تقوم شركة جولدمان ساكس لإدارة الأصول برهان كبير على الصناديق المتداولة في البورصة ذات النتائج المحددة – والمعروفة أيضا باسم صناديق الاستثمار المتداولة العازلة، والتي تستخدم خيارات للتحوط ضد خسائر السوق.
وفي هذا الشهر، وافق بنك جولدمان ساكس على شراء شركة إنوفيتور كابيتال مانجمنت، وهي شركة تقدم نتائج محددة، مقابل ملياري دولار. ومن المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة في النصف الأول من العام المقبل.
بريون ليك، الرئيس المشارك لفريق ثروة الطرف الثالث بالشركة, ومن المتوقع أن يكون الصندوق محركًا رئيسيًا لنمو الصناعة.
“لقد أبرمنا هذه الصفقة مع Innovator. لقد أحببنا هذا العمل لسنوات. نحن نعرف المؤسسين. ونعرف الفريق. نحن متحمسون حقًا لهذه المساحة التي أنشأوها، وهي مساحة النتائج المحددة.” وقال لبرنامج “ETF Age” على قناة CNBC. “النتائج المحددة، على وجه الخصوص، هي مساحة سريعة جدًا ومثيرة للاهتمام بالنسبة لنا.”
منطقه المنطقي: صناديق الاستثمار المتداولة تحل مشاكل معينة للمستثمرين.
وقال ليك “إنهم يبحثون عن الدخل. إنهم يبحثون عن الحماية من الجانب السلبي. إنهم يبحثون عن مزيد من النمو”.
وتستثمر شركة Kathmere Capital Management، التي كان لديها أصول بقيمة 3.4 مليار دولار في نهاية نوفمبر، بكثافة في صناديق الاستثمار المتداولة.
وفقا لنيك رايدر، كبير مسؤولي الاستثمار في الشركة، يتم استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ذات النتائج المحددة في بعض محافظ العملاء كجزء من استراتيجية الأسهم للحد من المخاطر الهبوطية. يتم استخدامها جنبًا إلى جنب مع أدوات مثل استراتيجيات متابعة الاتجاه والمكالمات المغطاة.
وقال رايدر: “هناك طلب من العملاء على كليهما ونرى أيضًا دورًا لهما في المحفظة”.
ويضيف أن صناديق الاستثمار المتداولة جذابة للغاية لأنها توفر للمستثمرين فرصة التعرض لسوق الأوراق المالية من خلال شبكة أمان مدمجة.
وقال رايدر: “الأسهم ترتفع وتنخفض. وعلى المدى الطويل، تميل إلى الارتفاع. لكننا نعلم من خلال سنوات من الخبرة… أن الرحلة ليست سلسة على الإطلاق”. “وبالنسبة لنا، فإن هذه الفئة من حلول الأسهم التي تديرها المخاطر… تلعب دورًا في المحفظة، وهذا هو المكان الذي يكون فيه اعتمادنا مدفوعًا حقًا.”
