صندوق الثروة النرويجي أنثروبيكس يفحص الاستثمار مع كلود

قال صندوق النفط النرويجي الذي تبلغ قيمته 2 تريليون دولار، وهو أحد أكبر المستثمرين في العالم، يوم الخميس إنه يستخدم الآن الذكاء الاصطناعي لفحص الاستثمارات بحثًا عن المخاطر المحتملة على السمعة والمخاطر الأخلاقية.

ويدير بنك Norges Bank Investment Management (NBIM) الصندوق الذي تأسس عام 1990 لاستثمار عائدات صناعة النفط والغاز في النرويج. وهي تستثمر في أكثر من 7200 شركة في 60 دولة وتمتلك حوالي 1.5% من الأسهم المدرجة في البورصة في العالم.

لقد كانت منذ فترة طويلة مؤثرًا في السوق العالمية ومستثمرًا بيئيًا واجتماعيًا وإداريًا. وهي تستخدم نفوذها وقوتها التصويتية لتحديد التوقعات للشركات والأسواق التي تستثمر فيها، بما في ذلك تأثيرها على الناس والبيئة والمجتمع.

وفي تقريره السنوي عن الاستثمار المسؤول، قال فريق إدارة الصندوق إنه يستخدم الآن الذكاء الاصطناعي لتوفير رؤى الإدارة والاستدامة لمديري المحافظ.

وقال NBIM إن هذه التكنولوجيا تعني أنها يمكن أن توسع نطاق وحجم البيانات التي تم تحليلها، مما يؤدي إلى “التحديد السريع للمخاطر المادية”.

صرح متحدث باسم NBIM لـ CNBC أن فريق مراقبة المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة بالشركة بدأ لأول مرة في استخدام نموذج Anthropic’s Cloud AI في العمليات اليومية في نوفمبر 2024. ومنذ ذلك الحين، قالوا إنه أصبح “أداة مهمة لرصد المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة عبر المحافظ”.

وفي تقرير الخميس، قال NBIM إن عام 2025 سيشهد نشر نماذج ذكاء اصطناعي واسعة النطاق لفحص جميع الشركات في اليوم الأول من الدخول إلى محفظة أسهمها.

وقال التقرير: “تساعدنا هذه الأدوات في إجراء فحص سريع لمجموعة واسعة من المعلومات العامة التي تتجاوز ما يغطيه بائعو البيانات عادةً”. “عندما تظهر المخاطر حول مواضيع رئيسية، تجري LLM استكشافًا متعمقًا، وتقدم ملخصات ذات صلة.”

يتلقى NBIM تقييمات يومية للمخاطر الناتجة عن الذكاء الاصطناعي للاستثمارات التي تمت في اليوم السابق، والتي يقول مدير الصندوق إنها تمكن فريقه من التفكير على الفور في طرق التخفيف من هذه المخاطر.

وقال NBIM في تقرير الخميس: “في غضون 24 ساعة من استثمارنا، تحدد أدوات الذكاء الاصطناعي شركات جديدة في محفظة أسهم الصندوق مع روابط محتملة، على سبيل المثال، العمل القسري أو الفساد أو الاحتيال”.

“في كثير من الأحيان، لا يتم التقاط هذه المعلومات في التغطية الإعلامية الدولية أو تنبيهات بائعي البيانات. نحن دائمًا نراجع المعلومات قبل اتخاذ قرارات الاستثمار أو المخاطر. وفي حالات متعددة، قمنا بتحديد هذه الاستثمارات وبيعها قبل الاستجابة لمخاطر السوق الأوسع، لتجنب الخسائر المحتملة.”

وقال NBIM إن استخدام الذكاء الاصطناعي بهذه الطريقة كان ذا قيمة خاصة للبحث عن الشركات الصغيرة في الأسواق الناشئة، حيث قد تقتصر أخبار الشركات على وسائل الإعلام الصغيرة باللغات المحلية.

وقال نيكولاي تانجن، الرئيس التنفيذي لبنك NBIM، في بيان ذكر فيه أن الاستدامة والحوكمة “لا يمكن فصلهما عن الأداء المالي”، مشيرًا إلى أن “العالم سيظل معقدًا وغير مؤكد” أن “الذكاء الاصطناعي يغير الطريقة التي نتصرف بها كمستثمر”.

وتبلغ قيمة الصندوق حوالي 2.2 تريليون دولار. وفي عام 2025، حققت أرباحًا سنوية قدرها 2.36 تريليون كرونة، أو 246.9 مليار دولار.

حوالي 40% من استثمارات NBIM موجودة في الأسهم الأمريكية، مع ممتلكاته الأكثر قيمة بما في ذلك حصة 1.3% في Nvidia، وحصة 1.2% في Apple وحصة 1.3% في Microsoft. يستثمر NBIM أيضًا في الدخل الثابت والعقارات والبنية التحتية للطاقة المتجددة.

لكن في العام الماضي، واجهت بعض قراراتها المتعلقة بالأخلاق انتقادات – خاصة من البيت الأبيض.

في سبتمبر/أيلول، قالت وزارة الخارجية الأمريكية لشبكة CNBC إنها “قلقة للغاية” من قرار بنك NBIM بالانسحاب من مواقع شركة كاتربيلر الأمريكية لصناعة الآلات وخمسة بنوك إسرائيلية، مشيرة إلى “الخطر غير المقبول” المتمثل في مساهمة الشركات في انتهاكات الحقوق في الأراضي الفلسطينية.

وقال متحدث باسم الشركة إن خروج كاتربيلر من NBIM “يبدو أنه يستند إلى مطالبات غير صحيحة ضد كاتربيلر وحكومة إسرائيل”.

ورد وزير المالية النرويجي ينس ستولتنبرج بالقول إن الاستثمار “ليس قرارا سياسيا”.

اعتبارًا من نوفمبر 2025، قرر المجلس التنفيذي لبنك Norges ما إذا كان سيتم استبعاد الشركات من المحفظة الاستثمارية للصندوق أو وضعها على قائمة المراقبة. يتم إبلاغ هذه القرارات من قبل مجلس الأخلاقيات، وهو هيئة مستقلة تعينها وزارة المالية النرويجية

ولكن بعد الجدل حول بعض استثماراته في العام الماضي، تم إصدار مبادئ توجيهية مؤقتة مع مراجعة للإطار الأخلاقي لـ NBIM المقرر تقديمه من قبل لجنة عينتها الحكومة في وقت لاحق من هذا العام.

وبموجب المبادئ التوجيهية المؤقتة، لم يعد بإمكان بنك Norges أن يقرر ما إذا كان سيراقب أو يستبعد شركة من الصندوق – ولكن يمكنه إلغاء القرارات السابقة لاستبعاد شركة أو وضعها على قائمة المراقبة. وفي الوقت نفسه، تم حرمان مجلس الأخلاقيات من سلطة التوصية على الأقل بالملاحظات أو الاستثناءات حتى يتم الانتهاء من مراجعة الإطار الأخلاقي.

وقال تانجن في تقرير الخميس: “إن الصراع في غزة والمناقشة حول الإطار الأخلاقي للتمويل والاستثمار في إسرائيل في عام 2025 أظهرا مدى التعقيد والتحدي الذي يمكن أن يكون عليه هذا الأمر في الواقع”.

“بينما يخضع الإطار الأخلاقي للصندوق للمراجعة، فإننا نواصل عملنا الاستثماري المسؤول، وتعزيز الارتباط بين قرارات الملكية والاستثمار والتركيز على ما هو سليم من الناحية المالية.”