غالبية المستشارين الماليين أخبرك بالاحتفاظ بنفقات المعيشة لمدة ثلاثة إلى ستة أشهر في صندوق الطوارئ والمضي قدمًا. تعتقد سوز أورمان أن التوجيهات غير كافية بشكل خطير لأولئك الذين يقتربون من التقاعد.
تنحرف توصيتها بشكل كبير عن معايير الصناعة، والفرق بين ما تقترحه وما ينصح به معظم المخططين ليس دقيقًا على الإطلاق. لقد أعاد إشعال الجدل حول مقدار الأموال السائلة التي تنتمي فعليًا إلى خارج سوق الأوراق المالية.
إذا كنت قد أمضيت سنوات في بناء حساب 401 (ك) أو حساب IRA وافترضت أن الرصيد وحده سيحملك خلال فترة التقاعد، فإن أورمان يريد منك إعادة النظر في هذا الافتراض. تستهدف حجته خطرًا لم يتم تصميم العديد من المحافظ لمعالجته.
القلق الحقيقي ليس ما إذا كان حساب التقاعد الخاص بك سوف ينمو، لأنه تاريخيا، سوف ينمو في معظم الحالات. تنشأ المشكلة عندما تحتاج إلى سحب الأموال وقد عانى السوق للتو من انخفاض حاد.
تريد سوزي أورمان أن يحصل المتقاعدون على أموال من ثلاث إلى خمس سنوات
تجادل معها أورمان بودكاست المرأة والمال أن المتقاعدين يحتاجون إلى ثلاث إلى خمس سنوات من نفقات المعيشة في حساب سائل منخفض المخاطر. وهذا يعني أن حساب التوفير عالي العائد أو صندوق سوق المال يظل منفصلاً تمامًا عن الأسهم والسندات ضمن محفظة التقاعد.
قال أورمان في البودكاست الخاص به: “إذا كنت تريد حقًا أن تكون آمنًا، فهذه خمس سنوات”. غالبا ما تتطلب فترات الركود في السوق سنوات للتعافي الكامل، والمتقاعدون الذين يبيعون الاستثمارات خلال فترة الركود يتعرضون لخسائر دائمة.
كثيرا ما نرى مستثمرين على المدى الطويل يبيعون الأصول من أجل “اللعب بطريقة آمنة”، وهذا البلى السلبي عند التقاعد يمكن أن يكون قاتلا صامتا.
بالنسبة لشخص ينفق 50 ألف دولار سنويا على التقاعد، فإن قاعدتك تتطلب تخصيص ما بين 150 ألف دولار و 250 ألف دولار نقدا يمكن الوصول إليه. يضيف هذا الرقم إلى أي أهداف ادخارية قمت بتحديدها بالفعل، مما يزيد بشكل كبير من هدفك الحقيقي.
وأوضح أورمان في البودكاست: “عندما تأخذ المال كل عام، يتعين عليك عادةً بيع شيء ما للقيام بذلك”. بيع الاستثمارات خلال فترة الركود يجبر المتقاعدين على تحمل الخسائر في أسوأ وقت ممكن.
إن محفظة 60/40 وارتفاع تكاليف التقاعد تضيف إلحاحا
حجة الأورمان اكتسبت ثقلاً بعد أن سجلت المحفظة التقليدية 60/40 أسوأ عائد سنوي لها منذ عام 1937 في عام 2022. وانخفضت كل من الأسهم والسندات في وقت واحد مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بقوة لمكافحة التضخم.
قال أورمان في البودكاست الخاص به: “في بعض الأحيان يمكن أن ينهار كل شيء”، مهاجمًا الافتراض الأساسي وراء بناء المحفظة المتوازنة. وقد تعافت استراتيجية 60/40 منذ ذلك الحين، لكن انهيار 2022 كشف عن ثغرة تم تصميم الاحتياطيات النقدية لمعالجتها.
المزيد من التقاعد:
- يسلط بنك أوف أمريكا الضوء على نصائح 401 (ك) التي تتجاهلها
- فوائد الضرائب في ولاية تينيسي يجب أن يعرفها المتقاعدون
- أهم تحديثات الضمان الاجتماعي التي تحتاج إلى معرفتها لبقية عام 2026
يعتقد المواطن الأمريكي العادي الآن أنه سيحتاج إلى 1.46 مليون دولار للتقاعد بشكل مريح، وهو ما يزيد بمقدار 200 ألف دولار عن العام الماضي، أي بزيادة تزيد عن 15%.,وفقًا لدراسة التخطيط والتقدم لعام 2026 التي أجرتها شركة Northwestern Mutual. يعتقد ما يقرب من 48٪ من المشاركين أنه من المحتمل إلى حد ما أو من المحتمل جدًا أن يتجاوزوا مدخراتهم.
وقال جون روبرتس، المدير الميداني في شركة Northwestern Mutual، في بيان الدراسة: “يعكس “الرقم السحري” الجديد تقاربًا بين العوامل”. وأشار روبرتس إلى التضخم المستمر وارتفاع متوسط العمر المتوقع وعدم اليقين بشأن الضمان الاجتماعي باعتبارها المحركات الرئيسية.
إن الاحتفاظ بالكثير من المال يحمل مخاطر التقاعد الخاصة به
لا يتفق جميع العاملين في القطاع المالي مع نهج أورمان، ويحذر البعض من أن إيداع مبالغ كبيرة في حسابات منخفضة العائد يخلق خطرا مختلفا. لا ينمو المال بنفس معدل نمو رأس المال المستثمر، ويؤدي التضخم إلى تآكل قوته الشرائية تدريجياً.
وقد دعا تايسون سبريك، وهو مخطط مالي معتمد في شركة كاليبر لإدارة الثروات في أوفرلاند بارك بولاية كانساس، إلى وجهة نظر ذات صلة قائمة على الأهداف. وقال سبريك: “إن معدل العائد ليس هدفاً مالياً”. ياهو المالية كاتب عمود في ديسمبر، مضيفًا أن “المحفظة الأكثر تحفظًا قد يكون لها ملف تعريف أفضل للمخاطر والعائد خلال العقد المقبل مقارنة بالسنوات السابقة.
2022 الاحتياطي الفيدرالي مسح التمويل الاستهلاكي وجدت أنه من بين الأسر التي يرأسها شخص يتراوح عمره بين 65 و74 عامًا وله حساب تقاعد، كان متوسط الرصيد 200 ألف دولار، على الرغم من أن حوالي 51% فقط من الأسر في تلك الفئة العمرية لديها أي حسابات تقاعد.
ولا يزال أورمان متفائلًا في الأسواق الأمريكية على الرغم من الموقف النقدي الحذر
على الرغم من حث المتقاعدين على إبقاء أموالهم خارج السوق لسنوات، أعرب أورمان عن ثقته القوية في الأسهم الأمريكية خلال حلقة بتاريخ 11 يناير 2026 بعنوان “توقعات سوز لعام 2026”. وقالت إنها تعتقد أن الولايات المتحدة تظل الوجهة الأقوى لرؤوس أموال المستثمرين.
قالت أورمان في برنامجها الإذاعي “المرأة والمال”: “أعتقد أن الولايات المتحدة لا تزال موطنًا لأكثر الفرص الاستثنائية المتاحة”. وحثت المستمعين على الفصل التام بين الآراء السياسية وقرارات الاستثمار.
ويظل موقفها ثابتاً عندما نفحصه عن كثب، لأنها لا تطلب من المستثمرين أن يتخلوا عن سوق الأوراق المالية تماماً. وهي تطلب منهم إنشاء منطقة عازلة تمنع البيع القسري أثناء الانخفاضات المؤقتة، حتى يتمكن الجزء المستثمر من محفظتهم من التعافي.
بالنسبة لملايين الأمريكيين الذين يواجهون هدف التقاعد البالغ 1.46 مليون دولار والذين لم يصلوا إليه بعد، تضيف رسالة أورمان تعقيدًا إلى التحدي الصعب بالفعل. وقد لا تناسب قاعدة المال التي تؤيدها كل أسرة، ولكنها تفرض إجراء محادثة حول المخاطر التي يتجاهلها العديد من المتقاعدين.
ذات صلة: أعطت سوزي أورمان تحذيرًا لاذعًا بشأن استرداد الضرائب
