يستعيد سهم WOOF قوة الجذب مع تحقيق مكاسب للتعافي

بيتكو للصحة والعافية ناسداك: ووف هي شركة يساء فهمها في خضم الانتعاش، مع وجود علامات الجر. يواجه منافسة من شركات مثل Chewy ناسداك: تشويالتي تلقى خدماتها الرقمية وشحنها الآلي صدى لدى المستهلكين ولكنها ليست خارج اللعبة.

يركز التحول على خمسة مجالات مهمة: المنتجات والخدمات والعلامات التجارية الخاصة والرقمنة وترشيد عدد المتاجر.

والنتيجة الصافية هي تحسين النتائج، بما في ذلك العودة إلى الشركات الإيجابية وتوقعات التدفق النقدي الحر الإيجابية في المستقبل القريب.

يعد التدفق النقدي الحر نقطة حساسة لهذا السوق. كانت شركة بيتكو مثقلة بالديون قبل الاكتتاب العام وتعاني من بيئة أسعار الفائدة المرتفعة. إن الحفاظ على الديون يقلل بشكل كبير من التدفق النقدي، ولكنها مسألة تعمل الإدارة عليها.

عكست نتائج الربع الأول هذا العمل، بما في ذلك التحسينات السنوية في الرسملة وانخفاض الديون. ولا تزال الديون مرتفعة، ولكن من المتوقع أن تستمر في الانخفاض في الأرباع المقبلة.

تستعيد شركة Petco زخمها في الربع الأول، وتؤكد من جديد توجيهاتها

كانت نتائج الربع الأول لشركة Petco مختلطة مقارنة بتوقعات المحللين، حيث كانت الإيرادات أعلى قليلاً من التوقعات وأرباح مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً أقل بكثير. وتضمنت التفاصيل المهمة نمو صافي المبيعات على مستوى النظام، والذي تم الإبلاغ عنه بنسبة 0.2%، على الرغم من إغلاق المتاجر الصافية. سيظل إغلاق المتاجر بمثابة رياح معاكسة هذا العام، مما يؤثر على النمو العالمي بما يصل إلى 550 نقطة أساس مع مرور الوقت.

وكانت التفاصيل الأكثر صلة بالموضوع هي مبيعات المتاجر المماثلة، والتي كانت إيجابية أيضًا. وارتفعت مبيعات الشركات بنسبة 0.7% مدعومة بتوسع الخدمات.

يعد توسيع الخدمات أحد ركائز استراتيجية التحول لشركة Petco. وهذا لا يميزها عن العمليات الرقمية الأصلية مثل Chewy فحسب، بل يوفر أيضًا فرص البيع المتبادل أثناء تواجد المستهلكين في المتجر. وتشمل الركائز الأخرى التركيز على الأطعمة الطازجة والمجمدة وتغلغل العلامات التجارية الخاصة. وكلاهما يوفر مسارات للإيرادات والهوامش، والتي تعتبر أساسية لقصة تخفيض الديون. بالإضافة إلى ذلك، تعمل شركة Petco على إطلاق التدفق النقدي في نقطة البيع من خلال تبسيط وتحسين العمليات داخل المتجر والعمليات الرقمية.

وكانت الأخبار على الهامش جيدة. قامت الشركة بزيادة هامشها الإجمالي والتشغيلي، وهو دليل على التحسينات المهمة. الخبر السيئ الوحيد هو أن تكاليف الديون لا تزال تلقي بظلالها على التدفق النقدي والربحية، مما يؤدي إلى خسائر صافية وتدفق نقدي حر سلبي لهذا الربع.

وبالنظر إلى المستقبل، فإن التوجيهات تخضع للاختبار، مع توقعات بأن القوة ستستمر في الأرباع القادمة. تم التأكيد مجددًا على توجيه نمو صافي المبيعات لهذا العام عند 0.75%، وهو ما سيؤكد انعطاف الأعمال عند تحقيقه. على المدى الطويل، من المتوقع أن يتسارع النمو مع تباطؤ إغلاق المتاجر وتحسن مبيعات المتاجر.

يحد المحللون والمؤسسات من المخاطر ويشيرون إلى ارتفاع مزدوج الرقم

وتعكس الاتجاهات التحليلية والمؤسسية التفاؤل بشأن تعافي شركة بيتكو والثقة في مستقبلها. يتتبع MarketBeat 12 محللًا قاموا بتقييم السهم بإجماع، مع هدف صعودي بنسبة 40٪. وفي حين أن عدد 12 محللًا يغطون الاسم يعد عددًا صغيرًا نسبيًا، إلا أنه يكفي لمستوى معتدل من الاقتناع، كما ينعكس في الملكية المؤسسية. إنهم يمتلكون ما يقرب من 95٪ من الأسهم ويقومون بتجميع الأسهم مع وصول السعر إلى أدنى مستوياته على المدى الطويل.

يعكس الرسم البياني لحركة السعر الملكية العالية والتراكم المؤسسي. تم تداول حركة السوق بشكل جانبي ضمن نطاق ضيق نسبيًا لسنوات، حيث ارتد عدة مرات من الحد الأدنى. والنتيجة المحتملة هي أن يستمر هذا السوق في التداول ضمن هذا النطاق حتى تظهر أدلة ملموسة على أن التعافي سيستمر.

سوف يحد المطلعون من الارتفاع مع عودة الأسعار إلى مستويات الذروة

ما يجب ملاحظته حول الملكية المؤسسية لشركة Petco هو أن ما يقرب من نصفها مملوكة لكيان واحد. Scoobie Aggregator هو مشروع مشترك كان يمتلك الشركة قبل الاكتتاب العام. لقد كانت تقوم بتصفية المركز عندما كانت الأسهم تتداول عند مستويات أعلى، لكنها أخذت استراحة في نهاية عام 2021. ويكمن الخطر في أن تستفيد Scoobie Aggregator من قوة السعر لسحب الأموال من الطاولة، لكن هذا غير مرجح حتى تعود الأسهم إلى أسعار أعلى بكثير. الفائدة القصيرة لا تشكل تهديدا خطيرا في هذا الوقت.

وتشمل المخاطر هذا العام ارتفاع تكاليف الوقود، والتعرض للتعريفات الجمركية، وعادات المستهلك، والمنافسة، والتنفيذ. تكاليف الوقود لا تضر المستهلكين فحسب، بل تضر أيضًا بالصحة التشغيلية لشركة Petco. إنها تتعرض للشحنات الواردة والصادرة في مراكز التوزيع الخاصة بها، ولكنها تخفف منها بعدة طرق. إحداها هي Break Through Fuel، وهي منصة رقمية تعمل على تحسين الرسوم الإضافية للوقود على أساس الاستهلاك بدلاً من المعدلات الثابتة.

المنافسة يمكن أن تكون أكبر عقبة أمام هذا السوق. تعمل شركة Petco في سوق ضيقة، وتتنافس مع كبار تجار التجزئة مثل Walmart بورصة نيويورك: ومت وتجار التجزئة المتخصصين مثل Chewy و PetSmart. PetSmart هي منافس مباشر، تعمل في نفس المنطقة ومناطق السوق. كما أنها تنتقل أيضًا إلى نظام بيئي لعافية الحيوانات الأليفة موجه نحو الخدمة لمحاربة المنافسين عبر الإنترنت.

قبل أن تفكر في Petco Health and Wellness، سوف ترغب في سماع ذلك.

تتتبع MarketBeat يوميًا محللي الأبحاث الأعلى تقييمًا والأفضل أداءً في وول ستريت والأسهم التي يوصون بها عملائهم. حددت MarketBeat الأسهم الخمسة التي يهمس كبار المحللين بهدوء لعملائها لشرائها الآن، قبل أن ينتشر السوق الأوسع… ولم تكن شركة Petco Health and Wellness مدرجة في القائمة.

على الرغم من أن شركة Petco Health and Wellness تتمتع حاليًا بتصنيف Hold بين المحللين، إلا أن المحللين ذوي التصنيف العالي يعتقدون أن هذه الأسهم الخمسة هي عمليات شراء أفضل.

انظر الإجراءات الخمسة هنا

هل أعجبك هذا المقال؟ شارك مع زميل.

تم نسخ الرابط إلى الحافظة.