تبدو توقعات تخفيض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي قاتمة هذا العام، ولكن هناك جانب مشرق بالنسبة للمدخرين: حيث تقدم بعض البنوك عوائد تنافسية على الأدوات النقدية. ولا يزال شبح التضخم يطارد المستهلكين، حيث أدت الحرب في إيران إلى ارتفاع أسعار الوقود. يبلغ متوسط السعر الوطني الحالي للبنزين 4.459 دولارًا للغالون، ارتفاعًا من 3.174 دولارًا للغالون قبل عام، وفقًا لـ AAA. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أبريل بوتيرة سنوية بلغت 3.8%، وهو أعلى مستوى منذ مايو 2023. وتضر هذه الأسعار المرتفعة باحتمالات خفض أسعار الفائدة هذا العام. في الواقع، يشير التداول في العقود الآجلة للأموال الفيدرالية إلى احتمال بنسبة 50٪ تقريبًا أنه سيكون هناك رفع لسعر الفائدة في ديسمبر، وفقًا لـ FedWatch من مجموعة CME. يراقب المدخرون عن كثب قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، حيث يميلون إلى التأثير على عوائد صناديق سوق المال وشهادات الإيداع والأدوات النقدية الأخرى. كتب فنسنت كينتيك، محلل BTIG، في تقرير هذا الأسبوع: “مع توقع السوق الآن زيادة واحدة على الأقل في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بحلول ديسمبر 2026، سيكون من المثير للاهتمام أن نرى كيف تغير البنوك عبر الإنترنت عروض أسعار الفائدة على الودائع الخاصة بها”. وأشار فريقه إلى تيارين متقاطعين يكمن وراء قرارات المؤسسات: وجهات نظر البنوك حول مستقبل أسعار الفائدة وآفاق نمو قروض المؤسسات. يعد نمو القروض عاملاً مهمًا، حيث أن الفوائد التي تجنيها البنوك من إقراض الأموال يمكن أن تساعدها على تغطية تكلفة العائدات المتزايدة من الأقراص المضغوطة وحسابات التوفير. قامت شركة Raise Bread Financial التابعة لشركة Bread Financial بزيادة عائدها السنوي على الأقراص المدمجة لمدة عام واحد إلى 4%، بزيادة قدرها 15 نقطة أساس عن الأسبوع السابق. ونقطة الأساس الواحدة تساوي جزءًا من مائة من واحد بالمائة. وقال كينتيك في تقريره: “إننا نرى هذا كمزيج من ثلاثة أشياء: تسريع نمو القروض، وارتفاع أسعار الفائدة، وحقيقة أن ودائع التجزئة الخاصة بـ Bread أرخص من مصادر التمويل الأخرى”. يتمتع البنك أيضًا بصحبة جيدة: اعتبارًا من يوم الأربعاء، تقدم Popular Direct عائدًا بنسبة 4.11٪ على قرص مضغوط مدته 12 شهرًا. يمكن للمستثمرين أيضًا العثور على عوائد بنسبة 4٪ أو أكثر إذا كانوا على استعداد للنظر في آجال استحقاق أخرى مختلفة قليلاً عن سنة واحدة. ضع في اعتبارك أن Sallie Mae لديها قرص مضغوط مدته 13 شهرًا بفائدة 4% على APY، بينما تقدم LendingClub نسبة 4.15% على قرصها المضغوط مدته 11 شهرًا. في حين أن هذه المعدلات تجعل الأقراص المدمجة مكانًا جذابًا للاحتفاظ بالأموال على المدى القصير، يجب على المستثمرين أن يتذكروا أن هذه العوائد لن تواكب التضخم في النهاية على المدى الطويل. قد تقوم البنوك أيضًا بمراجعة عائداتك بمجرد استحقاق هذه الأقراص المضغوطة، وبالتالي فإن السعر الذي تحصل عليه عند التجديد قد لا يكون غنيًا بما حصلت عليه في البداية. وقال كينتيك: توقع أن تستمر أسعار الأقراص المضغوطة هذه لفترة من الوقت. وقال: “في المستقبل، لا نتوقع أن تقوم بنوكنا عبر الإنترنت بتخفيض أسعار الفائدة على الودائع بشكل أكبر”. “أي تخفيضات مستقبلية ستظهر، من وجهة نظرنا، تعني تباطؤ نمو القروض أكثر من المتوقع.” ساهم مايكل بلوم من سي إن بي سي في إعداد التقارير.
