ارتفعت أسهم MDB بنسبة 25٪ بفضل أرباح الربع الأول القوية وتعزيز الذكاء الاصطناعي

لقد كانت SQL منذ فترة طويلة هي المعيار لاستعلامات قاعدة البيانات، ولكن تم إنشاؤها لعالم منظم – ولا يعيش الذكاء الاصطناعي في عالم منظم. MongoDB ناسداك: إم دي بي اعترف بهذا في وقت مبكر.

تدعم هندستها المستندة إلى المستندات عمليات البحث المختلطة عبر البيانات المنظمة وغير المنظمة في وقت واحد، مما يتيح الذاكرة الموحدة والتكامل المرن ونوع الوعي السياقي في الوقت الفعلي الذي تتطلبه تطبيقات الذكاء الاصطناعي الحديثة.

استغرقت هذه الميزة الأساسية وقتًا لترجمتها إلى نتائج أعمال، ولكن كما يظهر أحدث تقرير للأرباح المالية، أصبح هذا الجذب الآن لا يمكن إنكاره – ويبدو أن دولاب الموازنة المدعم بالذكاء الاصطناعي الذي بنته MongoDB على استعداد لمواصلة الدوران في المستقبل.

تسارع MongoDB في الربع الأول: قد تظل التوجيهات القوية محافظة

شهد MongoDB ربعًا قويًا، حيث بلغت إيراداته 687.62 مليون دولار، بزيادة تزيد عن 25٪ عن العام الماضي. وكان هذا تسارعًا مقارنة بالعام السابق، أفضل بمقدار 350 نقطة أساس من المتوقع، بالإضافة إلى التوجيه الإيجابي. وتتوقع الشركة أن يتباطأ النمو في الربع القادم إلى حوالي 23% عند نقطة المنتصف، ثابتًا على أساس سنوي (YOY)، مع وجود فرصة كبيرة للأداء المتفوق.

كانت نتائج الربع الأول من MongoDB مدعومة بقوة منصة Atlas والاشتراكات والخدمات، مع النمو في جميع المناطق ومجموعات العملاء. ارتفع إجمالي العملاء بنسبة 18.5%، في حين تجاوز عملاء Atlas، منصة الشركة للنشر والإدارة والتطوير ذات الجودة المؤسسية، 18.9%. كما كان العملاء الكبار الذين يساهمون بأكثر من 100 ألف دولار من الإيرادات السنوية المتكررة قويين أيضًا، حيث زادوا بنسبة 15٪، ومن المتوقع أن يظلوا في صحة جيدة في الأرباع القادمة.

وكانت أخبار الهامش جيدة أيضًا. قامت الشركة بتوسيع هامش الربح الإجمالي لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وحافظت على هامش إجمالي مرتفع معدل وتحسنت الربحية في جميع المجالات. تقلصت الخسائر التشغيلية المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، ونمت الأرباح المعدلة بنسبة 41%، ونما صافي الأرباح بنسبة 30%، وتضاعف التدفق النقدي تقريبًا، وتحسن التدفق النقدي الحر بنسبة 87%. وقد ترك هذا الميزانية العمومية دون تغيير تقريبًا بعد الربع الأول، على الرغم من عمليات الاستحواذ والاستثمارات وعوائد رأس المال. العائد على رأس المال ليس قويا في هذا الوقت، ولكنه يعوض التعويضات القائمة على الأسهم وهو في طريقه للزيادة مع مرور الوقت.

تشمل العوامل التي تدعم توقعات الأداء المتفوق في الأرباع القادمة التزام الأداء المتبقي (RPO) وRPO الحالي. RPO هي قيمة الإيرادات المتعاقد عليها ولكن غير المعترف بها وقد نمت بنسبة 88%. CRPO، وهو مقياس للإيرادات المتعاقد عليها التي سيتم الاعتراف بها على مدى الـ 12 شهرًا القادمة، ارتفع أيضًا بشكل كبير، حوالي 70٪، ومن المرجح أن يزيد في الربع الحالي واللاحق.

المحللون متفائلون، والأرقام تؤكد ذلك

كانت استجابة المحللين بعد الإصدار صعودية للغاية، مع زيادات عديدة في السعر المستهدف في اليوم الأول. تتضمن النقاط الرئيسية للمناقشة النمو الاستثنائي عبر الأنظمة الأساسية Atlas وEnterprise Advanced، وقوة السحابة المتعددة، وزيادة أعباء عمل الوكلاء، وتحسين التوجيه.

وتضع المراجعات الجديدة MDB عند الحد الأعلى للنطاق السعري المستهدف للمحللين، مما يعزز الاقتناع بالتوقعات المتفق عليها. من شأن الإجماع أن يضع هذا السهم بالقرب من 385 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ عدة أشهر، في حين يضيف الحد الأعلى أكثر من 20٪ إلى هذا المستوى. والنتيجة المحتملة هي أن يواصل بنك MDB اكتساب الزخم، ويحقق نتائج قوية في الأرباع القادمة، ويحافظ المحللون على الاتجاه الصعودي، مما يرسل الأسهم إلى أعلى مستوياتها منذ عدة سنوات.

يعد تقييم MongoDB من بين المخاطر التي يتعرض لها المستثمرون. من خلال التداول بأكثر من 50 ضعفًا لتوقعات أرباح العام الحالي و30 ضعفًا للإجماع لعام 2030، فإن الأسهم ليست رخيصة ويمكن تسعير النمو. سيكون التنفيذ أمرًا أساسيًا في هذه البيئة، لكن لا يبدو أنه يمثل مشكلة في هذه المرحلة. في الوقت الحالي، تتفوق الشركة على التقديرات المتفق عليها وتحسن التوجيه، مما يشير إلى أن التوقعات المستقبلية شديدة الحذر.

يواجه MongoDB المخاطر

وهناك خطر آخر يتمثل في المنافسة الشديدة التي تواجهها الشركة. على الرغم من أن SQL هو تنسيق قاعدة البيانات السائد في جميع أنحاء العالم، إلا أن المتوسعين الفائقين بشكل عام لديهم أو يقومون بإطلاق قواعد بيانات NoSQL الخاصة بهم. أوراكل ناسداك: أوركل هو منافس رائد ولاعب راسخ في النظام البيئي للذكاء الاصطناعي واسع النطاق. التحذير هو أن هذا السوق لا يزال في بداياته وهناك مجال للعديد من اللاعبين للاستفادة. تقدر قيمة صناعة قواعد البيانات العالمية بحوالي 200 مليار دولار، ومن المتوقع أن تنمو بمعدل نمو سنوي مركب متواضع مكون من رقمين في المستقبل القريب.

كانت حركة أسعار الأسهم مختلطة بعد الإصدار. تقدمت السوق، لكن المكاسب اقتصرت على أعلى مستوياتها على المدى القصير، مما يشير إلى أن التعافي قد لا يحدث. ومع ذلك، لا يزال السوق في حالة تماسك فوق مجموعة المتوسطات المتحركة، مع ظهور النشاط المؤسسي التراكمي.

والنتيجة المحتملة هي أن يستمر بنك التنمية متعدد الأطراف في تعزيز قدراته عند مستويات نهاية مايو/أيار، مع احتمال استئناف تقدمه في منتصف الصيف. وتشمل العوامل الحاسمة الزيادة في الحجم التي رافقت تطورات أسعار أسبوع الأرباح، وهي علامة على دعم السوق القوي وإدانته، واهتمام مؤسسي بنسبة 90٪.

قبل التفكير في MongoDB، ستحتاج إلى سماع ذلك.

تتتبع MarketBeat يوميًا محللي الأبحاث الأعلى تقييمًا والأفضل أداءً في وول ستريت والأسهم التي يوصون بها عملائهم. حددت MarketBeat الأسهم الخمسة التي يهمس كبار المحللين بهدوء لعملائها لشرائها الآن، قبل أن ينتشر السوق الأوسع… ولم يكن MongoDB مدرجًا في القائمة.

في حين أن MongoDB يتمتع حاليًا بتصنيف شراء معتدل بين المحللين، يعتقد المحللون ذوو التصنيف الأعلى أن هذه الأسهم الخمسة هي عمليات شراء أفضل.

انظر الإجراءات الخمسة هنا