لماذا لا يشعر أحد كبار مُقرضي السيارات في الولايات المتحدة بالقلق بشأن “القروض الأبدية”

لا يشعر رئيس أحد أكبر مقرضي تمويل السيارات في البلاد بقلق بالغ بشأن ارتفاع ديون مستهلكي السيارات وتضخم أسعار السيارات المستعملة، مما يؤدي إلى قروض أطول لشراء السيارات.

منطقه الرئيسي؟ وظلت نسبة دخل المستهلكين الذين ينفقون على سياراتهم مستقرة نسبيا مقارنة بعام 2019، قبل أن تؤدي جائحة فيروس كورونا إلى تضخم الأسعار مع زيادة الطلب ولكن المخزونات ظلت منخفضة.

“إذا قلت لك للتو: أسعار السيارات ترتفع، وأسعار الفائدة ترتفع، وأسعار التأمين ترتفع، فسوف تقول: “أتعرف ماذا، لا بد أن يدفع المستهلكون مبلغاً أكبر نسبة إلى دخلهم”. كابيتال وان وقال رئيس السيارات سانجيف ياجنيك لشبكة CNBC. “ومع ذلك، إذا نظرنا إلى كل خُمس من أجور الأشخاص وأرباحهم، فستجد أن نسبة الأجر إلى الأرباح ظلت مستقرة تمامًا.”

في حين تشير شركة Capital One إلى أن متوسط ​​المدفوعات الشهرية لملكية السيارة قفز من 390 دولارًا إلى 525 دولارًا منذ عام 2019، فإن البيانات المقدمة حصريًا إلى CNBC من قبل وحدة السيارات التابعة لها تشير إلى أن تكاليف المركبات ظلت مستقرة نسبيًا مقارنة بالدخل. ويرجع ذلك إلى أن نسبة الدفع إلى الدخل ظلت مستقرة بشكل عام عند حوالي 10% منذ عام 2019، وفقًا لذراع السيارات بالبنك الأمريكي.

وجدت شركة Capital One Auto أن 80% من مشتري السيارات الذين يقومون بتمويل السيارة يقل دخلهم عن حد الدفع إلى الدخل المعترف به عمومًا وهو 15%.

وقال ياجنيك: “المستهلك يتوخى الحذر. إنهم مسؤولون. وهذه طريقة أكثر صحة للقيام بالأشياء من البديل لأنها ليست نفقات تقديرية”، في إشارة إلى المستهلكين الذين يمنحون الأولوية لدفع ثمن المركبات مقابل وسائل النقل، بما في ذلك العمل.

ومع ذلك، لتحقيق هذا الهدف، فإن المزيد من المستهلكين يأخذون قروضا أطول للحفاظ على المدفوعات في متناول الجميع.

يتناقض رأي المخضرم في مجال تمويل السيارات مع آراء الآخرين في الصناعة الذين ينظرون إلى القروض طويلة الأجل باعتبارها استنزافًا لمحافظ المستهلكين.

وهم يزعمون أن ما يسمى “القروض الدائمة” لمدة ست سنوات أو أكثر دفعت العديد من المشترين، وخاصة السيارات الجديدة، إلى انخفاض قيمة أسهمهم في سياراتهم وشاحناتهم. وهذا يعني أنهم مدينون بأكثر من قيمة سيارتك عندما يقررون استبدالها.

أفاد إدموندز أن حوالي 26٪ من السيارات المستعملة التي تم شراؤها والتي تضمنت مركبة تجارية كانت لها أسهم سلبية هذا العام حتى أبريل. بلغ متوسط ​​قيمة الأسهم السلبية 5,105 دولارات، بزيادة قدرها 35% عن عام 2019.

وقالت جيسيكا كالدويل، رئيسة قسم الرؤى في بنك “مع إطالة مدة القروض، في المتوسط، تتباطأ الوتيرة التي يحرز بها المستهلكون تقدمًا نحو سداد أرصدتهم”. كارماكسكتب إدموندز في منشور حديث على الإنترنت. “إذا قام المستهلكون ببيع سياراتهم في وقت مبكر جدًا، لأي سبب كان، فسوف ينتهي بهم الأمر بشكل متزايد إلى المزيد من ديون القروض”.

عندما يتعلق الأمر بتمويل السيارات الجديدة في الربع الأول، فإن 90.2٪ من قروض السيارات الجديدة التي تنطوي على تجديدات ذات حقوق ملكية سلبية كانت مدتها 72 شهرًا على الأقل، وامتدت 43٪ إلى 84 شهرًا، وفقًا لكولدويل. وبلغ متوسط ​​تداول الأسهم السلبية 7.183 دولارًا خلال الربع بالنسبة للسيارات الجديدة، وفقًا لإدموندز.

وقد ارتفعت هذه الأرقام منذ عام 2022، عندما أدى تضخم قيم المركبات المستعملة الناجم عن نقص الرقائق الناجم عن الوباء إلى منع المزيد من المشترين من تحميل الديون على سيارتهم التالية.

ويحتاج المستهلكون إلى الاحتفاظ بمركباتهم لفترة أطول حتى تستحق القروض الطويلة العناء، وفقًا لياجنيك. ولكن هذا يمكن أن يسبب أيضًا زيادات في تكاليف الصيانة، فضلاً عن احتمال احتياج السيارة إلى إصلاحات تتجاوز قيمتها أو الحاجة إلى تفكيكها بالكامل.

قال ياجنيك، وهو من ذوي الخبرة في كابيتال وان منذ 28 عاما والذي قاد قسم إقراض السيارات منذ عام 2008: “نعم، يستغرق الأمر وقتا أطول للحصول على أسهمك، ولكن في هذه الأثناء، يمكنك استخدام السيارة وكسب المال”.

بلغ متوسط ​​السعر المدرج للسيارة المستعملة 25.390 دولارًا في مارس، وفقًا لأحدث البيانات من كوكس. ويقارن ذلك بالمركبات الجديدة، التي تنخفض قيمتها بسرعة أكبر، عند 48,667 دولارًا.

تفيد تقارير شركة Cox Automotive أنه إذا كانت جميع الأشياء الأخرى متساوية في القرض، فإن تمويل سيارة بقيمة 30 ألف دولار بمعدل نسبة سنوية 9٪ سيكلف 3100 دولار أكثر على مدى 84 شهرًا من قرض مدته 48 شهرًا. ومع ذلك، هناك فرق قدره 264 دولارًا في الدفعات الشهرية، وهو ما يقول ياجنيك إنه يجعله في متناول العديد من المستهلكين، وخاصة ذوي الدخل المنخفض.

“من الواضح أنه ستكون هناك جيوب ستواجه مشاكل، لكن عليك أن تبدأ من نقطة مختلفة، وهي لماذا يشتري الناس السيارات، وهل يفعلون ذلك بشكل غير عقلاني؟”. قال ياجنيك.