هناك قول مأثور في صناديق الخيارات: بيع سيارة صغيرة، واشتري سيارة لامبورغيني.
إنه يشير، بطبيعة الحال، إلى ممارسة بيع خيارات رخيصة بالدولار من المال وتحصيل علاوة مقابل رهان ذو احتمالية عالية. ومع نمو هؤلاء الصغار، ستكسب ثروة صغيرة بمرور الوقت. وبطبيعة الحال، هناك جانب آخر لهذا: المستثمرين الذين اشتروا هذه الخيارات التي لا قيمة لها.
نفيديا تعتبر حركة السعر يوم الاثنين مثالاً جيدًا لهذا المفهوم.
يتجه متداولو خيارات Nvidia إلى جلسة صعبة أخرى حيث تراجعت الأسهم يوم الاثنين، حيث انخفضت بأكثر من 6.5٪ عن أعلى مستوياتها يوم الخميس وجعلت بعض العقود قصيرة الأجل الأكثر شعبية عديمة القيمة – مرة أخرى.
نفيديا، 5 أيام
أكثر من 15% من خيارات Nvidia المتداولة حتى منتصف نهار الاثنين كانت عقودًا تنتهي صلاحيتها في نهاية الجلسة، وفقًا للبيانات التي جمعتها SpotGamma. من بين العقود الأكثر شعبية كانت مكالمات الإضراب 225 و 222.5، والتي تم تداول كل منها أكثر من 220.000 مرة وكانت على وشك الانتهاء بلا قيمة بعد إغلاق الأموال يوم الجمعة. إنه تكرار لجلسة يوم الجمعة، عندما تسربت من الأموال 114 مليون دولار من أقساط التأمين على 235 مكالمة إضراب.
لا يبدو أن الثيران محبطين على الرغم من الضعف. وكانت خيارات إنفيديا هي الخامسة الأكثر تداولا في السوق يوم الاثنين، خلف المؤشرات القياسية وتسلا، مع أكثر من 3 ملايين عقد متداول وإجمالي أقساط بقيمة أكثر من 1.3 مليار دولار. ومن هذا المجموع، تم ربط مليار دولار أمريكي بالمكالمات.
تجاوز حجم المكالمات عمليات البيع بأكثر من الضعف يوم الاثنين، على الرغم من أنه تم تبادل المزيد من المكالمات عند سعر العرض أو أقل منه، مما يعني أنه من المحتمل أن يتم بيعها، وفقًا لبيانات من ThinkOrSwim.
ومع ذلك، فإن أكبر أربعة تداولات لخيارات الأسهم كانت جميعها من المشترين الصعوديين لعقود باهظة الثمن تنتهي صلاحيتها يوم الجمعة، ويبلغ مجموع كل منها 10 ملايين دولار على الأقل.
يتوقع المتداولون تأرجحًا بنسبة 6.25% بناءً على التقلبات الضمنية حول الأرباح، على قدم المساواة مع التوقعات المعتادة ولكن أعلى من متوسط الحركة المحققة البالغة 3.2%، وفقًا لبيانات من Cboe LiveVol. يمكن أن تؤدي الحركة الأكبر من المتوقع إلى توفير الكثير من المال لمتداولي الخيارات.
بالنسبة لأولئك الذين لديهم عقود اتصال، سيحتاجون إلى تغيير السرعة: انخفضت أسعار Nvidia بعد التقارير الثلاثة الأخيرة، بما في ذلك انخفاض بنسبة 5.5٪ في فبراير.
