منظر عام لشعار بايدو في مركز شنغهاي للمعارض الجديد خلال المؤتمر العالمي للذكاء الاصطناعي 2025 في 28 يوليو 2025 في شنغهاي، الصين.
ينغ تانغ | نورفوتو جيتي إيماجيس
عملاق التكنولوجيا بايدو تبرز الصين كواحدة من اللاعبين الرئيسيين في مجال شرائح الذكاء الاصطناعي، حيث تضع نفسها كمنافس لشركة هواوي حيث يتطلع كلاهما إلى ملء الفراغ الذي تركته الشركة الرائدة في الصناعة. نفيديا يتم الاحتفاظ بها خارج البلاد.
وركزت بايدو، المعروفة بأنها أكبر شركة بحث في الصين، أعمالها في السنوات الأخيرة على السيارات ذاتية القيادة والذكاء الاصطناعي، بما في ذلك من خلال شركة فرعية مملوكة للأغلبية، كونلونكسين، التي تصمم الرقائق.
قام العديد من المحللين بترقية وجهات نظرهم بشأن أسهم بايدو في الأسابيع القليلة الماضية، مستشهدين بأعمال أشباه الموصلات وتوقعوا أن الوحدة سوف تحصل على المزيد من الطلبيات المحلية.
هذا الشهر، وضعت بايدو خارطة طريق مدتها خمس سنوات لرقائق كونلون للذكاء الاصطناعي، بدءًا من M100 في عام 2026 وM300 في عام 2027. وتستخدم الشركة بالفعل مزيجًا من رقائقها المطورة ذاتيًا في مراكز البيانات الخاصة بها لتشغيل نماذج ERNIE AI بالإضافة إلى منتجات Nvidia.
تجني بايدو الأموال عن طريق استئجار سعة الحوسبة من خلال السحابة الخاصة بها بالإضافة إلى بيع رقائقها إلى أطراف ثالثة تقوم ببناء مراكز البيانات. لقد سعت إلى وضع نفسها على أنها ما يسمى بعرض الذكاء الاصطناعي “المكدس الكامل”، مع بنية تحتية تتكون من الرقائق والخوادم ومراكز البيانات، بالإضافة إلى نماذج وتطبيقات الذكاء الاصطناعي.
ويبدو أن تجارة الرقائق تكتسب زخمًا. كونلونوكسين في وقت سابق من هذا العام فاز النظام الموردين من شركة China Mobile، إحدى أكبر شركات الاتصالات المتنقلة في البلاد.
وقال محللو دويتشه بنك في مذكرة هذا الشهر: “برزت كونلونكسين كشركة محلية رائدة في تطوير شرائح الذكاء الاصطناعي، مع التركيز على التدريب والاستدلال على نماذج اللغة الكبيرة (LLM)، والحوسبة السحابية ورقائق الذكاء الاصطناعي عالية الأداء لأحمال عمل الاتصالات والمؤسسات”.
على الرغم من أن وحدة معالجة الرسومات (GPU) من Nvidia تعتبر على نطاق واسع الشريحة الأكثر تقدمًا لتشغيل التدريب والذكاء الاصطناعي، فقد منعت الحكومة الأمريكية الشركة من بيع منتجاتها الرئيسية إلى الصين. يقال إن بكين تدفع شركات التكنولوجيا المحلية إلى عدم شراء Greenlit H20، وهي شريحة Nvidia أقل قوة مصممة للسوق الصينية وللتصدير.
مع خروج شركة هواوي – الشركة الرائدة في مجال تصنيع مجموعات ضخمة من الرقائق – من الصورة، يشير المحللون إلى أن بايدو سوف تملأ الفراغ وأن أعمالها في مجال الرقائق تستعد للنمو الهائل.
وقال جيه بي مورجان في مذكرة يوم الأحد: “نعتقد أن الطلب المحلي على حوسبة الذكاء الاصطناعي لا يزال قوياً في الصين، ويتم الحصول على وحدات التوسعة الفائقة بشكل متزايد من موفري الحلول المحليين”. “نحن نعتبر شريحة Kunlun AI واحدة من أفضل المواقع.”
ويتوقع المحللون في البنك الاستثماري أن تنمو مبيعات رقائق بايدو ستة أضعاف لتصل إلى 8 مليارات يوان صيني (1.1 مليار دولار) في عام 2026.
ويقدر المحللون في ماكواري أن وحدة كونلون للرقائق التابعة لشركة بايدو يمكن أن تصل قيمتها إلى حوالي 28 مليار دولار.
بايدو ليست الوحيدة بين عمالقة التكنولوجيا في الصين في مجال أشباه الموصلات ذاتية التطوير. ذكرت CNBC هذه المعلومات في أغسطس بابا كما أنها تعمل على تطوير رقائق الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي.
نقص شرائح الذكاء الاصطناعي في الصين
وتأتي دفعة بايدو للرقائق في الوقت الذي قالت فيه شركات التكنولوجيا الصينية العملاقة هذا الشهر إنها تشهد نقصًا في الإمدادات.
وقال إيدي وو، الرئيس التنفيذي لشركة علي بابا، إن “جانب العرض سيكون عقبة كبيرة نسبيًا في العامين أو الثلاثة أعوام المقبلة”، في إشارة إلى المكونات والرقائق اللازمة لبناء مراكز البيانات.
تينسنت وقالت هذا الشهر إن إنفاقها الرأسمالي لعام 2025 سيكون أقل مما كان متوقعا في البداية. لكن رئيس شركة Tencent، مارتن لاو، يقول إن هذا لا يرجع إلى نقص الطلب، بل إلى نقص إضافي في الرقائق المتاحة لإنفاق الأموال عليها.
وقال لاو: “هذا لا يعكس تغيرنا في استراتيجية الذكاء الاصطناعي… إنه في الواقع تغيير من حيث توفر رقائق الذكاء الاصطناعي”.
وقد أدى جزء من هذا النقص إلى اضطرابات في الطلب العالمي وسلسلة توريد أشباه الموصلات الناتجة عن ذلك. لكن شركة Nvidia قامت أيضًا بقطع إمدادات الصين من كتل الرقائق الوظيفية.
وقد حاولت شركات التكنولوجيا الصينية تخفيف النقص عن طريق استخدام الرقائق المخزنة، فضلا عن جعل نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها أكثر كفاءة للقيام بالمزيد باستخدام أشباه الموصلات المتوفرة لديها.
وفي الوقت نفسه، تواجه الصين تحديات التصنيع الخاصة بها باعتبارها أكبر صانع للرقائق SMICومع عدم القدرة على التنافس على نطاق واسع والتكنولوجيا مع شركات رائدة مثل شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات، فإن هذا يجعل من الصعب على الصين إنتاج ما يكفي من الرقائق المحلية لتغطية النقص.
مثل نظيراتها في الولايات المتحدة، أبلغت شركات التكنولوجيا الصينية باستمرار عن طلب قوي على الذكاء الاصطناعي.
وقال وو من علي بابا هذا الأسبوع: “نرى أن طلب العملاء على الذكاء الاصطناعي كان وسيظل قويا للغاية. في الواقع، نحن لسنا قادرين حتى على مواكبة الزيادة في طلب العملاء… بالسرعة التي يمكننا بها نشر خوادم جديدة”.
وهذا يعطي بايدو فرصة في الصين
“إن دفعة بايدو للرقائق هي ضرورة وفرصة في نفس الوقت. ضرورة، لأن المنصات الصينية لم تعد قادرة على استهلاك نظام غذائي ثابت من وحدات معالجة الرسوميات الأمريكية؛ وهي فرصة، لأن هناك الآن سوقًا محلية شبه أسيرة بمليارات الدولارات لأجهزة الذكاء الاصطناعي التي تتوافق مع قواعد التصدير الأمريكية وBEZEN.” وقال بيشنس، قائد ممارسة الذكاء الاصطناعي في مجموعة Futurum، لـ CNBC.
“إذا تمكنت بايدو من شحن جيل كونلون التنافسي في الوقت المحدد، فإنها لن تحل مشاكل الإمداد الخاصة بها فحسب – بل تصبح موردًا استراتيجيًا لبقية صناعة الذكاء الاصطناعي في الصين.”
