لم يكن مستثمرو Cisco هم الفائزون الوحيدون من الأرباح غير العادية لشركة الشبكات ليلة الأربعاء: فقد حقق مساهمو Broadcom أيضًا انتصارًا. ارتفعت أسهم Cisco بنسبة 15% يوم الخميس إلى مستوى قياسي جديد بعد إصدار نتائج وتوجيهات فاقت توقعات وول ستريت. والأهم من ذلك، سلط التقرير الضوء على الطلب المتزايد على حلول الشبكات المرتبطة ببناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. قالت شركة Cisco إنها تلقت 5.3 مليار دولار أمريكي في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وطلبات واسعة النطاق حتى الآن هذا العام، وزادت طلباتها المتوقعة للسنة المالية إلى 9 مليارات دولار أمريكي، ارتفاعًا من 5 مليارات دولار أمريكي. وامتدت هذه المشاعر الإيجابية إلى شركة Broadcom، التي قفزت أكثر من 5% وسجلت أيضًا مستوى قياسيًا جديدًا. تشتهر شركة Broadcom بتصميم شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة لأجهزة التوسعة الفائقة مثل Alphabet وMeta. ولكن لديها أيضًا أعمال شبكات قوية يجب أن تستفيد من هذه الموجة من الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. في الواقع، رفع محللو Wells Fargo السعر المستهدف لشركة Broadcom إلى 545 دولارًا للسهم الواحد من 430 دولارًا يوم الخميس، قائلين إن تعزيز شبكة الذكاء الاصطناعي للشركة “لا يحظى بالتقدير الكافي ويشكل مصدرًا للاتجاه الصعودي”. قال تشاك روبنز، الرئيس التنفيذي لشركة Cisco، لجيم كريمر صباح الخميس على قناة CNBC: “يبدو أننا ندخل الآن في دورة فائقة للشبكات”، مضيفًا أنه قبل سنوات من ازدهار الذكاء الاصطناعي، شكك الكثيرون في القيمة المستقبلية لحلول الشبكات والأجهزة. لكن اليوم، أصبحت معدات الشبكات ضرورية لتوجيه حركة المرور في مراكز البيانات. بعد فحص آخر أرباح Cisco والاستماع إلى نداء المستثمرين، إليك القراءات الرئيسية من Broadcom حيث تعلن عن أرباحها في 3 يونيو. 1. تشتري الشركات السحابية الكبرى المزيد من معدات الشبكات من Cisco. وقال روبنز إن طلبات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي واسعة النطاق وصلت إلى 1.9 مليار دولار في هذا الربع، ارتفاعًا من 600 مليون دولار قبل عام، مستشهداً بالنمو القوي من أنظمة Silicon One من Cisco وبصريات Acacia الرائدة في السوق. يوفر عرض Silicon One من Cisco إمكانات التوجيه والتبديل لتلبية احتياجات الذكاء الاصطناعي والشبكات. تلقت Cisco ما مجموعه 5.3 مليار دولار أمريكي من الطلبات واسعة النطاق هذا العام، متجاوزة التقديرات السابقة البالغة 5 مليار دولار أمريكي للعام المالي 2026 مع بقاء ربع كامل. يبشر نمو الطلب على أساس سنوي بالخير لما يجب أن نراه من Broadcom في غضون أسابيع قليلة. إن الطلب الذي يقود توجيهات Cisco سيعمل أيضًا لصالح Broadcom، حيث من المرجح أن ينتشر طلب العملاء الأفضل من المتوقع عبر جميع شركات البنية التحتية الكبرى للذكاء الاصطناعي. 2. نفس هؤلاء المقياس الفائق يستعدون لتطبيقات الاستدلال والوكلاء. الاستدلال هو ما يحدث عندما تجيب نماذج الذكاء الاصطناعي على الأسئلة. يمكن لتطبيقات الذكاء الاصطناعي الوكيل أن تعمل بشكل مستقل وتؤدي المهام لمستخدميها دون مساعدة. وقال روبنز في المكالمة، إنه في كلا السيناريوهين، “تعد الشبكة مهمة للغاية”، مضيفًا أن نقل المعلومات بسرعة يتطلب الحد الأدنى من التأخير. تعد هذه علامة جيدة لشركة Broadcom، التي سجلت نموًا في إيرادات الشبكة بأكثر من 60٪ في الربع الأخير، وهو ما يمثل ثلث إيرادات الذكاء الاصطناعي في الربع الأول من العام المالي. وتتوقع شركة Broadcom أن تصل أعمال شبكات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها إلى 40% من إجمالي إيرادات الذكاء الاصطناعي في الربع المعلن عنه في يونيو. قالت Broadcom في مكالمة أرباح شهر مارس إن مبيعات محول Tomahawk 6، الذي تم إطلاقه في يونيو الماضي، آخذة في التزايد. يعد جهاز تحويل الإيثرنت الأول من نوعه بسرعة قياسية تبلغ 102 تيرابايت في الثانية. قال الرئيس التنفيذي هوك تان: “ستمتد هذه القيادة حتى عام 2027 مع الجيل القادم من Tomahawk 7 الذي سيقدم ضعف الأداء”. 3. تحتاج الشركات إلى تحديث عملياتها في مجال الذكاء الاصطناعي. واستشهدت شركة Cisco باستطلاع أظهر أن 93% من 3500 من قادة أعمال التكنولوجيا العالمية أكدوا أنهم يقومون بتسريع خطط تحديث الشبكة في جامعاتهم. ويعتمد هذا إلى حد كبير على توقع أن الذكاء الاصطناعي سيتسبب في مضاعفة حركة المرور عبر هذه الشبكات ثلاث مرات في السنوات الثلاث المقبلة. وقال روبنز: “تدعم هذه النتائج اعتقادنا بأننا ما زلنا في بداية فرصة لترقية الحرم الجامعي بمليارات الدولارات لعدة سنوات”. وتقوم Broadcom أيضًا ببيع معدات الشبكات للشركات، والتي يجب أن تستفيد من هذه الترقية. الاستنتاج: مازلنا متفائلين بشأن Broadcom بعد مسيرة تاريخية هذا العام. قال جيم كريمر خلال الاجتماع الشهري لشهر أبريل: “لقد كانت Broadcom واحدة من أعظم الفائزين على الإطلاق”. لقد وصلت الأسهم باستمرار إلى أرقام قياسية جديدة هذا العام، مما دفعنا إلى تقليل ما أصبح مركزًا كبيرًا للمحفظة الشهر الماضي. مع ارتفاع الأسهم الآن بأكثر من 85% خلال العام الماضي وأكثر من 25% منذ بداية العام حتى الآن، يتمتع النادي بتصنيف يعادل سهمين، مما يعني أننا سننتظر تراجعًا كبيرًا قبل ترقية الأسهم مرة أخرى. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو AVGO طويل الأمد. راجع القائمة الكاملة للأسهم هنا.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إشعارنا القانوني. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني نتيجة لتلقي أي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي المستثمرين. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
