تؤكد الصين على نماذج لغوية كبيرة في مجال الذكاء الاصطناعي.
بلاكدوفكس | اي ستوك | صور جيتي
أعلنت شركات أشباه الموصلات الصينية عن أرباح قياسية العام الماضي مدفوعة بالطلب على الذكاء الاصطناعي ونقص رقائق الذاكرة وقيود التصدير الأمريكية التي دفعت بكين إلى تعزيز صناعة التكنولوجيا المحلية.
ويتوقع المحللون والشركات نفسها المزيد من نمو الإيرادات هذا العام، بالنظر إلى كيفية استفادة شركات الرقائق الصينية من الطلب القوي من عمالقة التكنولوجيا المحليين الذين يتطلعون إلى بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الخاصة بهم.
ووفقا لشريك مجموعة أولبرايت ستونبريدج، بول تريولو، فإن قيود التصدير الأمريكية على قطاع التكنولوجيا الصيني على مدى السنوات القليلة الماضية أضافت “وقود الصواريخ” إلى الطلب على الرقائق، مما عزز النمو في مجالات أخرى مثل السيارات الكهربائية ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
الشركة العالمية لصناعة أشباه الموصلات قالت شركة (SMIC)، أكبر شركة لتصنيع الرقائق في الصين، إن إيراداتها لعام 2025 ارتفعت بنسبة 16٪ عن العام السابق لتصل إلى مستوى قياسي قدره 9.3 مليار دولار. وفقًا لتقديرات محللي LSEG، قد تتجاوز الإيرادات 11 مليار دولار في عام 2026.
وقالت شركة هوا هونغ، وهي شركة صينية أخرى لتصنيع الرقائق، إن إيرادات الربع الرابع بلغت رقما قياسيا قدره 659.9 مليون دولار وتوقعات المبيعات ما بين 650 مليون دولار و660 مليون دولار.
مور المواضيع، والتي تهدف إلى المنافسة نفيديايُشار إلى أن إيرادات عام 2025 ستتراوح بين 1.45 مليار يوان (209.8 مليون دولار) و1.52 مليار يوان، بزيادة قدرها 231% إلى 247% على أساس سنوي.
ما الذي يدفع سجلات المبيعات؟
هناك عوامل متعددة في اللعب. وقال تريولو لشبكة CNBC إن نمو السيارات الكهربائية والبنية التحتية ذات الصلة قد وفر الدعم لأشباه الموصلات الأقل تقدمًا أو “العقدة الناضجة”، في حين أن الطلب على الرقائق الأكثر تقدمًا “يتجاوز السقف بسبب الذكاء الاصطناعي”.
وقد أدت العقوبات الأمريكية على مدى السنوات القليلة الماضية، والتي عزلت الصين عن التكنولوجيات الرئيسية، إلى تسريع مساعي بكين لتخليص نفسها من التكنولوجيا الأمريكية.
وقال بارف شارما، كبير المحللين في شركة Counterpoint Research، لـ CNBC: “على الرغم من أن الصين لا تزال لا تقود في ذروة أداء وحدة معالجة الرسومات، فإن هذه الحلول المحلية تعمل على سد فجوة الحوسبة المحلية وتحقيق إيرادات قياسية”.
كما شهد لاعبو شرائح الذاكرة نموًا في الصين. الذاكرة، وهي مكون رئيسي لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والإلكترونيات الاستهلاكية، تعاني من نقص في المعروض على مستوى العالم بينما الطلب مرتفع. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع غير مسبوق في أسعار رقائق الذاكرة.
أعلنت شركة Changjin Memory Technologies (CXMT)، إحدى الشركات الرائدة في مجال صناعة الذاكرة في الصين، عن زيادة في إيراداتها بنسبة 130% على أساس سنوي لتصل إلى أكثر من 55 مليار يوان (8 مليارات دولار أمريكي). بلومبرج نقلا عن أشخاص مطلعين على الأمر الأسبوع الماضي.
الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM) هي نوع من الذاكرة المتطورة المطلوبة للذكاء الاصطناعي. ويهيمن على هذا السوق أكبر ثلاثة لاعبين في العالم في هذا المجال الذين يقومون بتصنيع هذا النوع من الذاكرة – Samsung وSK Hynix و ميكرون. قال فيليكس لي، كبير محللي الأسهم في Morningstar، لـ CNBC إن حظر تصدير HBM في الصين قد خلق فرصة لـ CXMT، حتى مع تأخر تقنيتها بطريقة ما عن اللاعبين الرئيسيين.
وقال لي: “بعد أن أصبح HBM مقتصرًا على الصين، تم اختيار CXMT باعتباره الخيار المحلي الوحيد، لذلك حتى HBM2 أو HBM2e الأدنى من الناحية التكنولوجية قوبل بالحماس”.
HBM2 وHBM2e هما من التقنيات التي بدأت سامسونج وSK Hynix في إنتاجها في عام 2016 تقريبًا. ومن المتوقع أن تنتج CXMT HBM3 هذا العام.
وقال تريولو من مجموعة أولبرايت ستونبريدج إن الكفاءات المكتسبة من خلال تصنيع رقائق الذاكرة يمكن أن تؤدي إلى تقدم في رقائق أخرى، مثل وحدات معالجة الرسوميات.
وقال تريولو لشبكة CNBC: “أصبحت جميع مصانع الذاكرة في الصين الآن حاضنات لتقنيات المعالجة المتقدمة بطرق لم يكن من الممكن تصورها قبل ضوابط التصدير الأمريكية في أكتوبر 2022”.
التحدي المستمر الذي تواجهه الصين
وحتى مع تحقيق شركات أشباه الموصلات في الصين إيرادات قياسية، فإنها تتخلف عن الشركات في الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية وأوروبا وتايوان من حيث القدرات التكنولوجية.
لا تزال شركتا SMIC وHua Hong غير قادرين على إنتاج الرقائق الأكثر تقدمًا في العالم بنفس الحجم الذي تنتجه الشركات الرائدة في السوق شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات. (TSMC). لأنهم غير قادرين على الوصول إلى المعدات الأكثر تقدما المنتجة ASML إلى هولندا بسبب قيود التصدير.
وعلى الرغم من الجهود الجارية لتطوير بدائل محلية، فإن تعقيد التكنولوجيا يعني أن هذا مشروع كبير.
وقال تريولو: “مع استمرار ارتفاع الطلب، تتعرض شركات أشباه الموصلات الصينية لضغوط هائلة من ضوابط التصدير الأمريكية، وأصبحت البدائل المحلية متاحة بشكل متزايد في العديد من القطاعات الفرعية، ولكن ليس في جميع المجالات”.
“إن الصين فريدة من نوعها في جهودها الرامية إلى إعادة إنشاء جزء كبير من سلسلة توريد أشباه الموصلات بأكملها، وهذا بطبيعة الحال يمثل تحديًا كبيرًا وسيستغرق المزيد من الوقت للتغلب على الضوابط الأمريكية في المجالات الرئيسية.”
وقال شارما من شركة كاونتربوينت إنه في حين أن النمو الحالي مدفوع بـ “استبدال الاعتماد على الواردات”، إلا أن هناك خطرًا من الطاقة الفائضة للرقائق الأقل تقدمًا.
“سيعتمد الحفاظ على هذا النمو على ما إذا كانت الصين قادرة على الارتقاء بنجاح في سلسلة القيمة في HBM المتقدمة والعقد المنطقية من الجيل التالي”.
