في كل يوم من أيام الأسبوع، يطلق CNBC Investing Club مع Jim Cramer برنامج Homestretch – وهو تحديث بسيط بعد الظهر، في الوقت المناسب تمامًا للساعة الأخيرة من التداول في وول ستريت. تخلص مؤشر S&P 500 من خسائره السابقة يوم الخميس وتم تداوله على ارتفاع طفيف في تعاملات بعد الظهر. ويتزامن هذا الانتعاش مع تحرك أسعار النفط بعيدا عن أعلى مستوياتها خلال الجلسة، مع عودة خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي إلى ما دون 100 دولار للبرميل. في وقت سابق من اليوم، كان النفط يتقدم، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الفائدة، بعد أن ذكرت رويترز أن المرشد الأعلى الإيراني أمر ببقاء اليورانيوم الإيراني المخصب في البلاد. عنوان آخر أضاف إلى حالة عدم اليقين المحيطة باتفاق سلام محتمل هو تقرير بلومبرج نيوز الذي يفيد بأن إيران تناقش مع عمان إنشاء نظام دائم لرسوم المرور في مضيق هرمز، الممر المائي المهم للنفط. انخفضت أسهم Walmart بشكل حاد يوم الخميس بعد أن أعلن بائع التجزئة عن أرباح مباشرة وحذر من أن المستهلكين بدأوا يشعرون بالضغط الناجم عن ارتفاع أسعار الوقود. باعتبارها أكبر شركة بقالة وتاجر تجزئة في الولايات المتحدة من حيث الإيرادات، تتمتع Walmart برؤية فريدة بشأن صحة المستهلك، لذلك من المهم الانتباه إلى ما تقوله الإدارة. وفي الوقت الحالي، تتسع الفجوة بين فئات الدخل. أوضح المدير المالي جون ديفيد ريني في مكالمة الأرباح: “نرى من عملائنا أن المستهلك ذو الدخل المرتفع ينفق بثقة عبر العديد من الفئات، في حين أن المستهلك ذو الدخل المنخفض يكون أكثر وعيًا بالميزانية وربما يتغلب على الصعوبات المالية.” أحد أمثلة Rainey: انخفض عدد الجالونات التي يملأها العملاء عندما يذهبون إلى محطات وقود Walmart إلى أقل من 10 للمرة الأولى منذ عام 2022. ما يعنيه هذا هو أن العملاء يشعرون بالتوتر عند المضخة ويتراجعون قبل التزود بالوقود على طول الطريق لأن التكلفة ترهق ميزانياتهم بالفعل. قارن ذلك بالقصة التي سمعناها صباح الخميس من ماركة الأزياء الفاخرة رالف لورين، التي أعلنت عن ربع سنوي قوي، مع زيادة المبيعات بنسبة 17٪ على أساس سنوي، مما تسبب في ارتفاع أسهمها بأكثر من 14٪. الطريقة التي يرتبط بها كل هذا بهيكلنا الاستثماري هي أننا نريد الالتزام بالشركات التي تقدم القيمة. في الأوقات الجيدة أو السيئة، يرغب المستهلكون دائمًا في الحصول على صفقات جيدة على المنتجات عالية الجودة. وهذا يعني أن TJX، التي أعلنت عن أرباح كبيرة يوم الأربعاء، وكوستكو، التي ستعلن عن أرباحها الأسبوع المقبل، وأمازون يجب أن تستمر في الحصول على حصة في هذه البيئة. قد يعني ذلك أيضًا أن Nike ستواجه صعوبة أكبر في تحقيق تعافيها، ولكن هذا سهم نحتفظ به ببساطة ولا نخطط لشراء المزيد منه حتى يكون هناك دليل على أنه يمكنه العودة إلى نمو الأرباح واستعادة الهوامش. تقريب أسماء التجزئة لدينا، هوم ديبوت هو وضع خاص. ويرتبط عمله بدورة تحسين المنازل، والتي تحتاج إلى معدلات فائدة منخفضة على الرهن العقاري لتحفيز مبيعات المنازل. لقد كان التعافي في دورة الإسكان بعيد المنال ونحن ننتظر بفارغ الصبر إعادة شراء ما بعناه بأسعار أعلى بكثير في وقت سابق من هذا العام حتى يكون هناك مسار أوضح لخفض أسعار الفائدة. وقد أدت الزيادة الأخيرة في أسعار الطاقة المرتبطة بالحرب في إيران إلى تعقيد هذا الوضع من خلال إعادة إشعال التضخم. ارتفعت الأسهم الكمومية يوم الخميس بعد أن ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن إدارة ترامب ستقدم 2 مليار دولار في شكل منح وتستحوذ على حصص في الشركات العاملة في الصناعة الناشئة. وتعزز الحزمة خطط الحكومة لتعزيز مساحة الحوسبة الكمومية، والتي شهدت تدفقًا للاستثمارات. ومن بين أكبر المستفيدين من التبرعات شركة IBM وشركة GlobalFoundries لصناعة الرقائق، حيث ارتفعت أسهمهما بنحو 8% و11% على التوالي. ومن الشركات الأخرى المشاركة كانت Quantinuum، التي أعلنت عن خطاب نوايا مع وزارة التجارة لتلقي التمويل الفيدرالي. هذه أخبار جيدة لنادي هانيويل، الذي يمتلك حصة أغلبية في كوانتينوم. المزيد من التمويل يمكن أن يحسن الميزانية العمومية لشركة Quantinuum قبل طرحها العام الأولي المخطط له. يمكن أن يجمع الاكتتاب العام أكثر من 1.5 مليار دولار وقيمة كمية تتراوح بين 15 مليار دولار و20 مليار دولار، وفقًا لتقارير بلومبرج السابقة. سوف تستفيد شركة هانيويل من الاكتتاب العام الناجح، ولكن بشكل تدريجي فقط. ارتفعت أسهم شركة هانيويل بنسبة 3% تقريبًا بعد هذه الأخبار، وهي خطوة مرحب بها للمساهمين ولكنها خطوة حذر جيم كريمر من أنها قد تكون أكثر من اللازم. كانت القيمة السوقية البالغة 3.5 مليار دولار تقريبًا التي أضافتها هانيويل يوم الأربعاء بمثابة خطوة كبيرة مقارنة ببعض الشركات الكمومية الأخرى مثل D-Wave وRigetti وInfleqtion. قال جيم إنه إذا وضع “قبعة التداول” الخاصة به على صندوق التحوط القديم الخاص به، لكان قد قطع بعضًا من شركة هانيويل في طريقه للأعلى. لكننا لسنا تجار. نحن مستثمرون على المدى الطويل ولا نريد الدخول والخروج من المركز قبل الطرح في نهاية شهر يونيو لوحدة الطيران جوهرة التاج. بعد جرس الإغلاق، سنتلقى أخبارًا من متاجر Deckers وTake-Two وWorkday وZoom وCopart وRoss Stores. تقارير BJ’s Wholesale قبل جرس الافتتاح يوم الجمعة. ومن ناحية البيانات، سننظر إلى القراءة النهائية لمسح ثقة المستهلك الذي أجرته جامعة ميشيغان لشهر مايو ومسح توقعات التضخم لمدة عام واحد. (راجع القائمة الكاملة لممتلكات Jim Cramer’s Charitable Trust هنا.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إشعارنا القانوني. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني نتيجة لتلقي أي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي المستثمرين. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
