صور الحساء | صاروخ خفيف | صور جيتي
أصبحت ميكرون هي المفضلة خلال الارتفاع المستمر في رقائق الذاكرة حيث تتدافع شركات التكنولوجيا لتأمين الإمدادات وسط النقص.
ارتفعت الأسهم مرة أخرى يوم الاثنين، حتى مع تراجع السوق بشكل عام بسبب ارتفاع أسعار الطاقة والمخاوف بشأن تجدد القتال بين الولايات المتحدة وإيران.
ارتفعت أسهم Micron بنسبة 5٪ في تداول ما قبل السوق حيث كان من المتوقع أن تفتح العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 على انخفاض. لم يكن هناك سوى القليل جدًا من اللون الأخضر في الصورة، بخلاف أسهم الرقائق والطاقة، وذلك بسبب ارتفاع أسعار النفط. وارتفعت أسهم إنتل بأكثر من 5% وارتفعت أسهم كوالكوم بأكثر من 3% في التعاملات المبكرة.
ارتفعت أسهم ميكرون 11 من آخر 15 جلسة. ومنذ نهاية شهر مارس، تضاعفت الأسهم بأكثر من الضعف.
ميكرون، المتراكمة في السنة
الدافع وراء هذا الاتجاه الذي يبدو أنه لا يمكن إيقافه هو الاعتقاد بأن الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي، إلى جانب نقص الذاكرة، يمكن أن يؤدي إلى “مكاسب غير متوقعة” في جميع أنحاء الصناعة.
وكتب جاي غولدبرغ، المحلل في شركة Seaport Research Partners، في مذكرة يوم الأربعاء: “إن الطلب المتزايد على مسرعات الذكاء الاصطناعي وأجهزة الاستدلال يمكن أن يعزز بشكل كبير إيرادات شركات أشباه الموصلات. وإذا تجاوز التبني التوقعات، فقد يشهد صانعو رقائق الذاكرة والمنطق والشبكات مكاسب غير متوقعة”.
دورة فائقة
يتحدث المحللون بشكل متزايد عن أ دورة فائقة في القطاع يمكن أن تستمر إلى ما بعد نهاية العام المقبل، حيث يدرس صانعو الرقائق عقد صفقات مع عملائهم لبناء المزيد من القدرات وزيادة العرض.
على المدى القصير، تتعامل شركات التكنولوجيا مع ارتفاع تكاليف المدخلات بسبب النقص. خلال مكالمات الأرباح الربع سنوية الشهر الماضي، لاحظ العديد من المديرين التنفيذيين للتكنولوجيا من الشركات الأربعة الكبرى نقطة الضغط هذه في سلاسل التوريد الخاصة بهم.
ونتيجة لذلك، فإن توقعات الأرباح في قطاع تصنيع الرقائق آخذة في الارتفاع، حيث تتوقع شركات Micron وSanDisk وBroadcom هوامش إجمالية تزيد عن 75% لعام 2026، وفقًا لشركة FactSet.
Roundhill Memory ETF منذ ظهورها لأول مرة
تعمل الدورة الفائقة المحتملة على فصل قطاع تصنيع الرقائق عن بقية السوق. كانت مؤشرات الأسهم الرئيسية ثابتة تقريبًا يوم الجمعة، في حين ارتفع صندوق Roundhill Memory DRAM ETF بنحو 13٪.
الحماس لأسهم شرائح الذاكرة مرتفع بين مستثمري التجزئة. كانت شركة Micron من بين “الأسهم الأكثر سخونة على وسائل التواصل الاجتماعي”، كما لوحظ في تعليق بتاريخ 7 مايو من قبل محلل JPMorgan Arun Jain وزملائه.
ويزدهر صانعو الرقائق في كوريا الجنوبية، التي تنتج معظم مكونات الذاكرة في العالم.
وارتفعت أسهم SK Hynix بأكثر من 11% وارتفعت أسهم Samsung Electronics بأكثر من 6% في تعاملات يوم الاثنين، وفقًا لـ FactSet.
