تباطأت التجارة الصينية ودخلت سوق الشحن الأمريكية مرحلة الركود

يستمر تأثير تعريفات الرئيس دونالد ترامب في التأثير على قطاع الخدمات اللوجستية والنقل، حيث تشهد الموانئ الرئيسية انخفاضًا حادًا في الواردات بعد تسجيل أرقام قياسية في وقت سابق من هذا العام، وتتزايد الأحجام عبر سلسلة التوريد بشكل مطرد.

لأول مرة في عام 2025، كانت معدلات تحميل شاحنات أكتوبر والشاحنات المسطحة والمبردة أقل على أساس شهري وعام بعد عام، مؤشر حجم حمولة الشاحنة DAT.

وقال كين أدامو، رئيس تحليلات DAT: “تعكس أحجام الشحن في الربع الثالث وأكتوبر ما نشهده في اقتصاد السلع الأوسع، حيث تعتمد شركات الشحن على المخزونات التي تراكمت في وقت سابق من العام لتقليل تعرضها للتعريفات الجمركية وضعف طلب المستهلكين”. وقال أدامو: “نتيجة لذلك، يبدو أن ذروة موسم الشحن التقليدي في العطلات غير موجودة تقريبًا هذا العام”.

وانخفضت حمولات شاحنات النقل بنسبة 3% عن شهر سبتمبر، و11% على أساس سنوي. وانخفضت حمولات الشاحنات المبردة بنسبة 2% على أساس شهري و7% على أساس سنوي. وانخفضت حمولات الشاحنات المسطحة بنسبة 4% على أساس شهري و3% على أساس سنوي. إن انخفاض مستوى الشاحنات الجافة والأحمال التي يتم التحكم بدرجة حرارتها والتي تتحرك الآن عبر سلسلة التوريد يعني أن المنتجات تنتقل من مراكز التوزيع إلى تجار التجزئة. وتراوحت عوامل تراجع التجارة بين الضعف في الإسكان والتصنيع إلى تكاليف الطاقة، وقيام شركات الشحن بنقل الواردات في وقت سابق من العام وبناء المخزونات للتخفيف من تأثير التعريفات الجمركية.

الأحدث بيانات من مكتب الإحصاء الأمريكيتم إصداره يوم الأربعاء بعد أكثر من شهر من التأخير بسبب إغلاق الحكومة، وأظهر انخفاضًا كبيرًا في الواردات في أغسطس بعد دخول التعريفات الإضافية حيز التنفيذ، أي أقل بمقدار 18.4 مليار دولار من مستويات الواردات في يوليو. ووفقاً للتعداد السكاني، ساهم انخفاض الواردات في انخفاض العجز التجاري للبلاد بنسبة تزيد عن 23%.

تُظهر بيانات تعقب حاويات الشحن الأخيرة التي شاركها ثاني أكثر الموانئ ازدحامًا في البلاد، ميناء لونج بيتش، أن تعريفات ترامب ستستمر في التأثير على الشحن البحري المتجه إلى الولايات المتحدة.

وقال ماريو كورديرو، الرئيس التنفيذي لميناء لونج بيتش: “نتوقع انخفاضًا بنسبة 16 بالمائة في الواردات الصينية القادمة إلى الولايات المتحدة”. قال كورديرو: “قليلاً في جميع المجالات”.

كما سجل ميناء لوس أنجلوس انخفاضًا في حجم الحاويات في أكتوبر.

تم تحديد الإلكترونيات والأثاث ولعب الأطفال في تراجع الشحن، في حين تأثرت صادرات الحبوب الأمريكية أيضًا بالسياسة التجارية، حيث زادت الصين مشترياتها من فول الصويا من البرازيل وسط حرب تجارية. وكجزء من تخفيف التوترات التجارية، تعهدت الصين مؤخرًا بشراء المزيد من فول الصويا الأمريكي.

ويأتي الانخفاض في الحاويات بعد فترة من التحميل التجاري الأمامي قام خلالها تجار التجزئة والمصنعون بإحضار البضائع أثناء محاولتهم التنقل في المواعيد النهائية المتعددة للتعريفات وتغييرات الأسعار، مما تسبب في قفزات كبيرة في حركة الموانئ. وفقًا لشركة Vision، ارتفعت أعداد الحاويات العالمية على الساحل الغربي بنسبة 10% على أساس سنوي. كما نمت الحاويات من الصين إلى الساحل الغربي للولايات المتحدة بنسبة 4.6% على أساس سنوي، وهو الطريق التجاري الأكثر شعبية للبضائع الصينية القادمة إلى الولايات المتحدة لأنه يتمتع بأقصر وقت سفر.

وشهدت موانئ الساحل الشرقي، بما في ذلك هيوستن، زيادة بنسبة 2 في المائة في حجم الحاويات كل عام، إلا أن الحاويات الصينية انخفضت بنسبة 12 في المائة.

وقال كورديرو: “الخبر السار هو أننا مازلنا في المنطقة السوداء”. وبينما قال إن الانخفاض في الربع الرابع كان متوقعا، فإن ما سيأتي بعد ذلك مهم. وقال “يبقى أن نرى مرونة المستهلكين الأمريكيين ونشاطهم الإنفاقي، والشهرين المقبلين سيكشفان حقا عن التباطؤ في هذا النمو”.

وقال بن تريسي، نائب رئيس تطوير الأعمال الاستراتيجية في Vision، وهي منصة لتتبع الحاويات في الوقت الفعلي: “نتوقع الآن انخفاضًا بنسبة 16.6% على أساس سنوي للواردات الأمريكية في ديسمبر، بعد انخفاض بنسبة 12% في الربع الثالث”. وقال تريسي: “ليس هناك ارتداد في الأفق”.

وأحجم تجار التجزئة والمصنعون عن طلبيات الشحن القوية وسط مخاوف من تراجع المستهلكين عن تضخم المواد الغذائية والسلع الاستهلاكية. كانت صورة أرباح التجزئة متباينة هذا الأسبوع، مع تقارير ضعيفة من Home Depot وTarget ولكن نتائج قوية من Walmart، التي قالت إن المزيد من العملاء يركزون على السعر وأن المزيد من مبيعاتها تأتي من المتسوقين ذوي الدخل المرتفع.

وقال كايل هندرسون، الرئيس التنفيذي لشركة Vision: “للمرة الأولى منذ مارس 2023، نرى الواردات الشهرية باستمرار أقل من 2 مليون حاوية مكافئة – وهذا ليس مجرد انخفاض موسمي أو تصحيح مؤقت”. “تظهر البيانات أن هذا تباطؤ هيكلي في السلع الأساسية مدفوعًا بعدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية وسوق الإسكان المتجمد والتحول الأساسي في الإنفاق الاستهلاكي بعيدًا عن السلع المادية.”

وقال: “عندما تنخفض واردات الأثاث بنسبة 33 في المائة، وترتفع واردات الألعاب – التي ترتفع تاريخيا بنسبة 40-50 في المائة قبل العطلات – بنسبة 17 في المائة فقط، فهذا يخبرك أن تجار التجزئة يراهنون على أضعف موسم استهلاكي منذ سنوات”.

تظهر بيانات الرؤية أن استخدام الحاويات انخفض من 100 بالمائة إلى 91 بالمائة.

وقال هندرسون: “مع وصول الأسعار الفورية إلى أدنى مستوياتها منذ عامين، فإننا نتطلع إلى أقل من عقد من الطاقة الفائضة. إنها ليست مشكلة في الحجم – إنها إعادة ضبط كبيرة لأساسيات الطلب على الشحن”. وأضاف أن “سوق الشحن يشعر بالألم بالفعل”.

تبلغ الحاويات المقرر وصولها إلى الموانئ الأمريكية في ديسمبر 2025 2.19 مليون وحدة مكافئة لعشرين قدمًا مقابل 2.62 مليون حاوية نمطية في ديسمبر الماضي، وفقًا لشركة Vizion، مما أدى إلى خسارة حجم قدرها 430 ألف حاوية نمطية مما تسبب في تأثير غير مباشر عبر سلسلة التوريد.

وبالإضافة إلى السكك الحديدية والشاحنات والمستودعات، التي تدر إيرادات من حركة الشحن والتخزين، تتأثر عمالة الموانئ أيضًا.

انخفاض الشحن يعني حاجة أقل لعمال الشحن والتفريغ يوميًا لنقل الحاويات.

وقال ماريو كورديرو، الرئيس التنفيذي لميناء لونج بيتش: “العمال قلقون للغاية”. وأضاف: “الأمر يعود إلى فقدان الوظائف، والمخاوف المتعلقة بالوظائف.. عندما تخفض الحجم، فإنك ستؤثر على عمليات سلسلة التوريد، وبالتأكيد على الأرصفة في ميناء لونج بيتش”.

وفقًا للجمعية الدولية لعمال الشحن والتفريغ، يحصل عمال الموانئ المسؤولون عن مناولة البضائع على مكافأة سنوية للحاوية بناءً على حجم البضائع المنقولة.

وبحسب رؤية، بالإضافة إلى التعريفات الجمركية الصينية، أدت التعريفات الجمركية الهندية إلى تعطيل سوق الشحن الذي يخدم هذه التجارة. وأفادت مبادرة أبحاث التجارة العالمية عن انخفاض هائل بنسبة 37.5% في إجمالي قيمة الصادرات الهندية إلى الولايات المتحدة بين مايو/أيار وسبتمبر/أيلول 2025. وتحمل صادرات الهند تعريفة جمركية بنسبة 50%.