إذا كنت قد شاهدت أسهم SPDR الذهبية (GLD)أنت تعلم أن المعدن الأصفر يتماسك ويبدو أنه يرتد من المتوسط المتحرك لمدة 150 يومًا (الدعم). إذا كنا نفضل استخدام المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، فإن مستوى الدعم هذا يقع أقل بقليل من 400 دولار، وهو أيضًا مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ تقريبًا.
فيما يلي كيفية تداول الإعداد الفني: انعكاس مخاطر انتشار المكالمات بقيمة 395 دولارًا أمريكيًا/445 دولارًا أمريكيًا/480 دولارًا أمريكيًا لشهر يونيو.
SPDR Gold (GLD)، منذ بداية العام
توفر هذه الإستراتيجية حركة صعودية منخفضة الاضمحلال لإجمالي صافي دين يبلغ 4.00 دولارات فقط لكل عقد، أو 1٪ من السعر الحالي. وبطبيعة الحال، فإن بيع خيار الإضراب الأقل هذا سيحقق الكثير من المال، ولكن أقل من مجرد شراء 100 سهم من GLD.
- بيع يونيو 395 دولارا
- قم بشراء مكالمة يونيو بقيمة 445 دولارًا
- بيع مكالمة يونيو بقيمة 480 دولارًا
- مستوى المهارة: متقدم
لماذا تفوز هذه الاستراتيجية
- منظم حول مستويات فنية رئيسية: نرى مقاومة فورية عند 441 دولارًا. من خلال تحديد سعر إضراب المكالمة الطويلة عند 445 دولارًا، فإننا لا ندفع مقابل علاوة “القفزة”. بدلا من ذلك، نستخدم انتشار المكالمة للتخفيف من حاجز المقاومة الفوري. وفي الوقت نفسه، فإن خيار البيع هذا الذي تم بيعه بسعر 395 دولارًا يقع بشكل مريح حول مستوى الدعم الأدنى لدينا. إذا انخفض GLD، فإن 395 دولارًا هو المستوى الذي يمكن للمرء أن يفكر في البدء في إضافته إلى مراكزه. من خلال بيع خيار البيع هذا، فإننا نتحمل هذه المخاطرة، ولكنها مخاطرة مقبولة.
- استخدام “تشويه المكالمة” كسلاح: يتبع الذهب والسلع الأخرى قواعد مختلفة فيما يتعلق بتسعير الخيارات عما تتبعه الأسهم عادةً. بالنسبة لخيارات الأسهم، غالبا ما يتم التداول بعلاوة على خيارات المال والمكالمات خارج المال. في حالة السلع الأساسية، عندما ترتفع التوترات الجيوسياسية أو المخاوف من التضخم، غالبا ما يتدافع المستثمرون للحصول على خيارات صعودية، مما يجعل الخيارات خارج المال باهظة الثمن مقارنة بالخيارات داخل المال. من خلال بيع مكالمات بسعر إضراب أعلى بقيمة 480 دولارًا أمريكيًا، فإننا نستغل “تشويه المكالمة” هذا لدعم تكلفة التعرض الصعودي البالغ 445 دولارًا أمريكيًا بشكل كبير.
- عامل Theta Sleep-Easy: مراكز الخيارات الطويلة النقية تستنزف الأموال كل يوم تنتظر فيه التغيير. لأننا نبيع خيار البيع خارج المال و ومع نداء هجوم أعلى، فإننا نحد بشكل كبير من تسوس الوقت (ثيتا). الوقت لم يعد عدوك.
سيتضمن عكس المخاطر رأس مال أقل قليلاً من شراء أسهم GLD مقابل 433 دولارًا، مما يسمح لك بالحصول على جزء كبير من “الاندفاع نحو الذهب” المتوقع بدون أي نفقات إضافية تقريبًا. تحصل على جانب إيجابي محدد ومدعوم وحماية كبيرة من الجانب السلبي، وتجارة ناجحة مع ديناميات سوق الخيارات، وليس ضدها.
قم بالشراء، واستخدم المنحدر واترك المتوسط المتحرك لمدة 150 يومًا يقوم بالمهمة الثقيلة.
