لم تعلن شركة أبل (AAPL) أمس فقط عن أرباح مالية قوية في الربع الثاني؛ قدم ما وصفه الرئيس التنفيذي تيم كوك بأنه “أفضل ربع شهر مارس على الإطلاق”. في حين أن بقية “Mag 7” عالقة في سباق تسلح الذكاء الاصطناعي (إنفاق مئات المليارات على الاستثمارات الرأسمالية)، تظل شركة Apple هي صانع الأموال النهائي للمساهمين. ومن خلال اتباع قواعد اللعبة المعمول بها منذ عقد من الزمن والمتمثلة في عمليات إعادة الشراء وزيادة الأرباح، فقد خفضت بشكل كبير عدد الأسهم وعززت نمو ربحية السهم إلى 22٪. حقا درس رئيسي في الكفاءة التشغيلية من تيم كوك. أرغب في استخدام الخيارات للحصول على مزيد من التعرض لشركة Apple حيث يقوم Tim Cook بتمرير عصا AAPL إلى الرئيس التنفيذي الجديد John Ternus في الأشهر المقبلة. وصل مؤشر S&P 500 مؤخرًا إلى أعلى مستوى جديد له على الإطلاق هو الثاني عشر لعام 2026 صباح يوم الجمعة، وهو ما يذكرني بالوضع الذي وصلنا إليه في الرغبة في المخاطرة والانتعاش الأخير في أعقاب التقلبات المحيطة بالحرب الإيرانية. ومع ذلك، أريد استخدام انتشار الخيارات للمساعدة في تحديد مخاطر تعرضي الإضافي لشركة Apple. أبرز أرباح Apple للربع الثاني من عام 2026: Triple Beat: بلغت الإيرادات 111.2 مليار دولار (زيادة بنسبة 17٪ على أساس سنوي)، مما حطم الحد الأقصى لتوجيهات Apple الخاصة. حقق ربح السهم رقمًا قياسيًا في ربع مارس عند 2.01 دولارًا، متجاوزًا بسهولة تقديرات الشارع البالغة 1.94 دولارًا. نادي 100 مليار دولار: وافق مجلس الإدارة على برنامج إعادة شراء أسهم إضافي بقيمة 100 مليار دولار، وهو ما يتوافق مع التفويض التاريخي للعام الماضي. وهذا أمر ضخم ومن المؤكد أنه يبقي شركة Apple في صدارة خاصة بها من حيث العائد على رأس المال حيث يتجه أقرانها إلى الاستثمارات الجامحة في الذكاء الاصطناعي. زيادة الأرباح: قام تيم كوك بزيادة الأرباح ربع السنوية بنسبة 4% إلى 27 سنتًا للسهم، تُدفع في 14 مايو للمساهمين المسجلين في 11 مايو. iPhone 17 “Supercycle”: وصلت إيرادات iPhone إلى 56.99 مليار دولار، وهو رقم قياسي جديد في ربع مارس. وأشار كوك أيضًا إلى “الطلب الاستثنائي” على تشكيلة iPhone 17 وiPhone 17e الجديد. الخدمات في أعلى مستوياتها التاريخية: وصلت إيرادات الخدمات إلى 30.98 مليار دولار أمريكي. يمثل هذا العمل ذو الهامش المرتفع الآن ما يقرب من 28٪ من إجمالي الإيرادات، مما يوفر قدرًا أكبر من الاستقرار للسهم. توسيع الهامش: وصل إجمالي الهامش إلى 49.3%، وهو ما يتجاوز التوجيهات السابقة بشكل كبير ويعكس التحول نحو البرامج والخدمات ذات الهامش المرتفع. التجارة (بيع انعكاس المخاطر) بيع AAPL بقيمة 270 دولارًا أمريكيًا في 18/06/2026 مقابل 5.00 دولارًا أمريكيًا، واشترى AAPL بسعر 290 دولارًا أمريكيًا في 18/06/2026 مقابل 6.00 دولارات أمريكية، سيكلف هذا الفارق المستثمر 1 دولارًا أمريكيًا، أو 100 دولارًا أمريكيًا لكل لوت، وكانت شركة Apple تتداول بحوالي 281 دولارًا أمريكيًا عندما تم تنفيذ هذه الصفقة على AAPL 1Y Mountain Apple العام الماضي، تحتاج Apple إلى التداول بأكثر من 291 دولارًا أمريكيًا لهذا الغرض. لتكون التجارة مربحة ويجب على المستثمر أن يكون مستعدًا (ويمتلك النقد) لشراء AAPL بسعر 270 دولارًا في حالة تراجع هذا السهم القوي قبل انتهاء الصلاحية. الإفصاحات: أنا أملك AAPL في كل من صناديق الاستثمار المتداولة التي أديرها؛ صندوق إيسنشيال 40 المتداول في البورصة (ESN) وصندوق مانجو جروث المتداول في البورصة (GARY). جميع الآراء التي عبر عنها المساهمون في CNBC Pro هي فقط آرائهم ولا تعكس آراء CNBC أو الشركة الأم أو الشركات التابعة لها، وربما تم نشرها مسبقًا بواسطتهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو غير ذلك. المحتوى أعلاه يخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية. يتم توفير هذا المحتوى لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية، ولا توصية لشراء أي أوراق مالية أو أصول مالية أخرى. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب عليك أن تفكر بشدة في طلب المشورة من مستشارك المالي أو الاستثماري. انقر هنا لرؤية الإشعار الكامل.
