وافقت شركة سابا كابيتال، صندوق التحوط الذي يقوده بواز وينشتاين، على وقف حملة موظفيها لمدة ثلاث سنوات ضد تسعة صناديق مدرجة في لندن بعد التوصل إلى اتفاق لتأمين المستقبل. صندوق هيرالد للاستثمار.
أعلنت هيرالد يوم الخميس عن عرض مناقصة يصل إلى 66% من رأس مالها المصدر، بهدف السماح لشركة سابا – أكبر مساهم فيها – والمستثمرين الآخرين بالبيع بالقرب من صافي قيمة الأصول أو الاستمرار في الاستثمار.
ويأتي ذلك بعد إعلان الناشطة صبا النصر في معركة مثيرة للجدل مع مستثمري شركة سبيس إكس ادنبره عالمية وفي الشهر الماضي، أطاحت بالرئيس وخمسة من أعضاء مجلس الإدارة بعد معركة طويلة.
يبدو أن سابا، التي وافقت على تعهد لا رجعة فيه بطرح كامل حصتها في هيرالد، ستستفيد بشكل كبير من الصفقة، حيث تم تداول الصندوق بشكل ثابت تقريبًا بخصم من صافي قيمة الأصول منذ أن اشترى صندوق التحوط حصة لأول مرة في عام 2023.
وكجزء من الصفقة، سيتم تسليم إدارة الصندوق إلى شركة أبردين للاستثمارات في وقت لاحق من هذا العام، ومن المقرر أن ينضم مدير الصندوق الحالي ومؤسسه كاتي بوتس إلى الشركة التي يقع مقرها في لندن مع سبعة من زملائها.
وقال بوتس في بيان: “لقد قدمت هيرالد استراتيجية استثمارية واضحة وناجحة منذ عام 1994، وسيظل هذا النهج المنضبط دون تغيير مع أبردين.
“ويظل تركيزنا ثابتًا على قطاعي التكنولوجيا والاتصالات، اللذين يستفيدان من الابتكار الاستثنائي وإمكانات النمو القوية على المدى الطويل.”
وقالت سابا إن الصفقة تمثل النتيجة السادسة الناجحة لسبع حملات أصلية في المملكة المتحدة.
صندوق هيرالد للاستثمار.
هيرالد هول هو من بين نحو 50 صندوقا مدرجا في لندن قامت ببناء مراكز لها في سابا – تمثل سدس السوق بأكملها – حيث تستفيد من الخصومات الأعلى في محاولة لإصلاح الاستراتيجيات.
وكجزء من الصفقة، وافق سابا على تأجيل لمدة ثلاث سنوات، مما يعني أنه سيمتنع عن التصويت ضد مجلس إدارة هيرالد خلال هذه الفترة.
والتزمت سابا بترتيبات تجميد مماثلة لثمانية صناديق استثمار أخرى مدرجة في أبردين في لندن، بأصول مجمعة تبلغ حوالي 17 مليار دولار، إذا قررت مجالس إدارتها المستقلة المشاركة.
وأعلن الجانبان النصر
وقال كريستيان بيتارد، رئيس الصناديق المغلقة والمدير الإداري لتمويل الشركات في مجموعة أبردين، إن “تعاون سابا وتصميمه على إيجاد مسار يفيد جميع المساهمين” قد “جعل من الممكن حماية هذه الثقة، وتحقيق نتيجة إيجابية للجميع معًا”.
وقال “إن الصفقة توفر طريقة واقعية وبناءة لدعم نطاق الثقة النشط الأوسع في المملكة المتحدة وتحقيق استقرار الصناديق الاستئمانية التي تعاني من الركود”.
وتواصل هيرالد تداول أسهمها بخصم 9.7% من صافي قيمة أصول تبلغ 3.3 مليار جنيه استرليني فقط (4.5 مليار دولار)، وفقاً لاتحاد شركات الاستثمار.
ومع ذلك، فقد ضاقت بشكل كبير من أدنى مستوى بلغ 25.2٪ في مارس 2022 وتفوق أداء الثقة على أقرانها على أساس سعر السهم وإجمالي عائد صافي قيمة الأصول على مدى السنوات الثلاث الماضية.
وقال داني هيوسون، رئيس التحليل المالي في شركة AJ Bell، في تعليقات أرسلها عبر البريد الإلكتروني إلى CNBC: “يبدو أن كلا الجانبين يعلنان النصر، وهو أمر غريب بعض الشيء”.
“رغم أن كلا الجانبين حصل على شيء يريده، إلا أن الأمر لا يزال يبدو وكأنه حل وسط. تواصل هيرالد العمل، لكنها تخاطر بالتخلي عن بعض أصولها. اشترت سابا بسعر رخيص ويمكنها بيع حصة بسعر عادل، ومع ذلك فإن الصفقة المتوقفة تعني أنه تم إسكاتها فعليًا كموظفة في أبردين.
“إن صناعة صناديق الاستثمار تمزق شعرها من أجل التدخل في النشاط وقد تشعر بالمخطط لاتباع نتيجة هيرالد إذا كان ذلك يعني أن سابا قد تختفي أخيرًا.”
