وشهدت سوق الأسهم تقلبات بسبب ارتفاع عوائد سندات الخزانة وارتفاع أسعار النفط وسط التوترات في الشرق الأوسط. ووسط حالة عدم اليقين هذه، يمكن لأسهم الأرباح أن تساعد المستثمرين على ضمان عائد ثابت للمحفظة.
يمكن لكبار المحللين في وول ستريت إطلاع المستثمرين على بحثهم عن أسهم أرباح جذابة لديها القدرة على توليد تدفقات نقدية قوية ودفع أرباح الأسهم باستمرار.
فيما يلي ثلاثة أسهم تدفع أرباحًا أبرزها كبار المتخصصين في وول ستريت، كما تتبعها TipRanks، وهي منصة تصنف المحللين بناءً على أدائهم السابق.
نقل الطاقة
نقل الطاقة تمتلك وتدير محفظة متنوعة من أصول الطاقة في الولايات المتحدة، مع ما يقرب من 140 ألف ميل من خطوط أنابيب الغاز الطبيعي والبنية التحتية المرتبطة بها. وقد أعلنت الشركة مؤخراً عن زيادة في حجمها توزيع نقدي ربع سنوي إلى حوالي 34 سنتا لكل وحدة مشتركة. نقل الطاقة يقدم عائدًا قدره 6.7٪.
في الآونة الأخيرة، كرر المحلل لدى TD Cowen، جيسون غابيلمان، تصنيف الشراء على Energy Transfer ورفع تقييمه قليلاً السعر المستهدف 23 دولارًا من 22 دولارًا، قائلًا: “ما زلنا نرى ارتفاعًا في إمكانات النمو التي لم يتم تقديرها بشكل كافٍ، بما في ذلك الأصول غير المستغلة بشكل كافٍ في أحواض الغاز من الدرجة الثانية”.
أبرز المحلل ذو الخمس نجوم أن شركة Energy Transfer زادت أرباحها السنوية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء، أو توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، مع تحقيق الشركة لهدف التحسين للعام بأكمله في الربع الأول نفسه. تعكس التوقعات المنقحة الاتجاه الصعودي للأحجام والرسوم والفروقات المرتفعة. ويتوقع جابلمان أن تصل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى الحد الأعلى من التوقعات بأسعار السلع الحالية.
بالإضافة إلى ذلك، يتوقع غابيلمان أن تشهد ET مكاسب بقيمة 200 مليون دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من بعض المشاريع الجديدة ونمو قدره 800 مليون قدم مكعب يوميًا في حجم هاينزفيل هذا العام، وهو ما يجب أن يضيف 100 مليون دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. ومن المثير للاهتمام أن الشركة تتوقع فرض عقوبات على العديد من المشاريع في عام 2026، والتي يمكن أن تساهم بمبلغ إضافي قدره 400 مليون دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
يحتل Gabelman المرتبة رقم 660 من بين أكثر من 12200 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وكانت تقييماتهم ناجحة بنسبة 64% من الوقت، وحققت متوسط عائد قدره 13.4%. راجع البيانات المالية لنقل الطاقة على TipRanks.
شيفرون
السهم التالي الذي سيدفع الأرباح هو عملاق النفط والغاز شيفرون. أعلنت الشركة مؤخرًا عن نتائج الربع الأول. ودفعت 6 مليارات دولار نقدًا للمساهمين في الربع الأول من عام 2026، بما في ذلك إعادة شراء الأسهم بقيمة 2.5 مليار دولار وتوزيعات أرباح بقيمة 3.5 مليار دولار. شيفرون تقدم عائد توزيعات أرباح حالية بنسبة 3.7%.
بعد تنظيم اجتماعات المستثمرين مع إدارة شركة شيفرون، أكد سام مارجولين، محلل ويلز فارجو، من جديد على تصنيف الشراء لأسهم CVX مع السعر المستهدف 222 دولارًا. وقال المحلل: “إن الشركة في وضع تشغيلي مناسب، مع تخصيص رأس المال الشفاف وديناميكيات الأصول مما يؤدي إلى نتائج إيجابية للأموال النقدية والرافعة المالية”.
وأشار المحلل ذو الخمس نجوم إلى الزخم التشغيلي القوي لشركة شيفرون، حيث تعمل الأصول الرئيسية في حوض بيرميان وكازاخستان والغاز الطبيعي المسال الأسترالي وغيانا بكامل طاقتها أو أعلى من مستويات الإنتاج المتوقعة. وأضاف أن أعمال المصب في CVX تستفيد من التكامل الرأسي الأقوى والوصول إلى إمدادات النفط الخام في كاليفورنيا وآسيا، مما يساعد على تخفيف القيود المحتملة على المواد الخام.
بالإضافة إلى ذلك، أبرز مارجولين أن شيفرون تخطط للحفاظ على خط أساس قدره مليون برميل من مكافئ النفط يوميًا في حوض بيرميان، مدفوعًا بالكفاءات التشغيلية التي تحققت في إطار برنامجها الحالي. وأضاف أن المعالجة الكيميائية المتقدمة في الآبار، سواء المملوكة أو التابعة لأطراف ثالثة، قدمت فوائد إنتاجية تبلغ حوالي 20٪ في الأشهر العشرة الأولى.
وأشار المحلل أيضًا إلى أن شركة CVX تعمل على تطوير المشروع الأول لمشروعها المشترك للطاقة من خلال اتفاقية حصرية مع مايكروسوفت. يعتقد مارجولين أن ميزة الشركة تكمن في كونها المحرك الأول، حيث تم بالفعل طلب 5 جيجاوات من التوربينات، إلى جانب الوصول إلى إمدادات الأراضي والغاز الطبيعي اللازمة لتوليد الطاقة وتطوير مراكز البيانات.
تحتل Margolin المرتبة 455 من بين أكثر من 12200 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وكانت تصنيفاته مربحة بنسبة 71% من الوقت، وحققت متوسط عائد قدره 13.3%. راجع عمليات إعادة الشراء الخاصة بشركة Chevron على TipRanks.
شركات ويليامز
ويليامز تدير خطوط أنابيب الغاز الطبيعي بين الولايات وعمليات التجميع والمعالجة في جميع أنحاء الولايات المتحدة. أعلنت الشركة مؤخرًا عن توزيع أرباح تبلغ حوالي 53 سنتًا للسهم الواحد، مستحقة الدفع في 29 يونيو. WMB يقدم عائدًا قدره 2.7٪.
في الآونة الأخيرة، كرر المحلل لدى UBS، ماناف جوبتا، تصنيف الشراء لأسهم ويليامز ورفع تقييمه السعر المستهدف 91 دولارًا من 89 دولارًا. المحلل متفائل بشأن أعمال ابتكار الطاقة في الشركة وسلط الضوء على الترقيات في مشروعين حديثين – NEO و Atlas. ومع إضافة هذين المشروعين، اللذين أعلنتهما WMB إلى جانب نتائج الربع الأول، فإن الشركة لديها الآن 9.65 مليار دولار في مشاريع ابتكار الطاقة.
وأشار المحلل ذو الخمس نجوم إلى أن WMB تواصل التميز من خلال توسيع أعمالها في مجال ابتكار الطاقة بوتيرة أسرع من توقعات المستثمرين وUBS. بناءً على المشاريع المعلن عنها بالفعل (سقراط، وأطلس، وأبولو، وأكويلا، وسقراط الأصغر، ونيو)، يتوقع غوبتا أن تزيد أعمال ويليامز في مجال ابتكار الطاقة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 1.93 مليار دولار بحلول عام 2029.
يعتقد غوبتا أن إضافة NEO قد عززت مكانة WMB، مما منحها ميزة على منافسيها مثل Chevron في تقديم حلول طاقة كاملة ومتكاملة مصممة خصيصًا لمتخصصي فرط التدرج. وأكد المحلل أنه على الرغم من تأكيد شيفرون شراكتها مع Meta Platforms في أحد المشروعات، إلا أن هذا الاتفاق لم يصل بعد إلى قرار استثماري نهائي، مما يحد من الرؤية على المدى القصير.
وقال غوبتا: “نحن لا نزال بناءين على منصة WMB لابتكار الطاقة ونرى ارتفاعًا محتملاً لتقديرات الأرباح المتفق عليها للفترة 2028-2030 حيث تحقق المشاريع الإضافية التشغيل التجاري وتساهم في نمو الأرباح”.
يحتل غوبتا المرتبة 168 من بين أكثر من 12200 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وكانت تصنيفاتهم مربحة بنسبة 70% من الوقت، وحققت متوسط عائد قدره 21.9%. راجع هيكل ملكية ويليامز على موقع TipRanks.
