وصلت أسهم ROST إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق مع زيادة أرباح الربع الأول وارتفاع التوقعات

شركة روس ستورز ناسداك: روست أثبت مرة أخرى أن صيد الصفقات لا يزال حياً وبصحة جيدة في اقتصاد اليوم. أعلن بائع التجزئة خارج الأسعار عن نتائج قوية للربع الأول في 21 مايو، حيث ساعد ارتفاع حركة العملاء بشكل عام في دفع النمو.

أدت النتائج أيضًا إلى توسيع خط الشركة من الأرباح الأفضل من المتوقع وساعدت في إعادة إشعال زخم السهم.

ارتفع السهم، الذي تراجع مؤخرًا مع أخذ المستثمرين استراحة بعد مسيرة مثيرة للإعجاب، بنسبة 7٪ تقريبًا ليصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق بعد التقرير.

النمو القوي لحركة المرور يؤدي إلى انخفاض الأرباح

ارتفعت إيرادات الربع بنسبة 21٪ على أساس سنوي إلى 6.01 مليار دولار، متجاوزة تقديرات المحللين بمقدار 369 مليون دولار. ارتفعت مبيعات المتاجر المماثلة بنسبة 17٪ مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. وكانت حركة العملاء هي المحرك الرئيسي لاتجاه المبيعات القوي، على الرغم من أن الشركة قالت إن زيادة استرداد الضرائب ساعدت أيضًا في دعم الإنفاق الاستهلاكي.

وفي مكالمة الأرباح، قال الرئيس التنفيذي جيمس كونروي إن الزيادة في حركة المرور كانت واسعة النطاق عبر المجموعات السكانية. “لقد شهدنا زيادات صحية في أعداد العملاء في المتاجر المقارنة عبر جميع مستويات الدخل والأعراق وجميع الفئات العمرية، بما في ذلك العملاء الشباب.”

كما ساعد أداء المبيعات القوي في تحقيق توسع كبير في الهامش. بلغ هامش التشغيل 13.4%، وهو أعلى بكثير من تقديرات الشركة التي تتراوح بين 11.8% إلى 12.1%. ارتفع صافي الدخل إلى 650 مليون دولار من 479 مليون دولار في العام الماضي، في حين ارتفعت ربحية السهم إلى 2.02 دولار من 1.47 دولار في نفس الفترة من العام الماضي وتجاوزت بسهولة توقعات وول ستريت البالغة 1.73 دولار للسهم.

ترفع شركة Ross Stores توقعاتها للعام بأكمله

قدمت Ross Stores أيضًا توجيهات متفائلة للربع الثاني ورفعت توقعاتها للعام بأكمله. بالنسبة للربع الثاني، تتوقع الشركة نموًا مشابهًا في مبيعات المتاجر بنسبة 6٪ إلى 7٪، وهو ما يمكن أن يترجم إلى ربحية للسهم تتراوح بين 1.85 دولارًا إلى 1.93 دولارًا، مقارنة بـ 1.56 دولارًا للسهم في نفس الفترة من العام الماضي.

ومن المتوقع أن يرتفع إجمالي المبيعات بنسبة 9% إلى 11%، في حين من المتوقع أن يتحسن هامش التشغيل إلى 12.8% إلى 13.0%، مقارنة بـ 11.5% العام الماضي.

بالنسبة للعام بأكمله، يتوقع روس الآن نمو مبيعات المتجر نفسه بنسبة 6٪ إلى 7٪، بناءً على زيادة بنسبة 5٪ في عام 2025. ومن المتوقع أن تتراوح ربحية السهم بين 7.50 دولارًا و7.74 دولارًا، ارتفاعًا من 6.61 دولارًا في العام الماضي. وتوقعت الشركة سابقًا نمو مبيعات المتجر نفسه بنسبة 3٪ إلى 4٪ وأرباح السهم الواحد من 7.02 دولارًا إلى 7.36 دولارًا.

تساعد الأرباح على إحياء زخم الأسهم

شهد الربع الأخير الانخفاض السادس عشر على التوالي في أرباح متاجر روس، وهو امتداد مثير للإعجاب ساعد في دفع الأسهم للارتفاع بأكثر من 85٪ خلال السنوات الخمس الماضية. وفي العام الماضي وحده، ارتفعت الأسهم بأكثر من 50%.

وصل السهم إلى أعلى مستوى له على الإطلاق فوق 231 دولارًا في 7 مايو، لكنه تراجع في الأسابيع الأخيرة، على الأرجح مع قيام المستثمرين بجني الأرباح وبحثهم عن دلائل على أن الشركة يمكن أن تستمر في تحقيق نتائج قوية على الرغم من خلفية الاقتصاد الكلي الصعبة. وانخفضت الأسهم إلى حوالي 217 دولارًا قبل تقرير الأرباح.

ومع ذلك، يبدو أن نتائج الربع الأول القوية والتوقعات المتفائلة قد أعطت المستثمرين الطمأنينة التي كانوا يبحثون عنها. اعتبارًا من منتصف نهار الجمعة، تم تداول الأسهم عند أعلى مستوى جديد على الإطلاق فوق 232 دولارًا.

لا يزال المحللون متفائلين، على الرغم من أن الاتجاه الصعودي قد يكون محدودًا

ظلت وول ستريت متفائلة للغاية بشأن متاجر روس بعد تقرير الأرباح القوي. يتمتع السهم حاليًا بتصنيف إجماعي للشراء المعتدل، استنادًا إلى 17 تصنيفًا للشراء وخمسة تصنيفات للتعليق. منذ بداية الشهر، قام أربعة محللين بزيادة أسعارهم المستهدفة للسهم.

ومع ذلك، بعد هذه الفترة القوية التي استمرت لعدة سنوات، يرى العديد من المحللين أن المستقبل محدود أو غير موجود. يشير متوسط ​​السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا والذي يبلغ حوالي 223 دولارًا إلى انخفاض طفيف عن سعر السهم الحالي.

من بين 18 محللًا لديهم أهداف سعرية للسهم، هناك 11 محللًا لديهم أهداف أقل من سعر السهم الحالي، تتراوح من 130 دولارًا إلى 227 دولارًا. تتراوح الأهداف المتبقية من 235 دولارًا إلى 290 دولارًا.

يستمر تجار التجزئة خارج السعر في التفوق

ليست شركة Ross Stores هي شركة التجزئة الوحيدة التي تستفيد من السعر المنخفض، حيث أصبح المستهلكون أكثر انتقائية في إنفاقهم. زميل تجار التجزئة الخصم TJX Companies Inc. بورصة نيويورك: تيجكس وشركة بيرلينجتون ستورز. بورصة نيويورك: بيرل كما استمتعوا بفترات طويلة من تقارير الأرباح الأفضل من المتوقع حيث واصل المستهلكون البحث عن صفقات في مناخ الاقتصاد الكلي الصعب.

شهدت TJX، التي أعلنت عن ربع آخر أفضل من المتوقع في 20 مايو، ارتفاع أسهمها بنحو 18٪ خلال العام الماضي وأكثر من 135٪ خلال السنوات الخمس الماضية.

وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسهم بيرلينجتون، التي من المتوقع أن تعلن عن أرباح الربع الأول في 28 مايو، بأكثر من 23% عن العام الماضي. في حين انخفض السهم بشكل طفيف على مدى السنوات الخمس الماضية، بعد أن تخلى عن الكثير من مكاسبه في عصر الوباء، فقد ارتفع السهم بأكثر من 170٪ منذ أكتوبر 2022.

يتماشى تقييم Ross Stores بشكل عام مع نظيراتها. يتم تداول السهم حاليًا بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ 35X، مقارنة بـ 30X لـ TJX و34X لبرلنجتون. يبلغ معدل السعر إلى الربحية في قطاع التجزئة الأوسع حاليًا حوالي 25X.

عزز الربع القوي لشركة Ross Stores فكرة أن تجار التجزئة خارج الأسعار يواصلون التفوق في بيئة البيع بالتجزئة الصعبة. في حين يرى العديد من المحللين اتجاهًا صعوديًا محدودًا بعد الارتفاع الهائل الذي شهده السهم لعدة سنوات، فإن أحدث الأرباح قد تساعد في إعادة إشعال زخم السهم.

قبل أن تفكر في متاجر Ross Stores، ستحتاج إلى سماع ذلك.

تتتبع MarketBeat يوميًا محللي الأبحاث الأعلى تقييمًا والأفضل أداءً في وول ستريت والأسهم التي يوصون بها عملائهم. حددت MarketBeat الأسهم الخمسة التي يهمس كبار المحللين بهدوء لعملائها لشرائها الآن، قبل أن يلحق بها السوق الأوسع… ولم تكن متاجر Ross Stores مدرجة في القائمة.

في حين أن Ross Stores تتمتع حاليًا بتصنيف شراء معتدل بين المحللين، يعتقد المحللون ذوو التصنيف الأعلى أن هذه الأسهم الخمسة هي عمليات شراء أفضل.

انظر الإجراءات الخمسة هنا