حرب إيران ومحفظتك: أنماط سوق الأوراق المالية التاريخية

هزت الحرب المتصاعدة في الشرق الأوسط أسواق الأسهم يوم الثلاثاء، وهو رد فعل يقول التاريخ إنه أمر شائع بعد الصدمات العالمية، لكنه في كثير من الأحيان لا يستمر.

وارتفعت السوق مرة أخرى صباح الأربعاء 500 مؤشر ستاندرد آند بورزوأغلق مقياس واسع لكيفية أداء أسهم الشركات الأمريكية، منخفضًا بنسبة 0.94٪ يوم الثلاثاء. د متوسط ​​داو جونز الصناعي الظل هو 0.83٪ وهو ثقيل تقنيًا مؤشر ناسداك المركب خسارة 1.02% ومع ذلك، في اليوم السابق، انخفضت جميع الأسهم الثلاثة بنسبة 2.5٪ على الأقل.

ترجع الانخفاضات في وقت سابق من اليوم إلى حد كبير إلى المخاوف بشأن اضطرابات التجارة العالمية، بما في ذلك تدفقات النفط، حتى إعلان الرئيس دونالد ترامب أن الولايات المتحدة ستسهل الشحن عبر مضيق هرمز، وهو طريق بحري رئيسي.

يقول التاريخ أن تقلبات سوق الأسهم أمر مساوٍ للدورة.

وفقًا لتحليل تقويم متداولي الأسهم لـ 17 حدثًا منذ عام 1939، بلغ متوسط ​​انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز لمدة أسبوع واحد بعد الصدمة الجيوسياسية الأولية 1.09%.

وكانت أكبر زيادة في أسبوع واحد 13.51% بعد غزو ألمانيا لبولندا في الأول من سبتمبر عام 1939، والذي يعتبر بشكل عام بداية الحرب العالمية الثانية. وكانت أكبر خسارة في أسبوع واحد 17.90%، عندما غزت ألمانيا فرنسا في 10 مايو 1940. وفي العام التالي لكل حدث، سجل مؤشر ستاندرد آند بورز خسائر بنسبة 5.55% و20.87% على التوالي، وفقا للتحليل.

وفي الآونة الأخيرة، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 3.27% في الأسبوع الأول بعد غزو روسيا لأوكرانيا في 24 فبراير/شباط 2022. ولكن بعد مرور عام، انخفض المؤشر بنسبة 6.05%.

ومع ذلك، قال جيفري هيرش، رئيس تحرير مجلة Stock Trader’s Almanac، إن السياق الاقتصادي ظل “ضعيفًا للغاية” في الأسابيع والأشهر التي تلت الهجوم. “كانت الكتابة على الحائط أن التضخم سوف يرتفع.

وقال هيرش: “هذه المرة، يبدو أن الاقتصاد في وضع أكثر استقرارا بكثير”.

وقال هيرش “لكن ما زال الوقت مبكرا جدا على الدخول في هذا الصراع”. “حتى الآن لا تقول السوق إنه سيتم استخراجه. أعتقد أن النفط سيكون أعلى بكثير.”

ارتفعت أسعار النفط بعد الهجوم الأمريكي الإسرائيلي على إيران، لكنها تراجعت منذ ذلك الحين.

تاريخيًا، في الأشهر الـ 12 التي تلت الأزمة الجديدة، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز بمعدل 2.92٪، وفقًا لتحليل Stock Trader’s Almanac. وكانت أكبر قفزة في عام واحد 32.2% بعد بدء حرب غزة في 7 أكتوبر 2023. وكانت أكبر خسارة 34.30% بعد الحظر النفطي العربي الذي بدأ في 19 أكتوبر 1973.

من المستحيل التنبؤ إلى أين سيتجه السوق من هنا. د مؤشر التقلب كبويوالذي يقيس التقلبات المتوقعة في مؤشر ستاندرد آند بورز خلال الثلاثين يومًا القادمة، بلغ حوالي 23 اعتبارًا من يوم الثلاثاء. وبالمقارنة، ارتفع المؤشر إلى 52.3 في أبريل 2025، عندما تراجعت السوق بسبب التعريفات الجديدة وحالة عدم اليقين المحيطة بها.

بالنسبة للمستثمرين، يمكن أن تكون التقلبات مقلقة، ولكن التاريخ يظهر أيضًا انتعاش السوق.

يقول المخطط المالي المعتمد لي بيكر، مؤسس ومالك ورئيس شركة Clarice Financial Advisors في أتلانتا وأمريكا: “إذا كانت لديك استراتيجية استثمارية، فالتزم بها”. المجلس الاستشاري المالي لقناة CNBC. “لا تغيره لأنك تعتقد: “أوه لا، نحن ذاهبون إلى الحرب، هذا كل شيء، سأخسر كل أموالي” – هذا النوع من التفكير.”

على سبيل المثال، إذا فاتتك 10 من أفضل أيام السوق على مدار 30 عامًا حتى عام 2024، فسيتم تخفيض عوائدك إلى النصف. وفقا لصندوق هارتفورد. كما أن تفويت أفضل 30 يومًا سيؤدي إلى تقليل عوائدك بنسبة 83%. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت الدراسات أن 78٪ من أفضل أيام سوق الأسهم حدثت في أول شهرين من السوق الهابطة (50٪) أو السوق الصاعدة (28٪).

ومع ذلك، إذا كانت تقلبات السوق تجعلك متوترًا بشكل خاص، يقول المستشارون الماليون إن ذلك مؤشر على أنك بحاجة إلى إعادة تقييم شهيتك للمخاطرة وقدرتك على تحمل المخاطر. إنها توضح المدة التي يجب أن تبدأ فيها استخدام أموالك المستثمرة والمبلغ الذي يمكنك تقلبه مع الاستثمار في سوق الأسهم.

يقول بيكر: “يتضمن ذلك عادةً بعض التغييرات الطفيفة” في محفظتك الاستثمارية، مثل الانتقال من 80% من الأسهم و20% من السندات إلى 75% أو 70% أو 60% من الأسهم وبقية السندات.

قال بيكر: “ليس من المعتاد أن تتعرض لخسارة فادحة، إذا صح التعبير”. “إذا كان بإمكانك النوم ليلاً، فقد يكون من المفيد تجنب بعض المخاطرة.”