ترسل Nvidia رسالة صريحة حول الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي في الصين

نفيديا (نفدا) يعاني من مشكلة الصين.

ومع ذلك، هناك أيضًا فرصة في الصين.

الرئيس التنفيذي جنسن هوانغقالت توقعات الشركة من أ سوق وحدة المعالجة المركزية بقيمة 200 مليار دولار يشمل الصين، مما يوضح أن Nvidia لا تزال تتوقع طلبًا قويًا على المدى الطويل في أحد أهم أسواق الذكاء الاصطناعي في العالم.

وهذا أمر مهم لأن الصين تمثل رافعة للنمو ومسألة تنظيمية بالنسبة لشركة Nvidia. تريد الشركة الوصول إلى العملاء الصينيين، لكن قواعد التصدير الأمريكية وجهود الصين لإنشاء شركات تصنيع الرقائق المحلية تستمر في منع هذا الوصول.

تهيمن شركة Nvidia بالفعل على صناعة معالجات الذكاء الاصطناعي المستخدمة لتدريب النماذج الكبيرة. لكن الجيل القادم من الذكاء الاصطناعي قد يتطلب أكثر من مجرد قوة GPU الخام.

مع تحول نماذج الأعمال نحو أنظمة الذكاء الاصطناعي التابعة للوكالات والتي يمكنها إجراء المهام بشكل أكثر استقلالية، أصبحت الحاجة إلى وحدات المعالجة المركزية أو وحدات المعالجة المركزية (CPUs) أمرًا بالغ الأهمية بشكل متزايد.

وفي أحدث مكالمة للأرباح، قال هوانغ إن معالجات Vera الأساسية الجديدة للشركة تفتح سوقًا جديدًا بقيمة 200 مليار دولار لشركة Nvidia. وردا على سؤال لرويترز في تايبيه عما إذا كان هذا التوقع يشمل الصين قال هوانج “أعتقد ذلك”.

تحافظ Nvidia على الصين في توقعاتها طويلة المدى للذكاء الاصطناعي

لا تزال الصين واحدة من أهم الأسواق وأكثرها تعقيدًا لشركة Nvidia.

حصلت الشركة على تراخيص أمريكية لتصدير رقائق H200 AI إلى الصين، لكن السلطات الصينية لم توافق على هذه المبيعات حيث تواصل بكين تشجيع صانعي الرقائق المحليين.

وهذا يترك نفيديا في موقف حرج.

وقد وافقت الولايات المتحدة على شحنات معينة، لكن الشركة لا تزال غير قادرة على الوصول بشكل كامل إلى واحدة من أكبر أسواق الذكاء الاصطناعي في العالم.

لقد أوضح هوانغ أنه يريد إجراء تغييرات.

“H200 وقال هوانغ للصحفيين: “لقد تم ترخيصها للشحن إلى الصين”. بحسب رويترز. “سيكون من الرائع أن نكون قادرين على خدمة هذا السوق. السوق الصينية مهمة للغاية. إنها كبيرة جدًا بالطبع.”

ذات صلة: يقوم JPMorgan بإعادة تعيين هدف سعر سهم Nvidia بعد الأرباح

وجاءت هذه التصريحات بعد المحادثات الأخيرة بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ في بكين، والتي فشلت في تحقيق اختراق سريع في مبيعات Nvidia H200.

أفادت رويترز أن الولايات المتحدة أعطت الضوء الأخضر لنحو 10 شركات صينية لشراء معالج Nvidia H200، ثاني أقوى معالج للذكاء الاصطناعي للشركة. لكن لم يتم التسليم بعد.

هذا الفرق بين الموافقة والمبيعات هو ما يقلق المستثمرين.

يمكن للصين أن تضيف بعدًا قويًا آخر إلى قصة نمو Nvidia. وإلى أن تتحقق الموافقات في الشحنات، فهو سوق يمكن لـ Nvidia تحديده بسهولة أكبر من خدمته بشكل كامل.

تعمل منصة Vera Rubin من Nvidia على توسيع قصة الذكاء الاصطناعي

وتأتي تعليقات الصين في الوقت الذي تحاول فيه شركة Nvidia إقناع المستثمرين بأن مسار نموها لا يزال واسعًا بما يكفي لتبرير سعرها الضخم.

هذا هو سوق وحدة المعالجة المركزية بقيمة 200 مليار دولار.

بالنسبة لشركة Nvidia، فإن التوسع في وحدات المعالجة المركزية (CPUs) من شأنه أن يجعل الشركة أقل اعتمادًا على أن يُنظر إليها على أنها الفائز الوحيد بوحدة معالجة الرسومات (GPU) وأكثر كمنصة أساسية تعمل على تشغيل مركز بيانات الذكاء الاصطناعي.

التحديثات الرئيسية لـ Nvidia China وAI Chip

• قال هوانغ توقعات سوق وحدة المعالجة المركزية بقيمة 200 مليار دولار من Nvidia تشمل الصين.
• تمتلك Nvidia تراخيص في الولايات المتحدة لبيع شرائح H200 إلى الصين.
• الموافقة الصينية على مبيعات H200 لم تصل بعد.
• وذكرت رويترز أن الولايات المتحدة سمحت لنحو 10 شركات صينية بشراء رقائق H200.
• تعمل شركة Nvidia على تكثيف إنتاج منصة Vera Rubin AI الخاصة بها.
• وقال هوانغ إن سلسلة التوريد في تايوان تواجه نصفًا ثانيًا مزدحمًا من العام.
• تواصل Nvidia الاعتماد بشكل كبير على TSMC لإنتاج الرقائق المتقدمة.

اقترح هوانغ أن Nvidia يمكن أن تستمر في النمو من خلال إضافة المزيد من العملاء والمنتجات الأخرى بخلاف شرائح الذكاء الاصطناعي الرائدة.

يتضمن ذلك منصة Vera Rubin الخاصة بالشركة، والتي تجمع بين معماريات Vera CPU وRubin GPU من Nvidia.

وقال هوانغ إن إنفيديا تعمل على تسريع تصنيع Vera Rubin، لتنتج ما أسماه “النصف الثاني المزدحم للغاية” لسلسلة التوريد التايوانية.

وهذا مهم لأنه تصنيع أشباه الموصلات في تايوان (TSM) يرتبط ارتباطًا وثيقًا بطموحات Nvidia في مجال الذكاء الاصطناعي.

يقوم جزء كبير من أعمال تصنيع أشباه الموصلات في تايوان بتصنيع شرائح متطورة تعمل على تعزيز ثورة الذكاء الاصطناعي. وقال هوانغ إنه سيجتمع مع TSMC خلال رحلته إلى تايوان.

المزيد من الذكاء الاصطناعي:

• ميكرون في قلب ارتفاع مزدهر للرقائق
• الرئيس التنفيذي لشركة IBM يرسل رسالة قوية حول الذكاء الاصطناعي والحوسبة الكمومية
• الرئيس التنفيذي لشركة Anthropic يقدم اعترافًا صادمًا بشأن الذكاء الاصطناعي

إذا نجحت Vera Rubin، فيمكن لشركة Nvidia تعميق دورها عبر مجموعة حوسبة الذكاء الاصطناعي بأكملها، من وحدات المعالجة المركزية (CPUs) إلى وحدات معالجة الرسومات (GPU) والشبكات والبرامج.

هذا هو نوع قصة المنصات الأوسع التي كافأتها وول ستريت.

تواجه Nvidia تدقيقًا جديدًا بشأن عناصر التحكم في شرائح الذكاء الاصطناعي

وتجلب الفرصة التي تتاح للصين أيضاً مشكلة أخرى: ألا وهي الإشراف.

في الأيام الأخيرة، زعمت السلطات التايوانية أنها تحقق مع ثلاثة أشخاص متهمين بتصدير خوادم الذكاء الاصطناعي عالية الجودة التي تنتجها شركة تايوانية بشكل غير قانوني. كمبيوتر فائق الصغر (SMCI) باستخدام شرائح Nvidia الخاضعة لقواعد التصدير الأمريكية.

وردا على سؤال حول ما يمكن أن تفعله شركة Nvidia لمنع تسريب رقائق الذكاء الاصطناعي، قال هوانغ إن الشركة “صارمة للغاية” في وضع القوانين واللوائح للشركاء ومطالبتهم باتباعها.

وقال هوانج، بحسب رويترز: “في النهاية، سيتعين على شركة سوبر مايكرو أن تدير شركتها الخاصة”. “آمل أن يقوموا بتحسين وتحسين الامتثال التنظيمي ومنع حدوث ذلك في المستقبل.”

تنبع الحساسية من الجهود التنظيمية الأمريكية للحد من وصول الصين إلى تقنيات الذكاء الاصطناعي المتقدمة.

في مارس/آذار، اتهمت وزارة العدل الأمريكية ثلاثة أشخاص مرتبطين بشركة “سوبر مايكرو”، بما في ذلك مؤسسها المشارك، بالمساعدة في إرسال ما لا يقل عن 2.5 مليار دولار من تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي الأمريكية إلى الصين في انتهاك لقيود التصدير.

الصعوبة التي تواجه نفيديا واضحة.

وتهدف الشركة إلى الاستفادة من سوق الذكاء الاصطناعي الصيني مع البقاء متماشيا مع قيود التصدير الأمريكية وعدم الانجرار بشكل أعمق إلى الاضطرابات الجيوسياسية.

قد يكون هذا التوازن هو السمة المميزة للفصل التالي في قصة نمو Nvidia.

تتمتع الشركة بالفعل بطلب كبير على شرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، وفرصة هائلة لوحدة المعالجة المركزية، وعلاقات واسعة مع النظام البيئي للتصنيع في تايوان.

لكن الصين تظل عاملاً غير مؤكد.

إذا تمكنت شركة Nvidia من الوصول بشكل كامل إلى العملاء الصينيين، فقد تبدو فرصة وحدة المعالجة المركزية البالغة قيمتها 200 مليار دولار أكثر أهمية.

بخلاف ذلك، قد يتعين على المستثمرين تحديد ما إذا كانت قصة منصة الذكاء الاصطناعي الخاصة بشركة Nvidia قوية بما يكفي للتغلب على إغلاق أحد أكبر الأسواق في العالم.

ذات صلة: يقول المحلل إنه سيشتري هذا السهم التكنولوجي الكبير (وليس Nvidia) عند الانخفاض

رابط المصدر