صورة بافلو جونشار SOPA | صور لايت روكيت جيتي
واجه قطاع البرمجيات مخاوف متجددة في السوق هذا الأسبوع بعد أن كشفت شركة الذكاء الاصطناعي Anthropic عن أدوات جديدة للذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى عمليات بيع واسعة النطاق في أسهم البرمجيات كخدمة ومزودي البيانات.
تم تصميم أدوات الذكاء الاصطناعي الجديدة من Anthropic، المصممة لوكيل الذكاء الاصطناعي Claude “Cowork”، للتعامل مع سير العمل الاحترافي المعقد الذي يبيعه العديد من موفري البرامج والبيانات كمنتجات أساسية.
تستهدف الأدوات وغيرها من عوامل الذكاء الاصطناعي المماثلة وظائف تتراوح بين الأبحاث القانونية والتكنولوجية وإدارة علاقات العملاء والتحليلات. وقد أثار هذا مخاوف من أن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يقوض نماذج أعمال البرمجيات التقليدية.
انخفض مؤشر S&P 500 للبرمجيات والخدمات، والذي يتضمن 140 مكونًا، بأكثر من 4٪ يوم الخميس، موسعًا سلسلة خسائره إلى ثماني جلسات. وانخفض المؤشر بنحو 20% حتى الآن هذا العام.
حصة من طومسون رويترز, قوة المبيعات و التكبير القانوني وكان التداول في الولايات المتحدة هو الأكثر تضرراً هذا الأسبوع، مع انتشار عمليات البيع في شركات تكنولوجيا المعلومات الآسيوية تاتا للخدمات الاستشارية و انفوسيس.
على الرغم من توترات السوق، فإن المحللين والمديرين التنفيذيين للتكنولوجيا منقسمون حول التأثير طويل المدى لأدوات الذكاء الاصطناعي هذه على هذه الصناعات.
الذعر “غير العقلاني”؟
ومن بين قادة التكنولوجيا، خفف الذكاء الاصطناعي من مخاوف السوق من أنه سيحل محل برمجيات المؤسسات نفيديا الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ.
وقال: “هناك تصور بأن صناعة البرمجيات آخذة في التراجع وسيتم استبدالها بالذكاء الاصطناعي”. حادثة الأربعاء “إنه الشيء الأكثر سخافة في العالم.”
وبدلاً من ذلك، جادل قائد التكنولوجيا المؤثر بأن الذكاء الاصطناعي سيستفيد من الأدوات البرمجية الحالية ويعززها بدلاً من إعادة اختراعها بالكامل.
رينيه هاس، الرئيس التنفيذي لشركة تصميم الرقائق البريطانية القابضة الذراعرددت هذا الشعور هذا الأسبوع، حيث جادلت خلال مكالمة هاتفية حول الأرباح بأن نشر الذكاء الاصطناعي للمؤسسات لا يزال في أيامه الأولى ولم يتحول بشكل كبير بعد.
ووصف هاس مخاوف السوق الأخيرة بأنها “الهستيريا الدقيقة“في تعليقات لصحيفة فايننشال تايمز.
ومع ذلك، فإن المخاوف بشأن قطاع البرمجيات سبقت عمليات البيع الأخيرة. لقد تخلت صناديق التحوط بالفعل عن ما يقرب من 24 مليار دولار من أسهم البرمجيات هذا العام اعتبارًا من يوم الأربعاء. يقترض البائعون على المكشوف الأسهم، ويبيعونها، ثم يهدفون لاحقًا إلى شرائها مرة أخرى بسعر أقل لتحقيق الربح.
وفي الوقت نفسه يوم الخميس الدكتور الأنثروبي على يطلق عليه نموذج الذكاء الاصطناعي المتقدم، ويأتي بعد أيام قليلة من إثارة أدواته السحابية الأخيرة مخاوف المستثمرين.
وجهة نظر مختلطة
على الرغم من أن العديد من محللي التكنولوجيا يحذرون بشكل متزايد من أن الذكاء الاصطناعي في طريقه إلى الأمام على المدى الطويل، تظل وجهات النظر حول هذه المخاطر وعمليات البيع الأخيرة في أسهم البرمجيات متباينة.
في مذكرة بحثية يوم الأربعاء، رددت شركة Wedbush Securities تعليقات جنسن هوانغ، قائلة إنه في حين أن الذكاء الاصطناعي يمثل رياحًا معاكسة لمقدمي البرمجيات، فإن عمليات البيع هي “سيناريو هرمجدون للقطاع وهو بعيد عن الواقع”.
وقالت المذكرة: “لن تقوم الشركات بإصلاح مليارات الدولارات من الاستثمارات السابقة في البنية التحتية للبرمجيات بشكل كامل للانتقال إلى Entropic وOpenAI وغيرها”.
وقالت شركة Wedbush Securities إن الأمر استغرق عقودًا من الزمن حتى تتمكن الشركات الكبيرة من تجميع تريليونات من تريليونات نقاط البيانات الموجودة الآن في البنية التحتية لبرامجها.
ويرى محللون آخرون المزيد من التوتر المزمن.
وقالت شركة كونستيليشن ريسيرش الاستشارية يوم الأربعاء إن عمليات البيع تعكس مخاوف من أن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يضغط على الأرباح ويحد من المبلغ الذي يمكن لشركات البرمجيات أن تتقاضاه، بدلا من الإشارة إلى ناقوس الموت لهذه الصناعة.
وقال رولف بالك، محلل أسهم التكنولوجيا في مجموعة Futurum Group، لـ CNBC: “من المرجح أن يتم تفكيك SaaS من خلال سير العمل المعتمد على الذكاء الاصطناعي وسيؤثر على الشركات عبر قطاعات متعددة”.
ومع ذلك، يرى بولك أن مجموعة فرعية من موفري البرامج، وخاصة أولئك الذين يقومون بتشغيل أعباء عمل مؤسسية ذات مهام حرجة مثل Oracle وServiceNow، لا يزال لديهم “حق مستدام في الربح”.
وأضاف أن عمق بياناتهم ودورهم الراسخ في سير عمل العملاء يجعلهم أكثر عرضة للتعايش مع الذكاء الاصطناعي بدلاً من استبداله مباشرة.
وتتبع هذا الرهان شركات برمجيات مثل AlphaSense، وهي شركة متخصصة في بيانات السوق والأبحاث تستخدم أدوات الذكاء الاصطناعي في عروض منتجاتها.
وفي بيان لـ CNBC، قال كريس أكرسون، نائب الرئيس الأول للمنتج في AlphaSense، إن “المستقبل يكمن في مقدمي الخدمة الذين يجمعون بين الذكاء الاصطناعي المتقدم والمحتوى الموثوق به وإمكانية التفسير وسياق المجال العميق”.
– ساهم ماثيو تشين من CNBC في هذا التقرير
