مع ظهور وارن بافيت على الهواء مباشرة على برنامج “Squawk Box” على قناة CNBC يوم الاثنين الموافق 24 فبراير 2020، كانت العقود الآجلة تشير إلى انخفاض بنسبة 3٪ في سوق الأسهم المفتوحة بسبب المخاوف من جائحة فيروس كورونا.
لكن بافيت لم يكن قلقا. لقد كان سعيدًا بالفعل لأن سعر السهم سينخفض.
بيكي سريع: لنتحدث عن حقيقة أن السوق انخفض هذا الصباح بحوالي 800 نقطة.
وارن بافيت: نعم.
بيكي سريع: قلقان عليك؟
وارن بافيت: حسنًا لا، إنه في الواقع جيد بالنسبة لنا.
أعني أننا مشتري صافي للأسهم مع مرور الوقت. وكما كوني مشتريًا صافيًا للطعام، أتوقع أن أقضي بقية حياتي في شراء الطعام، وأتوقع أن تنخفض أسعار المواد الغذائية غدًا.
لذا، عندما ينخفض المخزون، لا، سنقوم بالموازنة والشراء. ومن منا لا يشتري، كما تعلمون، بسعر منخفض وليس بسعر مرتفع؟
رجل انه غريب حقا. أعني أنهم – معظم الناس، ومعظم جمهورك مدخرون وهذا يعني أنهم سيكونون مشترين صافيين ويجب أن يرغبوا في انخفاض سوق الأسهم. يريدون الشراء بأسعار منخفضة.
لكن لديهم شعور بأنهم يشعرون بالتحسن عندما يرتفع السهم.
2) 6:03 صباحًا بالتوقيت الشرقي
بيكي سريع: بينما تنظر إلى العقود الآجلة بانخفاض حوالي 818 نقطة هذا الصباح، أعتقد أن أول شيء يريد المشاهدون سماعه منك هو أفكارك حول ما يحدث مع فيروس كورونا، وما إذا كان ذلك سببًا للذعر وما إذا كنت قلقًا بشأن ذلك؟
وارن بافيت: حسنًا، لا أعلم أن لدي أي أفكار معينة خارج أخبار فيروس كورونا…
إذا كنت تشتري شركة، وهذا هو السهم، الشركة – في الواقع، إذا قال الناس إنني اشتريت شركة اليوم وليس سهمًا اليوم، لأن ذلك يعطي منظورًا مختلفًا – فربما إذا كنت تشتري مزرعة، إذا كنت تشتري منزلًا سكنيًا، إذا كنت تشتري شركة، فسوف تمتلكها لمدة 10 أو 20 أو 3 سنوات.
والسؤال الحقيقي هو: هل تغيرت توقعات الأعمال الأمريكية لمدة 10 أو 20 عامًا خلال الـ 24 ساعة أو 48 ساعة الماضية؟
وسوف نلاحظ – ستلاحظون أن الكثير من الشركات التي نملكها – مملوكة جزئيًا لـ أمريكان إكسبريس، لقد امتلكناها لمدة 20 عامًا؛ شركة كوكا كولا، لقد امتلكناها لمدة 40 عامًا – لكنها أعمالنا ولا يمكنك شراء أو بيع عملك بناءً على عناوين الأخبار اليوم.
3) 6:05 صباحًا بالتوقيت الشرقي
بيكي سريع: ولكن إذا اعتقدت أنه من المحتمل أن أشتري شيئًا ما بسعر أقل بنسبة 10%، وربما أكثر، إذا انتظرت أسبوعًا أو شهرًا، فربما أنتظر.
وارن بافيت: حسنًا، إذا كنت تعتقد أن لديك — إذا كنت على حق، فسوف تصبح ثريًا بشكل خرافي (يضحك). كل ما عليك فعله هو شراء فترات زمنية مدتها 10 أيام والاستمرار في وضع توقعاتك لمدة 10 أيام.
إذا كنت أعرف ما سيفعله السوق، فمن الواضح –
لكنك لا تفعل ذلك – لا أعتقد أن أحداً يعرف ما سيفعله السوق.
أعتقد أنك تعرف ما إذا كنت تقوم بعملية شراء ذكية بسعر معين.
4) 6:07 صباحًا بالتوقيت الشرقي
وارن بافيت: لا يمكنك التنبؤ بالسوق من خلال قراءة الجريدة اليومية، هذا أمر مؤكد.
وأنت حقًا لا تستطيع ذلك، فأنت بالتأكيد لا تستطيع التنبؤ بالسوق من خلال الاستماع إلي.
5) 6:46 صباحًا بالتوقيت الشرقي
بيكي سريع: الأشخاص الذين استيقظوا للتو، يستمعون ويريدون معرفة رأيك في عمليات البيع هذه هذا الصباح – لرؤية مؤشر داو جونز ينخفض بمقدار 700 أو 800 نقطة في الصباح – ما هو رد فعلك عندما ترى شيئًا كهذا؟
وارن بافيت: حسنًا، ردي هو أنني أحب شراء الأسهم. لذا، لا أتمنى السوء لأي شخص آخر، لكني أحب ذلك – إذا أرادوا بيعه لي بسعر رخيص، فأنا أحبه. (ضحك)
لذا، إذا كان الانخفاض، كما تعلمون، تقريبًا بنسبة 3% أو ما يقرب من ذلك – لا أعرف عدد الانخفاضات بنسبة 3% التي حدثت في حياتي، ولكن كان هناك الكثير منها.
ولا أستطيع التفكير في منتج لا يجب عليك شراؤه، كما تعلم، بشكل أساسي.
وهذا لا يعني أن الأسهم سوف ترتفع أو تنخفض في الأسبوع المقبل أو الشهر المقبل أو العام المقبل.
ولكن إذا كان هناك أي شيء – إذا كنت ترغب في امتلاك شركة أمريكية، فستحصل على سعر أرخص بنسبة 3٪.
بيكي سريع: هل هذا يعني أن بيركشاير ستشتري الأسهم اليوم؟
وارن بافيت: إنه – حسنًا، نحن بالتأكيد لن نبيع. ونعم، يمكننا أن نكون كذلك – يمكننا بسهولة شراء شيء ما، بالتأكيد.
6) 8:02 صباحًا بالتوقيت الشرقي
بيكي سريع: وارن، تحدثنا عن فيروس كورونا هذا الصباح، ولكن هناك أشخاصًا يستيقظون في جميع أنحاء البلاد الآن، ويتابعون الأمر الآن، لذلك ربما يتعين علينا معالجته مرة أخرى.
الأسواق أشارت للانخفاض 750 نقطة.. كيف تستيقظ وتقرأ هذا وتفكر؟
وارن بافيت: لا أعتقد ذلك، فلا فرق في استثمارنا. أعني، كل يوم سيكون هناك بعض الأخبار، سواء كانت جيدة أو سيئة.
في الواقع، إذا عدت وقرأت كل الصحف الصادرة خلال الخمسين عامًا الماضية، فمن المحتمل أن معظمها -العناوين الرئيسية- تميل إلى أن تكون سيئة.
لكن إذا نظرت إلى ما يحدث في الاقتصاد، فستجد أن معظم الأمور جيدة للغاية. أعني أنه أمر لا يصدق ما يحدث مع مرور الوقت.
لذا، إذا جاء شخص ما وأخبرني أن معدل النمو العالمي سيكون أقل بنسبة 1٪ من عُشر بالمائة، فسوف أستمر في شراء السهم إذا شعرت بأنني عمل تجاري والسعر الذي يعجبني – ويعجبني السعر اليوم أفضل من يوم الجمعة الماضي.
7) 8:59 صباحًا بالتوقيت الشرقي
بيكي سريع: قبل أن نتركك، دعنا نعود إلى العقود الآجلة هذا الصباح لأنه من المتوقع الآن أن يفتح مؤشر داو جونز على انخفاض بحوالي مائة – أو 830 نقطة. الضعف مرة أخرى مع المخاوف بشأن فيروس كورونا وما يعنيه.
ما هي عقليتك اليوم عندما تخرج وتنظر إلى سوق الأوراق المالية لتقرر ما ستفعله؟
وارن بافيت: نحن نشتري الشركات المملوكة منذ 20 أو 30 عامًا. نحن نشتريها بالكامل، ونشتريها جزئيًا. يطلق عليها اسم الأسهم عندما نشتريها على أجزاء
ونعتقد أن رؤية العشرين والثلاثين عامًا لم تتغير بسبب فيروس كورونا.
