RDW وHSAI وARM وNBIS: 4 أسهم يجب شراؤها قبل الاكتتاب العام الأولي لشركة SpaceX Empire AI

سبيس اكس ناسداك: إس بي سي إكس يهيمن الاكتتاب العام على العناوين الرئيسية، لكن لوك لانغو من InvestorPlace يقول إن المستثمرين ينظرون إلى هذه القصة من خلال عدسة ضيقة جدًا. التجارة الحقيقية ليست مجرد شركة صواريخ يتم طرحها للاكتتاب العام، بل هي عبارة عن تقارب دام عقودًا من أربعة مشاريع تجارية منفصلة في إمبراطورية يقودها الذكاء الاصطناعي، وقد بدأت الأسهم التي تركب هذه الموجة في التحرك بالفعل.

أين تذهب أموال الاكتتاب العام لشركة SpaceX حقًا؟

يعتقد معظم المستثمرين أن شركة SpaceX هي قصة صاروخية، لكن لانجو يضعها في إطار مختلف.

منذ الاستحواذ على X ودمج نماذج Grok وقدرات توليد بيانات xAI، أصبحت SpaceX بهدوء جزءًا من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ويهدف الاكتتاب العام الأولي، الذي يأمل لانجو في عقده في يونيو، في المقام الأول إلى زيادة رأس المال لوضع مراكز البيانات في المدار.

ومن الجدير فهم الاقتصاد وراء هذا التغيير. تتمتع مراكز البيانات الأرضية بموارد محدودة: تميل تكاليف الأراضي والمياه والطاقة إلى الزيادة بمرور الوقت. لكن مراكز البيانات المدارية لا تواجه أي تكاليف على الأرض، وتكاليف تبريد منخفضة في بيئة الفضاء القريبة من الصفر، وتكاليف طاقة ضئيلة بفضل التعرض لأشعة الشمس دون انقطاع. المحرك الرئيسي للتكلفة هو الأجهزة، وتتبع الأجهزة منحنيات خفض التكلفة المعروفة. تزداد تكلفة البناء على الأرض؛ تنخفض تكلفة البناء في الفضاء.

الطريقة التي يريد لانجو أن يلعب بها ليست الاكتتاب العام الأولي لشركة SpaceX نفسه. إنها شركة ريدواير بورصة نيويورك: آر دي دبليو.

تقوم Redwire ببناء الألواح الشمسية الفضائية – وهي نفس التكنولوجيا التي تشغل محطة الفضاء الدولية – ويعتقد لانجو أن هذه القدرة غير قابلة للتكرار داخليًا بواسطة SpaceX.

بمجرد إغلاق الاكتتاب العام وبدء تدفق رأس المال إلى الحوسبة المدارية، يتوقع أن تحصل Redwire على جزء كبير من هذا الإنفاق. وصفه لانغو بأنه مخزون محتمل مكون من ثلاثة أرقام في 12 شهرًا.

للسياق، أشار إلى Planet Labs PBC بورصة نيويورك: بلروكيت لاب الولايات المتحدة الأمريكية ناسداك: آر إل بيوAST SpaceMobile ناسداك: أستس مثل صفقات الفضاء السابقة التي تراوحت بالفعل من أسعار مكونة من رقم واحد إلى مضاعفات ذلك – وهي جزء من موجة أوسع من أسهم البنية التحتية الفضائية التي تكتسب زخمًا قبل الاكتتاب العام الأولي لشركة SpaceX.

عمل تسلا الحقيقي في الإمبراطورية لا علاقة له بالسيارات الكهربائية

قرأ لانجو عن تسلا ناسداك: تسلا إنه يلغي رواية EV تمامًا.

في هيكلها، تعد تسلا ذراع التوزيع للإمبراطورية، والطبقة المادية التي يصل من خلالها الذكاء العام الاصطناعي في نهاية المطاف إلى العالم الحقيقي من خلال المركبات ذاتية القيادة والروبوتات البشرية.

لقد بدأ للتو إنتاج Cyber ​​Cab. أوبتيموس على المنحدر الأولي. تم تصميم تيرافاب، وهو منشأة متكاملة رأسياً لأشباه الموصلات قيد الإنشاء في تكساس، لانهيار سلسلة توريد عالمية واسعة النطاق تحت سقف واحد والقضاء على اختناقات الإنتاج التي تؤخر كلا البرنامجين.

اختيارك المرتبط بمنحدر فيزياء الذكاء الاصطناعي لشركة Tesla هو Hesai Group ناسداك: هسايشركة تصنيع LiDAR صينية وأحد الموردين الرائدين عالميًا لتقنية الاستشعار هذه.

وتوسعت شركة Hesai إلى ما هو أبعد من أنظمة مساعدة السائق المتقدمة في السيارات لتشمل تطبيقات الروبوتات و”الذكاء الاصطناعي المادي”، وقالت الشركة في يناير إنها تخطط لمضاعفة طاقتها الإنتاجية السنوية بحلول عام 2026 إلى أكثر من 4 ملايين وحدة ليدار.

الحجة: في حين أن إيلون ماسك عارض منذ فترة طويلة تقنية LiDAR للسيارات، إلا أنه لم يدلي بمثل هذا التصريح بشأن الروبوتات البشرية.

يتطلب التشغيل في المنازل والمصانع مستوى من التكرار المكاني الذي يعتقد لانجو أنه سيتطلب تقنية LiDAR، وتتوافق بنية تكلفة Hesai مع هدف Tesla المتمثل في الحصول على روبوت Optimus بقيمة تقل عن 20 ألف دولار.

ركض HSAI بقوة قبل أن يتراجع. ووصف لانغو المستوى الحالي بأنه نقطة دخول جذابة قبل ما يتوقع أن يكون إعادة تصنيف كبيرة بمجرد التحقق من صحة أجهزة الاستشعار كمكون أساسي للذكاء الاصطناعي المادي.

ميزة البيانات المخفية في أصول “إيلون” الأكثر تجاهلًا

الانتقاد التقليدي للبيانات كمدخلات للذكاء الاصطناعي هو أنها يتم تحويلها إلى سلعة. يمكن لأي شخص أن يتخلص من الويب. يعارض لانجو هذا الأمر، ويميز بين المحتوى المنشور المنظم والتعبير البشري غير المفلتر في الوقت الفعلي الذي يتم إنشاؤه على منصات التواصل الاجتماعي.

يعتمد X، في رأيه، على واحدة من أكبر مجموعات البيانات وأكثرها إنسانية في الوجود، مما يجعلها ليست مجرد منصة اجتماعية، بل مصدر الوقود لعملية تدريب الذكاء الاصطناعي بأكملها في الإمبراطورية. كلما زادت الحاجة إلى الذكاء الاصطناعي البشري، أصبحت البيانات أكثر قيمة.

يؤدي هذا إلى تحديد اختيارك التالي. جميع شركات Hyperscalers الكبرى – Alphabet (NASDAQ GOOGL)، وAmazon ناسداك: أمزنمايكروسوفت ناسداك:MSFTهدف ناسداك: الهدف– انتقل بقوة إلى السيليكون المخصص. لم يقم أي كيان داخل إمبراطورية إيلون بخطوة مماثلة حتى الآن.

يأمل لانجو أن يتغير هذا الأمر وأن يعتمد على ARM Holdings ناسداك: أرم بنيان.

يمكن أن يؤدي إعلان الشراكة بين ARM وأي كيان تابع لشركة Elon إلى إعادة تصنيف كبيرة، وهو نوع الحركة التي قدمتها أخبار الشراكة للأسماء الأخرى المجاورة للذكاء الاصطناعي.

تم تشغيل ARM بالفعل على سمة السيليكون المخصصة؛ يتعامل لانجو مع هذا باعتباره اسمًا للزخم يتراكم عند التراجعات.

بالنسبة للمستثمرين الذين يريدون مسارًا أقل تقلبًا لنفس الفرصة، أشار إلى مجموعة SoftBank خارج البورصة: سفتبي كخطوة مستتر. تمتلك SoftBank حصة كبيرة في ARM، وهو استثمار كبير في OpenAI، وكانت عدوانية عبر سلسلة توريد أشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي. لن توفر نفس المضاعف الإيجابي الذي توفره ARM مباشرة، ولكنها توفر تعرضًا أوسع لتطوير الذكاء الاصطناعي مع تركيز أقل للأسهم الفردية.

اللعبة الحسابية وراء طموحات XAI

إن xAI هو عقل الإمبراطورية، وهو نموذج التشغيل التدريبي الذي يجعل كل شيء آخر فعالاً. قال لانجو إن طريقة اللعب هي نفس الطريقة التي ستلعب بها أي توسيع لحوسبة الذكاء الاصطناعي: المزيد من البنية التحتية.

ويشير هذا إلى السحابات الجديدة، وهي بائعي الحوسبة المستقلين الذين يخدمون سوقًا تعاني من نقص المعروض من الناحية الهيكلية.

أفضل خيار لك للسحابة الجديدة هو Nebius Group ناسداك: إن بي آي إسمشغل سحابة GPU يركز على أوروبا وله جذور في Yandex والتي أعيد دمجها بعد الغزو الروسي لأوكرانيا.

إن نمو الإيرادات المكون من ثلاثة أرقام وتحسين الهوامش يبرر التقييم، حتى بعد فترة حديثة كبيرة.

اسمها الآخر على السحابة الجديدة هو CoreWeave ناسداك: CRWV.

عاقب السوق شركة CoreWeave بسبب نفوذها واعتمادها الواضح على OpenAI. هذا القلق حقيقي، لكن CoreWeave قامت أيضًا بتوسيع قاعدة عملائها، بما في ذلك صفقة موسعة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي مع Meta تم الإعلان عنها في أبريل 2026 بقيمة 21 مليار دولار تقريبًا.

يعارض لانجو أن شركة xAI كانت أحد عملاء CoreWeave قبل أن يقوم Elon Musk ببناء مجموعة Colossus العملاقة في ممفيس، حيث أن قاعدة العملاء أوسع مما يدركه الدببة.

وبشكل أكثر تحديدا، فإن الرافعة المالية التي تضر بالانكماش تتسارع في دورة التوسع، وفي هذه اللحظة هو التوسع الذي يحدث. ما أبعد المستثمرين بعيدًا أصبح بمثابة رياح خلفية. لقد وضع CoreWeave في نفس فئة الأدوار المبكرة مثل Redwire، وهي خطوة كان السوق بطيئًا في تصديقها، مما أدى إلى إنشاء ما يعتبره إنجازًا كبيرًا.

إن الخط الفاصل بين جميع الركائز الأربع بسيط: تقوم شركة SpaceX ببناء البنية التحتية، وتقوم Tesla بتوزيع الذكاء، وتقوم X بتشغيل النماذج، ويقوم XAI بتشغيل العقول.

وسواء أدى هذا التقارب في النهاية إلى كيان للتداول العام أو استمر في كونه كوكبة من الشركات المنفصلة، ​​فإن الأسهم المتوضعة حول كل ركيزة – RDW، وHSAI، وARM، وNBIS – هي المكان الذي يقول لانجو إن الفرصة تتشكل فيه اليوم.

قبل أن تفكر في Redwire، سوف ترغب في سماع ذلك.

تتتبع MarketBeat يوميًا محللي الأبحاث الأعلى تقييمًا والأفضل أداءً في وول ستريت والأسهم التي يوصون بها عملائهم. حددت MarketBeat الأسهم الخمسة التي يهمس كبار المحللين بهدوء لعملائها لشرائها الآن، قبل أن يصطاد السوق الأوسع … ولم يكن Redwire مدرجًا في القائمة.

في حين أن Redwire يتمتع حاليًا بتصنيف شراء معتدل بين المحللين، يعتقد المحللون ذوو التصنيف الأعلى أن هذه الأسهم الخمسة هي عمليات شراء أفضل.

انظر الإجراءات الخمسة هنا