أسبوع ممتاز آخر للأسهم موجود في الكتب. ارتفع مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك يوم الجمعة ليغلقا الأسبوع عند مستوى قياسي مرتفع، حيث احتفلت وول ستريت بدفعة قوية أخرى من الأرباح وتقرير وظائف قوي ولكن ليس قويا للغاية، مع الحفاظ على الأمل في إنهاء الأعمال العدائية في الشرق الأوسط. كما هو الحال في كل أسبوع منذ نهاية فبراير، استمرت الحرب الإيرانية في التركيز بشكل رئيسي على المستثمرين. لكن عدداً مذهلاً من العناوين الرئيسية جعل من المستحيل تحديد إلى أين سيتجه الصراع فعلياً. وذكرت تقارير إعلامية يوم الأربعاء أن الولايات المتحدة وإيران تقتربان من مذكرة تفاهم من 14 نقطة لإنهاء الحرب. وبعد يوم واحد، أعلن الجانبان عن تبادل لإطلاق النار في مضيق هرمز، وهو ممر عالمي حاسم لشحن النفط. وفي صباح يوم الجمعة، قال وزير الخارجية ماركو روبيو: “يجب أن نعرف شيئًا اليوم” من إيران حول اقتراح السلام الأخير. ولم تكن هناك أخبار حتى بعد ظهر يوم السبت. وكان وزير الخزانة سكوت بيسنت قد قال بالفعل إن إيران ستكون قضية في قمة بكين الأسبوع المقبل بين الرئيس دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ. وعلى مدى الأسبوع، قفز مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.3%، في حين ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 4.5%. وقد ارتفع كلا المؤشرين لمدة ستة أسابيع متتالية ــ وهي أطول سلسلة مكاسب منذ عام 2024. ومن المؤكد أن انخفاض أسعار النفط وعائدات السندات كان بمثابة مزيج صعودي للأسهم في الآونة الأخيرة. من غير الواضح ما إذا كان سوق الأسهم سيكون قادرًا على مواصلة مسيرته الأسبوع المقبل. وحتى ذلك الحين، إليك ثلاثة أشياء قادت الحركة التجارية الأسبوع الماضي. ما هي الخطوة التالية بالنسبة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي؟ ولم توقف التقارير الاقتصادية المتضاربة التي صدرت يوم الجمعة صعود السوق. كان تقرير الوظائف لشهر أبريل قويا، ولكن معنويات المستهلكين ظلت منخفضة للغاية. ومع ذلك، فقد أدى ذلك إلى تعقيد الأمور بالنسبة للقرار المقبل لبنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة، مع انتهاء ولاية جيروم باول كرئيس للبنك المركزي في 15 مايو، وتركيز كيفن وارش، الذي اختاره ترامب لتولي المنصب، على تأكيد مجلس الشيوخ. قالت وزارة العمل يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية زادت بمقدار 115000 الشهر الماضي، وهو ما يتجاوز بكثير توقعات الاقتصاديين الصامتة البالغة 55000 ولكن أقل بكثير من 185000 وظيفة تم إنشاؤها في مارس القوي بشكل غير عادي. وظل معدل البطالة في أبريل مستقرا عند 4.3%. أضعفت هذه القراءة حالة خفض أسعار الفائدة على المدى القصير نظرًا لمرونة سوق العمل. ومع ذلك، فإن ذلك لم يغلق الباب تمامًا أمام وارش، الذي كان مدافعًا قويًا عن خفض أسعار الفائدة. قال جيم كريمر إن قطاعات الاقتصاد المرتبطة بالإسكان والإنفاق الاستهلاكي لا تزال بحاجة إلى أسعار فائدة أقل. وقال جيم خلال اجتماع صباح الجمعة: “ما زلت أعتقد أن وارش سيركز على اقتصاديات ويرلبول”، في إشارة إلى تباطؤ الطلب في فئات المستهلكين ذوي الدخل المنخفض والمتعلقة بالإسكان. انخفضت أسهم ويرلبول بنسبة 20٪ هذا الأسبوع بعد أن خفضت الشركة توجيهاتها وعلقت أرباحها طويلة الأجل. وقد أيد أحدث استطلاع أجرته جامعة ميشيغان حول شعور المستهلكين تجاه الاقتصاد رأي جيم. أدى ارتفاع أسعار الغاز بسبب الحرب في إيران إلى وصول قراءة معنويات المستهلكين في أوائل شهر مايو إلى مستوى منخفض جديد. قفزة الأسهم السيبرانية أعطى تقرير أرباح ربع سنوي من أحد المنافسين في مجال الأمن السيبراني دفعة لأسهم Club CrowdStrike وPalo Alto Networks، حيث ارتفعت أسهمهما بنحو 16% و15% على التوالي خلال الأسبوع. كان المحرك هو موفر جدار الحماية Fortinet، الذي رفع توجيه إيراداته للعام بأكمله. اعتبر المستثمرون تقرير الشركة بمثابة قراءة حول صحة الأسماء الإلكترونية المفضلة لدينا. بشكل عام، لقد كان عامًا مضطربًا بالنسبة للأسهم السيبرانية. لقد وقعت المجموعة بشكل غير عادل في عمليات بيع لأسماء برمجيات مثل Salesforce. لقد دمرت وول ستريت القطاع بسبب المخاوف بشأن الاضطرابات الناجمة عن الذكاء الاصطناعي. لقد اعتقدنا منذ فترة طويلة أن التبني الأكثر إنتاجية للذكاء الاصطناعي سيفيد في الواقع شركات الأمن السيبراني، ويسعدنا أن نرى المستثمرين يقتنعون بهذه الفكرة. كورنينج، نفيديا كان أفضل أداء لدينا في الأسبوع الماضي هو كورنينج، الذي ارتفع بنسبة 18٪. ارتفعت الأسهم بالفعل يوم الأربعاء بعد أن شاركت الشركة توقعات مالية متفائلة وأعلنت عن صفقة توريد كبيرة مع Nvidia، التي شهدت أيضًا أسبوعًا قويًا، حيث ارتفعت بنسبة 8.4٪. خلال عرض يوم المستثمر، توقعت كورنينج معدل مبيعات سنوي قدره 20 مليار دولار اعتبارًا من عام 2026، مما أدى إلى معدل نمو سنوي مركب بنسبة 15٪ (CAGR) للمبيعات من الربع الرابع من عام 2023 إلى الربع الرابع من عام 2026. وتستهدف توقعات كورنينج الأكثر تفاؤلاً حتى نهاية العقد الآن معدل إيرادات سنوي قدره 40 مليار دولار من عام 2030. وفي نفس اليوم، أعلنت كورنينج أنها ستفتتح ثلاثة مصانع جديدة. في الولايات المتحدة لإنتاج المنتجات البصرية. تقنيات الألياف مع نفيديا. وكجزء من الاتفاقية متعددة السنوات، ستعمل شركة Corning على زيادة إنتاج الاتصال البصري في الولايات المتحدة بمقدار عشرة أضعاف وزيادة القدرة على إنتاج الألياف بنسبة 50%. كل هذا هو محاولة لمواكبة الطلب الهائل على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. قال الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang في برنامج Mad Money في اليوم التالي لظهور الأخبار: “إننا نمر بأكبر بنية تحتية في تاريخ البشرية”. وفي ليلة الخميس، أجرى جيم أيضًا مقابلة مع الرئيس التنفيذي لشركة Corning Wendell Weeks، الذي تحدث أيضًا عن التحالف. وقالت Weeks أيضًا إن الصفقات المبرمة مع اثنين من شركات Hyperscalers التي لم يتم ذكر اسمها سابقًا “أكبر” من الاتفاقية البالغة قيمتها 6 مليارات دولار مع Meta Platforms. (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بأسهم Jim Cramer’s Charitable Trust، بما في ذلك CRWD وPANW وCRM وGLW وNVDA وMETA.) كمشترك في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إشعارنا القانوني. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني نتيجة لتلقي أي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي المستثمرين. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
