هل فقد الذهب بريقه؟
يتقاتل المتداولون على جانبي القضية في حفرة الخيارات لصندوق الاستثمار المتداول (ETF) الذي يحاول مقاومة الاتجاه الهبوطي للسلعة منذ عدة أشهر.
اتجهت أحجام الخيارات إلى الأعلى في كل من صندوق SPDR للذهب المتداول (GLD) و صندوق فان إيك لعمال مناجم الذهب (GDX) يوم الثلاثاء، عندما سجلت GDX انتعاشًا بأكثر من 4٪ على الرغم من انخفاض العقود الآجلة للذهب خلال الجلسة. كانت التدفقات الصعودية قوية بشكل خاص على GDX، حيث تجاوزت أحجام الشراء عمليات البيع بأكثر من 5 إلى 1 في وقت ما من يوم التداول.
في GDX، تم تداول أكثر من 10000 مكالمة عند سعر البيع أو أعلى منه، مما يعني أنه من المحتمل أن يتم شراؤها، مقارنة بـ 4400 خيار بيع تم شراؤها، وفقًا لبيانات من ThinkOrSwim. كانت العقود الأكثر شعبية من حيث الحجم هي مكالمات الإضراب 100 و 110 التي تنتهي في 18 يونيو، وفقًا لـ SpotGamma. تحتاج هذه المكالمات إلى ارتفاعات كبيرة مكونة من رقمين من هنا لتحقيق التعادل.
لا يعتقد متداول منفصل وأكبر بكثير في نفس سوق GDX أن هذا سيحدث.
كانت أكبر صفقة تداول متميزة في ذلك اليوم هي قيام شخص ما بإنفاق أكثر من مليون دولار – أكثر من القسط المجمع للمكالمات 100 و 110 – حيث استحوذ على آلاف من 85 إضرابًا تنتهي صلاحيتها في 17 يوليو.
تقدم الصفقات المتناقضة منظورًا لما يمكن أن يكون نقطة تحول للمعدن الثمين حيث لا تزال الجغرافيا السياسية غير قابلة للتنبؤ، كما تصبح توقعات أسعار الفائدة غائمة أيضًا. انخفض الذهب بنسبة 20٪ تقريبًا عن أعلى مستوى له على الإطلاق في يناير، لكنه لا يزال مرتفعًا بنسبة 89٪ خلال العامين الماضيين. وبالمقارنة، ارتفعت أسهم شركات مناجم الذهب بنسبة 144٪ خلال نفس الفترة.
العقود الآجلة للذهب، 1 سنة
قد يجد المتداولون الذين يبحثون عن دليل آخر دليلاً في تداول الخيارات حول عمال مناجم الذهب نيومونت للتعدينمع اقتراب النشاط يوم الثلاثاء من 100000 عقد وما يقرب من 500 مليون دولار من أقساط الخيارات، وفقًا لـ Spotgamma. كان التداول هبوطيًا بشكل ملحوظ، مع ملايين مبيعات المكالمات، بما في ذلك واحدة من أكبر الصفقات في اليوم، وهي بيع خيار شراء عميق بقيمة 22 مليون دولار، وغالبًا ما تكون علامة على خروج شخص ما من مركز الأسهم.
