منذ شهرين نفيديا وقف الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ والرئيس التنفيذي لشركة OpenAI سام ألتمان جنبًا إلى جنب في سان خوسيه، كاليفورنيا للإعلان عن اتفاق تاريخي بين اثنين من القادة في مجال الذكاء الاصطناعي.
ستستثمر Nvidia 100 مليار دولار على مدى عدة سنوات بدءًا من عام 2026 مع وصول مرافق الحوسبة الفائقة الخاصة بـ OpenAI إلى الإنترنت. لم يتم الكشف عن أوقات وتكاليف البناء لكل مركز بيانات.
ولكن في نفيديا التقارير المالية ربع السنوية يوم الأربعاء، ذكّرت شركة تصنيع الرقائق المستثمرين بأن هناك فرقًا كبيرًا بين الإعلان والصفقة.
وقالت Nvidia في قسم عوامل الخطر في ملفها ربع السنوي: “لا يمكن أن يكون هناك ضمان بأننا سندخل في اتفاقيات نهائية فيما يتعلق بفرص OpenAI أو الاستثمارات المحتملة الأخرى، أو أن أي استثمار سيتم استكماله وفقًا للشروط المتوقعة”.
كانت Nvidia على وشك الاستثمار مؤخرًا، حيث وضعت احتياطياتها النقدية المتزايدة باستمرار في استخدام وتمويل الشركات التي تشتري وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها، أو وحدات معالجة الرسومات. إلى جانب ترتيب OpenAI، حددت Nvidia يوم الأربعاء التزامها الاستثماري بقيمة 5 مليارات دولار إنتل اتفقت خلال الربع وهذا الأسبوع على استثمار ما يصل إلى 10 مليارات دولار في الأنثروبيك.
ولم يكن لدى المتحدث باسم OpenAI أي تعليق لكنه أشار إلى تصريحات هوانغ بشأن المكالمة، بما في ذلك وصف OpenAI بأنها “شركة تأتي مرة واحدة في الجيل” وتوقعه أن الاستثمار “سيُترجم إلى عوائد غير عادية”.
وقالت نفيديا: “لا يمكن أن يكون هناك ضمان بأن أي استثمار سيتم استكماله بالشروط المتوقعة، إذا تم ذلك على الإطلاق”.
يتمثل الاختلاف الرئيسي مع OpenAI في حجم الاستثمار المخطط له والمعايير التي يجب استيفاؤها حتى يتم توفير كل الأموال. وقال مصدر لـ CNBC في وقت الإعلان إن مبلغًا أوليًا قدره 10 مليارات دولار سيكون متاحًا قريبًا لشركة OpenAI لمساعدة الشركة على العمل على نشر أول جيجاوات من طاقتها.
قال ألتمان مؤخرًا أن OpenAI ستنهي العام بإيرادات سنوية قدرها 20 مليار دولار، وهو رقم ضخم نظرًا لأن منتجها الرائد ChatGPT عمره ثلاث سنوات فقط. وقال ألتمان إن الشركة تتوقع أن تصل إيراداتها إلى مئات المليارات من الدولارات بحلول عام 2030. لكن هذا الرقم لم يقترب من تغطية تكاليف الشركة.
بشكل عام، أعلنت OpenAI عن إنفاق ما يقرب من 1.4 تريليون دولار على البنية التحتية مع الشركاء حيث تتطلع إلى مواصلة بناء نماذج وخدمات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. وتعتمد الشركة على رأس المال الخارجي للوصول إلى هناك.
على الرغم من عدم اليقين بشأن صفقة سبتمبر، لا يزال المسؤولون التنفيذيون في Nvidia متحمسين لعمل الشركة مع OpenAI. في مكالمة أرباح Nvidia، بعد أن أعلنت شركة صناعة الرقائق عن نمو قوي في الإيرادات والأرباح بتوجيه أفضل من المتوقع، أشادت المديرة المالية Colette Kress بنمو OpenAI.
وقال كريس: “أعلنت OpenAI مؤخرًا أن عدد مستخدميها الأسبوعيين قد ارتفع إلى 800 مليون، وأن عملاء المؤسسات زادوا إلى مليون، وكانت هوامش الربح الإجمالية جيدة”. وأضاف أن الشركتين “تعملان على شراكة استراتيجية” وأن Nvidia “تركز على مساعدتهما في بناء ونشر ما لا يقل عن 10 جيجاوات من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي”.
ويقول هوانغ: “كل ما تفعله OpenAI اليوم يعمل على Nvidia.”
ولم تقدم متحدثة باسم OpenAI تعليقًا، لكنها أشارت إلى تعليقات هوانغ على المكالمة، بما في ذلك وصف OpenAI بأنها “شركة تأتي مرة واحدة في الجيل” وتوقعه أن الاستثمار “سيُترجم إلى عوائد غير عادية”.
ليس هناك شك في أنه بينما تقوم OpenAI ببناء مراكز البيانات، فإنها ستستمر في إنفاق الأموال على رقائق Nvidia. لكن OpenAI دخلت أيضًا في شراكة مع منافستها Nvidia الأجهزة الدقيقة المتقدمةوقد وافقت الشهر الماضي على نشر 6 جيجاوات من وحدات معالجة الرسوميات Instinct من AMD على مدار عدة سنوات وعبر أجيال متعددة من الأجهزة، بدءًا من النصف الثاني من العام المقبل.
تحتوي صفقة AMD على عنصر مهم تفتقر إليه Nvidia: التوقيعات.
وكجزء من الصفقة، أصدرت الشركة مذكرة OpenAI لشراء 160 مليون سهم من الأسهم العادية لشركة صناعة الرقائق، مع ربط المعالم بمبلغ النشر وسعر سهم AMD. كانت هذه هي الصفقة وقعت 5 أكتوبر، بقلم المدير المالي لشركة AMD جين هو والمديرة المالية لشركة OpenAI سارة فرير.
– ساهم ماكينزي سيجالوس وآشلي كابوت من سي إن بي سي في إعداد هذا التقرير.
يرى: إيرادات نفيديا هي القصة الكبيرة التي تتجاوز هامش الربح الإجمالي
