الرئيس التنفيذي لشركة Seagate يُصدر رسالة كاشفة حول الطلب المتزايد على بيانات الذكاء الاصطناعي

يعتقد معظم الناس أن الذكاء الاصطناعي (AI) هو قصة عن الحوسبة. الرقائق ووحدات معالجة الرسومات ومراكز البيانات. الأجهزة التي تعالج الذكاء.

يريد الرئيس التنفيذي لشركة Seagate Dave Mosley أن يفكر المستثمرون فيما يأتي بعد المعالجة. كل نشاط الذكاء الاصطناعي هذا – كل نموذج تم تدريبه، وكل تشغيل استدلالي، وكل فيديو تم تحليله، وكل وكيل تم نشره – يولد البيانات. كميات هائلة ومستمرة ومتزايدة من البيانات التي يجب أن تعيش في مكان ما.

هذا المكان هو عمل سيجيت. وقد أخبر موسلي للتو عملاء Bank of America بشيء يستحق الاهتمام به.

استضافت BofA مكالمة عميل مع Mosley هذا الأسبوع ورفعت السعر المستهدف على Seagate Technology (STX) من 840 دولارًا إلى 900 دولار. وقد حافظ هذا على تصنيف الشراء، وفقًا لـ أ الاستثمار.كوم ملاحظة.

يتم تداول STX بسعر 848.91 دولارًا أمريكيًا، بزيادة 208.84٪ منذ بداية العام حتى تاريخه و662.80٪ عن العام الماضي، وفقًا لـ ياهو المالية. أصبحت شركة التخزين العملاقة واحدة من أبرز قصص الأسهم لعام 2026، وتشير رسالة موسلي إلى أن الحالة الهيكلية لهذا المدى لن تتراجع.

ما قاله الرئيس التنفيذي لشركة Seagate لعملاء BofA

الحجة المركزية التي قدمها موسلي في مكالمة عميل بنك أوف أمريكا، كما أوردتها الاستثمار.كومإنه أمر بسيط، لكن من السهل الاستهانة به في سوق يركز على أسهم أشباه الموصلات.

البيانات هي أصول ذات قيمة متزايدة. والمصادر التي تولدها تتضاعف في وقت واحد. فيديو. البيانات غير المنظمة. الروبوتات. أنظمة الذكاء الاصطناعي المادية التي تحتاج إلى تسجيل ومعالجة بيئات العالم الحقيقي.

بنيات الذكاء الاصطناعي الوكيل التي تنشئ لقطات بيانات ونقاط تفتيش ومتطلبات تكرارية على نطاق واسع. يمثل كل من هذه العوامل محركًا هيكليًا وغير دوري للطلب على التخزين.

المزيد من أسهم التكنولوجيا:

• يحدد مورجان ستانلي هدف السعر المذهل لميكرون بعد الحدث
• إن مشكلة شرائح NVIDIA في الصين ليست ما يعتقده معظم المستثمرين
• تولد الحوسبة الكمومية مبيعات بقيمة 110 مليون دولار أمريكي لم يتوقعها أحد

وصف موسلي فرص تحقيق الدخل المرتبطة بالتخزين المتزايد بأنها تفوق التكاليف بكثير. هذه حجة الهامش التي تظهر في النتائج المالية لشركة Seagate.

وأشار الرئيس التنفيذي أيضًا إلى أن الطلب القوي لا يأتي فقط من المتوسعين الفائقين. تساهم مراكز بيانات المؤسسات التقليدية والتطبيقات الطرفية بشكل كبير، مما يؤدي إلى توسيع قاعدة الطلب بما يتجاوز حفنة من عمالقة السحابة.

وفقًا للمذكرة، قام بنك أوف أمريكا بزيادة سعره المستهدف مضاعفًا إلى 31 مرة في العام التقويمي 2027، والأرباح المقدرة للسهم الواحد البالغة 29.28 دولارًا أمريكيًا من الـ 29 مرة السابقة، مما يشير إلى زيادة الثقة في الطلب واستدامة التسعير. الهدف الجديد وهو 900 دولار هو 6٪ فوق مستوى التداول الحالي.

أثبتت نتائج الربع الثالث المالية من Seagate لعام 2026 صحة كل ما تنبأت به قضية الثور

كانت نتائج الربع الثالث من السنة المالية 2026 لشركة Seagate، والتي تم إصدارها في 29 أبريل، بمثابة سجلات عبر أهم المقاييس:

• بلغت الإيرادات 3.11 مليار دولار، بزيادة قدرها 44٪ على أساس سنوي.
• إجمالي هامش الربح غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بنسبة 47%، وهو ما يمثل أداءً قياسيًا للهامش
• ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بقيمة 4.10 دولار، أي بزيادة قدرها 116% على أساس سنوي.
• التدفق النقدي من العمليات بقيمة 1.1 مليار دولار أمريكي؛ تدفق نقدي حر بقيمة 953 مليون دولار أمريكي
• تقاعد من الديون بقيمة 641 مليون دولار وأعاد 191 مليون دولار إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء
  المصدر: نتائج Seagate Technology للربع الثالث من عام 2026

“حققت Seagate نتائج ممتازة في ربع مارس، متجاوزة الحد الأقصى لتوجيهات الإيرادات والأرباح لكل سهم، وحققت أداء هامشيًا قياسيًا وولدت ما يقرب من 1 مليار دولار أمريكي من التدفق النقدي الحر.” موسلي قال في البيان.

يعكس تحليل مسار الإيرادات الخاص بي شركة تعمل بوتيرة مختلفة تمامًا عما كانت عليه قبل عامين.

نمو الإيرادات بنسبة 29% خلال الـ 12 شهرًا الماضية، مع قيام 18 محللًا بمراجعة الأرباح صعودًا مؤخرًا، وفقًا لـ إنفيستيندوبرو البيانات، تلتقط تحسنا مستداما بدلا من شذوذ ربع واحد.

تعتبر منصة Mozaic المحرك التقني وراء قصة هامش وقدرة Seagate

تتمحور قصة المنتج وراء الدفع المالي لشركة Seagate فسيفساء النظام الأساسي – تقنية التسجيل المغناطيسي المدعومة بالحرارة التي تقدمها الشركة والتي تتيح كثافة تخزين أعلى بشكل كبير لكل محرك أقراص.

سيجيت مؤهلة الآن فسيفساء 3 عبر جميع مقدمي الخدمات السحابية المخطط لهم، وهناك عميلان مؤهلان بالفعل لاستخدام موزايك 4، وفقًا لـ أ سيجيت تصريح. يعمل التأهيل الكامل عبر المتوسعين الفائقين على التخلص من احتكاك المبيعات الذي ميز التسارع الأولي ويسمح لـ Seagate بالتسليم بكميات كبيرة.

ميزة الكثافة تهم العملاء بطريقة معينة. تعني محركات الأقراص ذات السعة الأعلى عددًا أقل من محركات الأقراص المطلوبة لكل بيتابايت من التخزين. يتضمن ذلك تقليل استهلاك الطاقة والمساحة المادية لمركز البيانات والنفقات الرأسمالية لمشغلي السحابة في نفس الوقت.

ذات صلة: انخفاض سعر سهم Seagate بعد تحذير الرئيس التنفيذي

في السوق حيث تنفق شركات التوسع المفرط مئات المليارات سنويًا على البنية التحتية، ترتبط اقتصاديات تحسين الكثافة ارتباطًا مباشرًا بقرارات الشراء.

كرر بنك أوف أمريكا تصنيف الشراء الخاص به بناءً على الطلب السحابي طويل الأمد، وتحسين الإيرادات والهامش، والطريق إلى سعة أكبر التي تقودها HAMR في مذكرتها. يمثل موزايك 4 وما بعده خارطة الطريق التي تمتد سيجيتالميزة التكنولوجية.

ماذا تعني دورة التخزين الفائقة للذكاء الاصطناعي للمستثمرين

وقد حققت STX عائدات بنسبة 659.86% خلال العام الماضي و208% منذ بداية العام حتى الآن، مقابل مكاسب مؤشر S&P 500 بنسبة 9.84%، وفقًا لـ Yahoo Finance. وعلى هذه المستويات، فإن مسألة التقييم أمر لا مفر منه. إنفيستيندوبرو ويشير التحليل إلى أن الأسهم قد تكون مبالغة في قيمتها بالأسعار الحالية، وهي نقطة مقابلة أدركتها الشركة نفسها مع هدفها النبيل.

التوتر حقيقي. كان مضاعف الأرباح 31X 2027 في شركة الأقراص الصلبة يبدو سخيفًا قبل عامين. ما تغير هو هيكل الطلب.

ذات صلة: Seagate تضيف 15 مليار دولار إلى القيمة السوقية مع Surprise News

إذا كان توصيف موسلي للذكاء الاصطناعي كمضخم لإنشاء البيانات صحيحًا وكانت النتائج ربع السنوية تدعمه، فإن Seagate لم تعد شركة تخزين سلع.

إنها بنية تحتية أساسية لعصر الذكاء الاصطناعي، مع هوامش ربح متزايدة، وخريطة طريق تكنولوجية مختلفة ورياح للطلب، حيث تشير قرارات الرئيس التنفيذي والمحلل وقرارات الاستحواذ واسعة النطاق جميعها إلى نفس الاتجاه.

يشير هدف BofA عند 900 دولار إلى ارتفاع متواضع من المستوى الحالي البالغ 845 دولارًا. والسؤال الأكثر أهمية هو ما إذا كانت فرضية الطلب الهيكلي التي وصفها موسلي ستصمد حتى عام 2027 وما بعده. وما إذا كانت منصة Seagate’s Mozaic تحافظ على كثافتها ومزاياها التسعيرية كما يستجيب المنافسون. وحتى الآن، فإن الأدلة في صالح سيجيت.

ذات صلة: الرئيس التنفيذي لشركة Seagate يرسل رسالة جريئة بشأن الذكاء الاصطناعي وتخزين البيانات

رابط المصدر