(بلومبرج/ديبي وو، دينا باس ويوليم لي) – تحذر شركة Dell Technologies Inc. وشركة HP Inc. وشركات التكنولوجيا الأخرى من نقص محتمل في إمدادات شرائح الذاكرة في العام المقبل بسبب زيادة الطلب من بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
وحذرت شركات تصنيع الإلكترونيات الاستهلاكية، بما في ذلك شركة Lenovo Group Ltd.، من الزيادات المحتملة في الأسعار، بينما بدأت شركات أخرى، بما في ذلك Lenovo Group Ltd.، في تخزين شرائح الذاكرة تحسبًا لارتفاع التكاليف. توقعت شركة Counterpoint Research هذا الشهر زيادة بنسبة 50% في أسعار وحدات الذاكرة بحلول الربع الثاني من العام المقبل.
ومن شأن النقص أن يهدد برفع تكلفة تصنيع كل شيء من الهواتف إلى المعدات الطبية والسيارات. تُستخدم هذه الرقائق في كل جهاز إلكتروني حديث تقريبًا يقوم بتخزين البيانات. إن طفرة الذكاء الاصطناعي مسؤولة بشكل غير مباشر عن ذلك. هناك نوعان من شرائح الذاكرة، أحدهما يساعد في المعالجة والآخر يقوم بتخزين المعلومات. يخصص المصنعون المزيد من الإنتاج لتلبية الطلب على المنتجات الأحدث والأكثر تعقيدًا والمربحة المستخدمة في أنظمة الذكاء الاصطناعي، مما يؤدي إلى نقص في أنواع الذاكرة الأكثر شيوعًا.
قال الرئيس التنفيذي للعمليات جيف كلارك في اتصال مع المحللين يوم الثلاثاء إن شركة Dell لم تشهد أبدًا “ارتفاعًا في التكاليف بالمعدل” الذي هي عليه الآن. وقال إن الشركة شهدت نقصًا في المعروض من ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية، DRAM باختصار – والتي تشمل كل شيء بدءًا من الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي للذكاء الاصطناعي إلى الرقائق التي تعمل على تشغيل أجهزة الكمبيوتر الشخصية – بالإضافة إلى محركات الأقراص الثابتة وما يسمى بذاكرة فلاش NAND. “إن قاعدة التكلفة تتزايد في جميع المنتجات.”
وستعمل شركة Dell على تكوينها ومزيج منتجاتها، لكن كلارك قال إنه يعتقد أن التأثير سينتقل حتمًا إلى العملاء. وقال إن شركة تصنيع أجهزة الكمبيوتر ومقرها تكساس ستدرس جميع الخيارات، بما في ذلك إعادة تسعير بعض الأجهزة.
كما أدت العقوبات الأميركية إلى تفاقم أزمة العرض من خلال الحد من القدرات التكنولوجية للوافدين الصينيين الجدد.
وقال إنريكي لوريس، الرئيس التنفيذي لشركة HP ومقرها كاليفورنيا، في مقابلة مع بلومبرج نيوز، إن النصف الثاني من عام 2026 سيكون مليئا بالتحديات بشكل خاص وسيرفع الأسعار عند الضرورة.
وقال: “بالنسبة للنصف الثاني، فإننا نتبع نهجًا حكيمًا تجاه دليلنا، بينما نقوم أيضًا بتنفيذ إجراءات صارمة” مثل جلب المزيد من موردي الذاكرة ووضع ذاكرة أقل في المنتجات. تقدر الشركة أن الذاكرة تمثل ما بين 15% إلى 18% من تكلفة جهاز الكمبيوتر العادي.
وقد أدى السباق لبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى زيادة فواتير الطاقة في المناطق القريبة من مراكز البيانات الكبيرة. كما أدى ذلك إلى زيادة تقييمات أفضل الشركات المصنعة للذاكرة في العالم. وارتفعت أسهم شركتي سامسونج للإلكترونيات وإس كيه هاينكس الكوريتين، إلى جانب شركة ميكرون تكنولوجي، في الأشهر الأخيرة مع تضاؤل المخزونات وتزايد تحديات العرض. وقالت شركة SK Hynix الشهر الماضي إنها باعت مجموعتها الكاملة من شرائح الذاكرة للعام المقبل، في حين تتوقع شركة Micron أن تظل تعاني من نقص في المعروض حتى عام 2026.
وشهدت شركة Kioxia Holdings Corp اليابانية، المتخصصة في إنتاج NAND، ارتفاعًا في أسهمها عدة مرات بعد إدراجها العام في ديسمبر بسبب نفس النقص في المعروض.
وقال سانجيف رانا، رئيس قسم الأبحاث في شركة CLSA Securities Korea، بعد أن أعلنت شركة سامسونج عن أرباحها الشهر الماضي: “كل ما يتعلق بالذاكرة – المتقدمة أو التقليدية – يحظى بطلب قوي للغاية والعرض متخلف”. “من المرجح أن نشهد ارتفاعًا في أسعار DRAM وNAND لعدة أرباع من هنا.”
قد يرى موردو الرقائق المنطقية، التي تعالج البيانات والتي تعتبر ضرورية لبناء أنظمة الذكاء الاصطناعي، أن أعمالهم تتأثر أيضًا حيث قد يتجنب عملاؤهم تقديم الطلبات إذا لم يتم تأمين ذاكرة كافية.
أشارت شركة تصنيع أشباه الموصلات الدولية، وهي أكبر شركة لتصنيع الرقائق في الصين، إلى أن النقص في الذاكرة يأتي في الوقت الذي تعطي فيه الشركات المصنعة الأولوية للعمل مع شركة Nvidia Corp ومقرها سانتا كلارا بولاية كاليفورنيا، وهي أكبر مزود لرقائق الذكاء الاصطناعي في العالم. وأكدت شركة Nvidia بدورها على تجميع أنظمتها الأعلى سعرًا والأكثر تقدمًا لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وحذرت شركة SMIC من أن نقص الذاكرة قد يعطل إنتاج السيارات والإلكترونيات في عام 2026.
وفي بكين، رفعت شركة Xiaomi أسعار أجهزتها الرائدة وقالت إنها تتوقع ارتفاع أسعار الأجهزة المحمولة العام المقبل بسبب نقص رقائق الذاكرة.
وقد روجت لينوفو لاقتصاديات الحجم وقالت إنها ترى فرصة لكسب المزيد من حصة السوق من خلال الاستفادة من سلسلة التوريد الخاصة بها وسط صراع تنافسي. ومع ذلك، ردد وينستون تشينج، المدير المالي لشركة Dell، تعليقات ديل، واصفًا أيضًا زيادة التكلفة بأنها “غير مسبوقة”.
قدمت شركة Apple Inc. واحدة من أكثر التقييمات تفاؤلاً. اعترف المدير المالي كيفان باريخ في مكالمة مع المحللين بأن أسعار الذاكرة انخفضت “قليلاً” وأن بعض “المنتجات الجديدة لها هيكل تكلفة أعلى قليلاً”. لكنه أكد أن شركة أبل تدير التكاليف بشكل جيد. وكما هو الحال مع شركة لينوفو، فإن مكانة شركة أبل كواحدة من أفضل العملاء – إن لم تكن العميل الأول – بالنسبة للعديد من اللاعبين في سلسلة توريد الإلكترونيات تساعدها على تأمين شروط قوية للإمدادات المستمرة.
وقال تشينج لتلفزيون بلومبرج إن مخزون الذاكرة لدى لينوفو أعلى بنحو 50% من المعتاد. كما قامت شركة Asustek Computer Inc.، ومقرها تايبيه، بجمع أسهمها بشكل مكثف، حيث تخطط كل من شركات تصنيع أجهزة الكمبيوتر الشخصية للحفاظ على الأسعار ثابتة في ربع العطلات وإعادة النظر في وضع السوق في العام الجديد.
كما حذر تشاي تاي وون، رئيس مجلس إدارة مجموعة SK، الشركة الأم لشركة SK Hynix، من انقطاع الإمدادات في وقت سابق من هذا الشهر. وقال تشي في الكلمة الرئيسية التي ألقاها في قمة SK AI في سيول: “لقد دخلنا عصرًا يتم فيه تقييد العرض”. “إننا نتلقى طلبات توريد شرائح الذاكرة من العديد من الشركات، ونحن نفكر بعمق في كيفية تلبية كل الطلب.”
– بمساعدة فلاد سافوف ومارك جورمان وجيسيكا سوي وإيان كينغ.
المزيد من القصص مثل هذه المتاحة بلومبرج.كوم
©2025 بلومبرج إل بي.
