“الأمر لا يتعلق فقط بالتكنولوجيا. قالت ميغان جلاشو، نائب رئيس ممارسة Salesforce في Perficient: “إنها إدارة تغيير مختلفة تمامًا، ونهج لتحقيق القيمة يختلف بصراحة عن نشر قدرات Salesforce الأساسية”.
اعتماد Salesforce Agentforce. تهديد الذكاء الاصطناعي لبائعي برمجيات المؤسسات. وماذا تريد Salesforce شراءه بعد ذلك؟
هذه هي بعض المواضيع التي من المتوقع أن تظهر يوم الأربعاء عندما يعلن بائع برامج إدارة علاقات العملاء ومقره سان فرانسيسكو عن أحدث أرباحه الفصلية المالية، والتي تغطي الأشهر الثلاثة والسنة المنتهية في 31 يناير.
من المتوقع أن تعلن شركة Salesforce عن نمو الاشتراك العضوي والإيرادات بنسبة 8.9 بالمائة على أساس سنوي للربع المالي الرابع، ارتفاعًا من 8 بالمائة لنفس الفترة من العام السابق، وفقًا لتقرير صدر يوم الاثنين من KeyBank. وتتوقع أن يتباطأ نمو إيرادات الاشتراكات العضوية السنوية إلى 9.3 في المائة من 9.7 في المائة في نفس الفترة من العام الماضي.
(ذات صلة: أرباح أمازون للربع الرابع: يدافع جاسي عن فورة الإنفاق، وينفي “الاستيلاء على الإيرادات الخيالية”)
أرباح Salesforce Q4
وفقًا لتوقعات KeyBanc، يمكن أن تشهد Salesforce نموًا عضويًا في إجمالي الإيرادات بنسبة 8.2 بالمائة للربع الرابع و8.5 بالمائة للسنة المالية. قد يشهد البائع نموًا إجماليًا في الإيرادات بنسبة 11.5 بالمائة لهذا الربع و9.4 بالمائة للسنة المالية. وتتوقع شركة الاستثمار أن تنمو سحابة المبيعات وسحابة الخدمة بنسبة 9.5 بالمائة لكل منهما.
ميغان جلاشو، نائبة رئيس ممارسة Salesforce في شركة Perfficient-Numbers ومقرها سانت لويس. 61on CRN’s 2025 Solution Provider 500 أخبر CRN في مقابلة أن مزود الحلول قد استفاد من تقنية Salesforce Agentic AI لتحسين المبيعات والخدمات والتسويق وعمليات المكاتب الأمامية.
وقال إن إنشاء حالات الاستخدام داخليًا ساعد شركة Perficient عند التحدث إلى العملاء حول كيفية اعتماد منتجات Salesforce AI. كما أن محادثات الذكاء الاصطناعي للعملاء قد قدمت نفسها لمشاركات استشارية أكثر شمولية حيث يتعرف Perficient على عمليات العميل والسوق لمعرفة أين يمكن أن تتحسن التكنولوجيا.
قال جلاسكو: “الأمر لا يتعلق بالتكنولوجيا فقط”. “إنها إدارة تغيير مختلفة تمامًا، ونهج لتحقيق القيمة يختلف بصراحة عن كيفية نشر حتى قدرات Salesforce الأساسية.”
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع KeyBanc نموًا عضويًا في الإيرادات بنسبة 8 بالمائة للسنة المالية 2027.
يجب أن تتجاوز Salesforce الإيرادات المتوقعة في وول ستريت البالغة 11.19 مليار دولار، وفقًا لتقرير صدر يوم الاثنين من Wedbush.
تابع القراءة لمعرفة المزيد حول ما يمكن توقعه في مكالمة الأرباح يوم الأربعاء.
تحقيق الدخل من AgentForce
سيمنح يوم الأربعاء المديرين التنفيذيين لشركة Benioff وSalesforce الفرصة لتسليط الضوء على معالم التطوير لمنصة تطوير الوكيل المستقل للبائع AgentForce وأجزاء أخرى من مجموعة منتجات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.
وفقًا لتقرير صدر يوم الاثنين من KeyBank، بدأ شركاء قنوات Salesforce في رؤية البرامج التجريبية والتجارب تترجم إلى عقود مدفوعة وإضافات للعقود. لقد أدى استثمار البائع في المهندسين المنتشرين إلى الأمام إلى إبعاد بعض العمل عن الشركاء، لكن موفري الحلول ما زالوا يشهدون زيادة في متوسط الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) لكل عميل التي شهدتها Salesforce – أكثر من الضعف من 25000 دولار إلى ما يقرب من 57000 دولار في ستة أشهر.
وفقًا لشركة الاستثمار، لا يزال العديد من العملاء يعتمدون على التسعير التجريبي، مما يعني أن هناك فرصة لتحقيق نمو كبير في تحقيق الدخل عبر قاعدة عملاء AgentForce. في حين أن مساهمة إيرادات اشتراك AgentForce يجب أن تبدأ في تقديم مساهمة كبيرة إلى Salesforce، فقد أخبر الشركاء KeyBank أنهم شهدوا نمو حالات الاستخدام من اثنتين إلى سبع.
وفقًا لشركة الاستثمار، يواصل الشركاء رؤية البيانات جاهزة للعمل في حالات استخدام الذكاء الاصطناعي للمؤسسات ومخاوف العملاء بشأن الخصوصية والذكاء الاصطناعي. لا يزال الشركاء يبلغون عن الكثير من حالات الاستخدام البسيطة مثل سحب بنود عقد المبيعات للتقارير والملء التلقائي للمستندات.
وفقًا لـ KeyBanc، تعمل Salesforce أيضًا على تكثيف تجارب التسعير مع منتجات الذكاء الاصطناعي. لاحظت الشركة أنه على الرغم من أنه يبدو أن Salesforce قد أنهت خطة دفع خيار الـ 10 سنتات لكل إجراء، إلا أن بعض المتبنين الأوائل لا يزال بإمكانهم الاستفادة منها. لدى Salesforce أيضًا خيار 2 دولار لكل محادثة كخيار إضافي و500 دولار لكل نظام ائتمان مرن بقيمة 100000 دولار على بطاقة أسعار متدرجة. يمكن للعملاء استخدام هذه الخيارات جنبًا إلى جنب مع ترخيص Salesforce Foundation أو بدلاً منه، والذي يتضمن استخدام AgentForce مجانًا حتى حد ائتماني محدد مسبقًا.
كشفت Salesforce آخر مرة أن AgentForce كان لديها 9500 عميل مدفوع و540 مليون دولار في ARR. ويتوقع KeyBank أن يكون استخدام AgentForce ومدفوعاته على الطريق الصحيح لمضاعفة أعداد العملاء ثلاث مرات، مما يساهم في إجمالي ARR بقيمة مليار دولار أمريكي.
وقال Wedbush في تقرير يوم الاثنين إن تسييل AgentForce كان أبطأ من المتوقع. ولكن مع وجود أكثر من 150 ألف عميل، لا يزال هناك مجال لـ Salesforce لجني الكثير من المال من منصة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. يتمتع عملاء Salesforce أيضًا بعقود من منطق الأعمال المشفر والبيانات المنظمة في أدوات Salesforce للحصول على نتائج مدعومة بالذكاء الاصطناعي والتي يمكن أن تكون أكثر دقة من أي من أدوات الذكاء الاصطناعي الناشئة.
هل المخاوف من الذكاء الاصطناعي SaaS مبالغ فيها؟
تضررت Salesforce بشكل خاص من عمليات البيع في أسهم التكنولوجيا حيث كثفت الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي مثل شركة Anthropic السحابية تحركاتها في أسواق البرمجيات المتخصصة التي تتراوح من تطبيقات الإنتاجية إلى التكنولوجيا القانونية والأمن السيبراني مع العمل السحابي المشترك.
قد يرغب بينيوف وفريقه في طمأنة المستمعين في مكالمة يوم الأربعاء بأن Salesforce تظل أحد عملاء البائعين وأن الشركاء يريدون المراهنة على المدى الطويل. قام المستثمرون بمعاقبة سهم Salesforce، مما أدى إلى انخفاض سعره بنسبة 19 بالمائة تقريبًا في الشهر الماضي ويتم تداوله الآن بحوالي 186 دولارًا للسهم.
في حين يمكن لمستخدمي Cowork الاستفادة من الأدوات لتقليل المواعيد النهائية في تطبيق التعاون المملوك لشركة Salesforce Slack، على سبيل المثال، فإن أدوات الذكاء الاصطناعي الجديدة مفيدة فقط مثل البيانات التي يصلون إليها ومن غير المرجح أن تقوم بتحويل وتحويل الأنظمة البيئية للبرامج وبيئات البيانات الحالية، وفقًا لتقرير صدر يوم الثلاثاء من Wedbush.
وفقًا لشركة الاستثمار، فإن Salesforce-ServiceNow، جنبًا إلى جنب مع Microsoft وغيرها، لديها أنظمة سير عمل مدمجة بعمق. إن استبدالها يعني التخلص من البنية التحتية الحيوية للمهام بينما يقوم مستخدمو Cowork بإعداد أدوات الذكاء الاصطناعي الجديدة. تمتلك شركات مثل Salesforce بالفعل طبقة التنسيق اللازمة لتنفيذ الإجراءات في النظام. تتمتع كل من Salesforce وMicrosoft وServiceNow أيضًا بعقود من شبكات التوزيع المؤسسية وعلاقات مديري تكنولوجيا المعلومات وسير العمل الرأسي المضمن الذي تفتقر إليه الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي، على الأقل في الوقت الحالي.
عادةً ما يستمد موفرو الأنظمة الأساسية مثل Salesforce وMicrosoft القيمة من البنية التحتية الجديدة ويشهدون دورات صفقات متسارعة، حيث يتطلع العملاء إلى تحديث الاستثمارات الحالية للاستفادة من الذكاء الاصطناعي بدلاً من إصلاح البنية التحتية الحالية بالكامل.
وفقًا لـ Wedbush، لم يشهد البائعون، بما في ذلك Salesforce، مخاوف في السوق مثل الارتفاع الكبير في تراجع العملاء أو اضطرابات الميزانية أو النزوح التنافسي.
قال تقرير KeyBanc يوم الاثنين إن الشركة الاستثمارية لا تزال إيجابية بشأن وتيرة النمو العضوي لـ Salesforce وإمكانات AgentForce، على الرغم من أنه وفقًا لـ KeyBanc، من المرجح أن يستمر السرد القائل بأن الذكاء الاصطناعي سيتحدى نموذج البرمجيات كخدمة التقليدي لشركة Salesforce على المدى القريب. وصف الشركاء الذين تحدثوا مع KeyBanc إزاحة الذكاء الاصطناعي للذكاء الاصطناعي بأنه خوف مبالغ فيه اليوم، ولكن الوتيرة السريعة للابتكار في الذكاء الاصطناعي يمكن أن تغير الأمور في المستقبل.
الأعمال التجارية المتنامية في الصناعات، الشركات الصغيرة والمتوسطة
قد يكون لدى المسؤولين التنفيذيين في Salesforce أخبار جيدة لمشاركتها يوم الأربعاء في الأسواق المتأثرة بالشركاء حيث ينمو البائعون.
أحد هذه الأسواق هو علوم الحياة، حيث سعى الشركاء وفريق المبيعات إلى الاستحواذ على حصة ضد شركة Viva Systems، وفقًا لتقرير صدر يوم الاثنين من KeyBank. يمكن لـ Salesforce الحصول على نصف المقاعد المخصصة في سوق إدارة علاقات العملاء لعلوم الحياة.
في الربع الأخير، قال المسؤولون التنفيذيون في Salesforce إن الأعمال السحابية لعلوم الحياة والصحة العالمية تجاوزت النمو الإجمالي لشركة Salesforce بمبلغ 4.7 مليار دولار أمريكي، وفقًا لـ KeyBank. في حالة استمرار النمو، يجب أن تفتح Salesforce فرصة إجمالية إضافية للسوق القابلة للتوجيه (TAM) بقيمة لا تقل عن 5 مليارات دولار.
وفقًا لـ KeyBanc، تفوقت منتجات Revenue Cloud وData Cloud من Salesforce مع الشركاء، بالإضافة إلى المبيعات لعملاء الأسواق الصغيرة والمتوسطة حسب الصناعة.
استراتيجية الاندماج والاستحواذ في Salesforce
قد يطلب المحللون في مكالمة يوم الأربعاء مزيدًا من المعلومات من قيادة Salesforce حول المضي قدمًا في استراتيجية الاندماج والاستحواذ الخاصة بالبائع وإمكانيات البيع والبيع المتبادل من عمليات الاستحواذ الأخيرة – والتي يجب أن تكون أيضًا موضع اهتمام موفري حلول Salesforce.
كشفت Salesforce عن عمليتي استحواذ هذا الشهر بعد انتهاء الربع المالي. يعتزم البائع الحصول على رؤى المحادثة ومنصة تنسيق الإيرادات Momentum خلال الربع الأول من العام المالي 2027 وإضافة قدرة AgentForce 360 وSlackbot على استيعاب وتحليل البيانات غير المنظمة من قنوات الصوت والفيديو التابعة لجهات خارجية وتطبيق تلك الرؤى على سير العمل الوكيل، وفتح فرص جديدة لموفري الحلول بعد التكامل.
وفقًا لـ Salesforce، يعتزم البائع أيضًا إغلاق عملية شراء اكتشاف المنتجات المدعومة بالذكاء الاصطناعي ومحاكاة التجارة الوكيلة خلال هذا الربع، مما سيضيف تجارب تسوق أفضل إلى Agentforce Commerce.
وفقًا لـ Salesforce، فإن عملية الاستحواذ الثالثة المتوقع إغلاقها في هذا الربع – ولكن تم الإعلان عنها في ديسمبر – هي موفر منتجات تسويق الذكاء الاصطناعي الوكيل Qualify، والذي سيسمح للمستخدمين بنشر وكلاء تسويق يقومون بإنشاء خطوط أنابيب بشكل مستقل.
خلال الربع المالي الرابع، أنهت Salesforce عملية شراء شركة Doti للبحث المؤسسي، والتي يمكن أن تساعد في تعزيز Slack كواجهة محادثة للمستخدمين. كما أنهت Salesforce أيضًا عملية شراء Spindle AI، مما يوفر إمكانات لإنشاء نماذج السيناريو وتحسينها في ثوانٍ حول عوامل الذكاء الاصطناعي الرمزية العصبية وأنظمة البيانات الأصلية للذكاء الاصطناعي. كما أنهت Salesforce أيضًا عملية شراء Appromor خلال هذا الربع، مما يوفر للمستخدمين إمكانات أكبر لذكاء العمليات وأتمتة العمليات.
تحديث المعلوماتية
قد يكون لدى Salesforce تحديثات جديدة لمشاركتها حول تكامل Informatica، التي اشترتها Salesforce في نوفمبر مقابل قيمة أسهم تبلغ 8 مليارات دولار.
ومن المفترض أن تساهم عملية الاستحواذ بحوالي 300 نقطة أساس في نمو Salesforce، وفقًا لتقرير صدر يوم الاثنين من KeyBank. وتتوقع الشركة أن تساهم Informatica بنسبة 3 بالمائة في إجمالي نمو الإيرادات للربع و0.8 بالمائة للسنة المالية.
وقال Wedbush في تقرير يوم الاثنين إن عملية الاستحواذ الجديدة يجب أن تزيد أيضًا من كمية هائلة من بيانات الأعمال التي جمعتها Salesforce على مدار عقود، وهو أمر يصعب على شركات الذكاء الاصطناعي الناشئة مثل Anthropic وOpenAI استبدالها. إن AgentForce من Salesforce مع Informatica قادر على توفير سياق غني وموثوق به لوكلاء الذكاء الاصطناعي ليعملوا بشكل صحيح.
حتى بعد إغلاق عملية الاستحواذ، واصلت Informatica الابتكار على نظامها الأساسي، مع التحديثات الأخيرة بما في ذلك التكامل الأعمق بين النظام الأساسي السحابي لإدارة البيانات الذكية من Informatica وAmazon Web Services (AWS) وقدرة جديدة للمستخدمين الذين يقومون ببناء وكلاء الذكاء الاصطناعي في Microsoft Foundry لربط البيانات الموثوقة مباشرة ببيانات Informatica IDMC عبر بروتوكول السياق النموذجي (MCP).
