ستتجه كل الأنظار يوم الأربعاء إلى Nvidia عندما تعلن شركة التكنولوجيا العملاقة عن أرباحها بعد الجرس. ومن المتوقع أن تعلن الشركة عن أرباح معدلة للسهم الواحد قدرها 1.76 دولار على إيرادات قدرها 78.86 مليار دولار. تقوم أسواق الخيارات بتسعير حركة +/-6٪ تقريبًا كرد فعل، بناءً على العقود قصيرة الأجل. ولكن هذا هو الأمر: قد يأتي التداول الأكثر إثارة للاهتمام يوم الخميس، عندما يتفاعل المستثمرون مع النتائج والتوقعات عبر النظام البيئي الأوسع للذكاء الاصطناعي. قامت CNBC بفحص مؤشر S&P 500 للأسهم التي تفاعلت تاريخيًا بقوة مع تقارير أرباح Nvidia، وقياس اتساق وحجم عوائدها الزائدة مقارنة بالسوق الأوسع بعد نتائج Nvidia. نقوم بمقارنة العائد الزائد لكل سهم مع مؤشر S&P 500 في أيام رد فعل أرباح Nvidia منذ عام 2016 ثم نقوم بتصنيف الأسهم بناءً على ارتباطها وحساسيتها لحركة ما بعد الأرباح لـ Nvidia. لقد استبعدنا الشركات التي غالبًا ما تعلن عن أرباحها في نفس اليوم الذي تعلن فيه شركة الرقائق العملاقة، الأمر الذي قد يشوه العلاقة. وأظهرت النتائج أن العديد من أقرانهم في قطاع الرقائق، ولكن أيضًا بعض الشركات المفاجئة بعيدة قليلاً عن المدار المباشر لشركة Nvidia. تم تصنيف Advanced Micro Devices ضمن الأسهم الأكثر ارتباطًا بـ Nvidia خلال الفترة التي قمنا بتحليلها. تشير النسخة التجريبية 0.28 إلى أن السهم حقق حوالي 0.28 نقطة مئوية من العائدات الزائدة لكل حركة بنسبة 1٪ قامت بها Nvidia بعد الأرباح. كما حصلت شركات Vertiv Holdings وMonolithic Power Systems وMicron Technology على تصنيفات عالية أيضًا. كما حصلت الأسماء المرتبطة بالبصريات والاتصال مثل Coherent وLumentum على تصنيف عالٍ، مما يعزز كيف أصبحت أرباح Nvidia بشكل متزايد بمثابة قراءة لتجارة البنية التحتية الأوسع للذكاء الاصطناعي. ظهرت أيضًا العديد من أسهم معدات أشباه الموصلات والاتصال بالقرب من أعلى القائمة، بما في ذلك Broadcom وKLA Corp وLam Research وNXP Semis. وبعيدًا عن أسهم الرقائق التقليدية، حصلت شركة Comfort Systems، المقاول الميكانيكي والكهربائي لمراكز البيانات، أيضًا على تصنيف قوي، مما يعكس تركيز المستثمرين المتزايد على تداول البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. كما أن شركة United Rentals، التي تستأجر المعدات اللازمة لبناء مراكز البيانات هذه، لديها ارتباط كبير أيضًا. أظهرت شركة Super Micro أكبر قدر من الحساسية تجاه حركات الأرباح التي تظهر على الشاشة لشركة Nvidia، وإن كان ذلك بتناسق أقل قليلاً من بعض أكبر أسماء أشباه الموصلات.
