في كل يوم من أيام الأسبوع، يطلق CNBC Investing Club مع Jim Cramer برنامج Homestretch – وهو تحديث بسيط بعد الظهر، في الوقت المناسب تمامًا للساعة الأخيرة من التداول في وول ستريت. انخفضت الأسواق بشكل طفيف يوم الثلاثاء، حيث يسير مؤشر S&P 500 على المسار الصحيح للجلسة الثالثة من الانخفاضات على التوالي. خلال معظم الجلسة، كان هناك تناوب في الأسماء من تطوير الذكاء الاصطناعي إلى البرمجيات، لكنها فقدت الزخم مع تقدم اليوم وعكس اتجاهه. على سبيل المثال، ارتفعت Salesforce بحوالي 8 دولارات للسهم الواحد إلى 187 دولارًا قبل أن تتحول إلى سلبية لهذا اليوم. القصة الرئيسية في السوق الآن تتعلق بأسعار الفائدة. ومع ارتفاع أسعار الطاقة بشكل عنيد بسبب حالة عدم اليقين المحيطة بمضيق هرمز والحرب مع إيران، تنتشر مخاوف التضخم في جميع أنحاء سوق السندات. واستمر ارتفاع عوائد سندات الخزانة، حيث قفز العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.665%، بينما وصل العائد على سندات الـ30 عامًا إلى 5.19%، وهو أعلى مستوى له منذ ما يقرب من 19 عامًا. قد يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة وارتفاع أسعار الطاقة إلى الإضرار بالإنفاق الاستهلاكي وإبطاء الاقتصاد (النتائج الباهتة لشركة Home Depot هي مثال جيد على ذلك)، ومن هنا جاء شراء الأسماء الدفاعية وغير الدورية يوم الثلاثاء مثل الرعاية الصحية. لدى أسهم Eli Lilly أسباب إضافية للارتفاع، حيث أضافت أكثر من 2٪. في مذكرة للعملاء يوم الثلاثاء، نشر محللو سيتي جروب نتائج إيجابية من استطلاعهم لأطباء الفم GLP-1. بعض الاستنتاجات الكبيرة التي عرفناها بالفعل. يتوقع حوالي نصف الأطباء الذين شملهم الاستطلاع أن أدوية GLP-1 عن طريق الفم ستجلب أشخاصًا جددًا إلى فئة الأدوية، والعديد من المرضى الذين توقفوا سابقًا عن تناول الحقن يتم إعادة تشغيلهم على الأدوية عن طريق الفم أو يفكرون في البدء في تناول الأقراص. يعد كل هذا أمرًا إيجابيًا لنمو الفئة، ولكننا فهمنا ذلك في الغالب عندما سمعنا في مكالمة أرباح شركة Lilly في أواخر أبريل أن حوالي 80٪ من الوصفات الطبية لدواء Foundayo عن طريق الفم مخصصة للأشخاص الذين لم يتناولوا GLP-1 في السابق. أكثر ما يثير اهتمامنا هو الجدل الدائر بين شركة Foundayo وشركة Novo Nordisk لحبوب Wegovy، الدواء المنافس الوحيد في السوق. رأينا هو أن Foundayo سيفوز بمرور الوقت، ولكن تم اختبار هذه الأطروحة منذ البداية، حيث كان الإصدار الشفهي لـ Wegovy أكثر نجاحًا بكثير من Foundayo. لكي نكون منصفين، كانت شركة نوفو تتمتع بميزة الريادة والاعتراف الفوري بعلامتها التجارية باعتبارها منتجًا قابلاً للحقن. لكن حبوب ليلي لها ميزة مهمة على حبوب ويجوفي، حيث أنها لا تحتوي على قيود على الطعام أو الماء. ولهذا السبب سعدنا أن نرى في استطلاع Citi أن 74% من أطباء الغدد الصماء يقولون إن متطلبات الصيام لدى Wegovy لها بعض التأثير على قرارهم الخاص بالوصفات الطبية. يشير هذا إلى أن الأطباء على استعداد لمقايضة فعالية فقدان الوزن، حيث قد يكون لدى Wegovy ميزة طفيفة، لصالح سهولة الاستخدام. إن استعداد الأطباء للتخلي عن بعض نقاط الفعالية لصالح عدم متطلبات الصيام يجعلنا نشعر بمزيد من الثقة في أن Foundayo سوف يسد فجوة حصة السوق بمرور الوقت. ويقدر محللو سيتي أن مبيعات فاوندايو ستصل إلى 2.8 مليار دولار في عام 2026، وهو أعلى بكثير من التوقعات المتفق عليها البالغة حوالي 1.5 مليار دولار. نحن أيضًا نستعد بعد ظهر هذا اليوم للكلمة الرئيسية من مؤتمر مطوري Google I/O. من بين الإعلانات حتى الآن Gemini 3.5، وهو نموذج أسرع وأخف لتشغيل برنامج الدردشة الآلي الخاص بك؛ Gemini Omni، نموذج جديد يركز على توليد الفيديو؛ Gemini Spark، وكيل الذكاء الاصطناعي الشخصي لمساعدة المستخدمين على التنقل في حياتهم الرقمية؛ ومربع ذكي جديد لبحث Google لتحسين أسئلة المستخدم – وهو ما وصفته المديرة التنفيذية ليز ريد بأنه أكبر تحديث منذ ظهور البحث لأول مرة. خلال كلمته الرئيسية، قال الرئيس التنفيذي ساندر بيتشاي إن المستخدمين النشطين شهريًا لتطبيق Gemini AI من Google زادوا بأكثر من الضعف ليصل إلى 900 مليون في العام الماضي، مع زيادة الطلبات اليومية بأكثر من سبعة أضعاف. كما ظهر لأول مرة وعرض ميزات أخرى مدعومة بالذكاء الاصطناعي مثل Gmail Live، حيث يمكن للمستخدمين طرح الأسئلة بصوت عالٍ في صندوق الوارد الخاص بهم، وميزة Google Doc الجديدة التي تسمى Doc Live، حيث يمكن للمستخدمين إنشاء مستند على الفور باستخدام صوتهم، تليها محادثة مع Gemini للمساعدة في إكمال المسودة حسب رغبة المستخدم. انخفضت أسهم شركة Alphabet، الشركة الأم لشركة Google، بأكثر من 1٪ في تعاملات بعد الظهر. وكانت توقعات المستثمرين عالية في بداية الحدث. بعد جرس الإغلاق، سنستمع إلى Keysight وToll Brothers وCava. قبل جرس الافتتاح يوم الأربعاء، أصبح اسم نادي TJX Companies وTarget وLowe’s وVF Corp وAnalog Devices وHasbro جاهزًا للإبلاغ. (راجع القائمة الكاملة لممتلكات Jim Cramer’s Charitable Trust هنا.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إشعارنا القانوني. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني نتيجة لتلقي أي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي المستثمرين. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
