الرئيس التنفيذي لصندوق الثروة النرويجي

قال رئيس أكبر مستثمر خاص في العالم إن الأسواق الأوروبية تواجه أزمة ويجب أن تعمل معًا لإصلاحها.

وفي حديثه إلى شارلوت ريد من CNBC في مؤتمر يورونكست السنوي في باريس بفرنسا، حث نيكولاي تانجن، الرئيس التنفيذي لبنك نورجيس لإدارة الاستثمار (NBIM)، أوروبا على “توحيد جهودنا” لدمج أسواق رأس المال في القارة.

وقال: “في أسواق رأس المال، علينا أن نوحد جهودنا. الفائز يأخذ كل شيء”.

“يذهب الناس إلى حيث تكون السيولة في أعلى مستوياتها، وحيث يكون التقييم في أعلى مستوياته، ولذا فمن المهم حقًا الاختيار”.

وكان تانجن يتحدث بعد كلمته في المؤتمر صباح الثلاثاء، عندما قال إنه على مدى العقد الماضي، تحولت محفظة أسهم بنك NBIM بشكل كبير لصالح الأسهم الأمريكية. وخلال تلك الفترة ارتفعت الأسهم الأوروبية من 41% إلى 21% من المحفظة، بينما ارتفعت الأسهم الأمريكية من 37% إلى نحو 55% من محفظة الأسهم.

حوالي 40% من استثمارات NBIM موجودة في الأسهم الأمريكية، مع ممتلكاته الأكثر قيمة بما في ذلك حصة 1.3% في Nvidia، وحصة 1.2% في Apple وحصة 1.3% في Microsoft.

يدير NBIM صندوق الثروة السيادية النرويجي، الذي تأسس في التسعينيات لاستثمار عائدات صناعة النفط والغاز في البلاد. يستثمر الصندوق في أكثر من 7200 شركة في 60 دولة ويمتلك حوالي 1.5% من الأسهم المدرجة في البورصة في العالم.

وتبلغ قيمة الصندوق، وهو الأكبر في العالم، حاليا ما يزيد قليلا عن 2 تريليون دولار.

يستثمر NBIM أيضًا في الدخل الثابت والعقارات والبنية التحتية للطاقة المتجددة.

وقال تانجن لشبكة CNBC إن التغييرات في حيازات أسهم بنك NBIM على مدى السنوات العشر الماضية كانت “تغييرًا ملحوظًا” وأرجع ذلك إلى تخلف أوروبا في مجال التكنولوجيا والابتكار.

وقال: “بسبب الوضع المهيمن للشركات الأمريكية في مجال الذكاء الاصطناعي، ليس لدينا شركات قوية في أوروبا في هذا المجال”.

وفي عام 2025، ستحقق صناديق الثروة السيادية أرباحًا سنوية قدرها 2.36 تريليون كرونة، أو 246.9 مليار دولار، ويُعزى معظمها إلى قوة قطاع التكنولوجيا.

وقال تانجن: “أعتقد أن ما يمكن أن تفعله أوروبا، بالطبع، هو أن تتحسن في تطبيق الذكاء الاصطناعي، وهناك بعض الدلائل على أن أوروبا في حالة جيدة فيما يتعلق بنشر التكنولوجيا”.

وقال تانجن عن إصلاحات السوق الأوروبية “من المهم القيام بذلك”. “لا يمكن أن يكون لدينا مثل هذا السوق الرأسمالي المجزأ في أوروبا. لن نحصل على السيولة، ولن نحصل على عمق السوق”.

وقال تانجن إن أوروبا بحاجة إلى توحيد وإنفاذ المزيد من القواعد الموحدة لتسهيل التجارة عبر الحدود أو “المخاطرة بالتخلف أكثر عن الركب”.

لقد تحدث مراقبو السوق والمسؤولون الإقليميون عن الحاجة الملحة لإصلاح أسواق رأس المال الأوروبية.

في يناير/كانون الثاني، دعت مديرة صندوق النقد الدولي كريستالينا جورجييفا الزعماء الأوروبيين إلى وضع اللمسات النهائية على اتحاد أسواق رأس المال، واستكمال اتحاد الطاقة، وتسهيل حصول أصحاب العمل على العمالة في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي والاستثمار في البحث والابتكار.

وفي كلمته التي ألقاها في وقت سابق من اليوم، قال Tangen إن NBIM مستثمر لديه “جزء من اللعبة” نظرًا لمقره الرئيسي في أوروبا وحصته البالغة 2.3٪ في جميع الشركات الأوروبية المدرجة.

وحدد “قائمة أمنيات” من التغييرات: تنسيق القوانين المالية وقوانين الشركات في جميع أنحاء المنطقة، وإعادة النظر في المنافسة والابتكار، و”إصلاح السباكة” للسماح لرأس المال بالتدفق بشكل أفضل عبر النظام.

“هل أسواق رأس المال الأوروبية في أزمة؟” سأل الجمهور. “ربما، ولكن في هذه الحالة، دعونا لا نضيع أزمة جيدة. نحن نعرف ما يجب القيام به. ويجب القيام به، وإلا فسوف نخسر. سوف نسقط. والآن هو وقت العمل”.

وفي مقابلته مع CNBC، قال تانجن أيضًا إن فريقه فوجئ باستقرار أسواق رأس المال وسط الحرب المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران.

عندما سئل عن مدى قلق NBIM بشأن التأثير المحتمل للارتفاعات سعر النفط وفيما يتعلق بالاقتصاد العالمي وأسواق الأسهم، قال تانجين إنه “قلق بالتأكيد بشأن ذلك”.