع بقاء جلستين تداول أخريين، قد يكون هذا الشهر هو الأسوأ بالنسبة لأسهم تكنولوجيا المعلومات الهندية منذ ما يقرب من عقدين من الزمن.

أفضل اللقطات التلفزيونية على قناة CNBC

وقال جايانت داسجوبتا، سفير الهند السابق لدى منظمة التجارة العالمية، إن الهند سيكون من ضمن حقوقها سحب الامتيازات الجمركية الممنوحة للولايات المتحدة، حيث يقوم أحد الجانبين بتغيير معدلات التعريفة الجمركية، مما يعيد فتح الصفقة للمفاوضات بشكل فعال.

وقال سانتوش فيسواناثان، المدير الإداري لشركة إنتل الهند، إن الشركة موجودة في البلاد “لفترة طويلة” وتدعم تصنيع أشباه الموصلات في نيودلهي وطموحات الذكاء الاصطناعي.

وقال بايال كانوار، المدير العام لغرفة التجارة والصناعة الهندية الفرنسية، إن تعميق علاقات الهند مع فرنسا سيساعد في تحسين نظامها الدفاعي.

بحاجة إلى معرفة

ومن المرجح أن تستمر الهند في شراء النفط الروسي. قال محللون إن الهند من المرجح أن تستمر في شراء النفط الروسي، حيث أدى حكم المحكمة العليا الأمريكية الذي يحظر الرسوم الجمركية على الواردات التي فرضها الرئيس دونالد ترامب إلى الحد من خيارات السياسة التجارية.

المفاوضون التجاريون الهنود يؤجلون زيارة الولايات المتحدة. قال شخص مطلع على التطورات لشبكة CNBC إن المفاوضين التجاريين الهنود سيعيدون جدولة زيارتهم المقررة إلى واشنطن العاصمة، بهدف تعزيز اتفاق تجاري مؤقت مع الولايات المتحدة.

قدمت الهند خدمات سيارات الأجرة المدعومة من الحكومة الفيدرالية: صعبة هيمنة أطلقت الحكومة الهندية، الشركة الأمريكية العملاقة أوبر، خدمة طلب سيارات الأجرة، باسم بهارات تاكسي، والتي ستمنح السائقين حصة من أرباح الشركة دون أن تتقاضى أي عمولة.

في الأسواق

كانت الأسهم الهندية ثابتة وسط المكاسب الإقليمية، وهي الأسواق التي قالها الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang تهديدات الذكاء الاصطناعي لشركات البرمجيات أخطأت في الحساب

في كل يوم من أيام الأسبوع، يقدم لك البرنامج الإخباري “Inside India” الذي تبثه قناة CNBC الأخبار وتعليقات السوق حول الأعمال القوية الناشئة والأشخاص الذين يقفون وراء صعودها. قم ببث العرض مباشرة على YouTube وشاهد أبرز الأحداث هنا.

موعد العرض:

نحن: الأحد-الخميس، 23:00-0000 بالتوقيت الشرقي
آسيا: من الاثنين إلى الجمعة، 11:00-12:00 بتوقيت سنغافورة/هونج كونج، 08:30-09:30 الهند
أوروبا: من الاثنين إلى الجمعة، 0500-06:00 بتوقيت وسط أوروبا