ارتفعت أسهم التكنولوجيا العالمية يوم الخميس مع عودة المستثمرين إلى الأسماء المرتبطة بالذكاء الاصطناعي نفيديا الأرباح
تصدرت Nvidia توقعات الإيرادات، التي قفزت بنسبة 62% على أساس سنوي إلى 57.01 مليار دولار، وأصدرت توجيهات مبيعات أفضل من المتوقع للربع الرابع، مما منح المستثمرين الثقة التي كانوا يبحثون عنها لمواصلة الرهان على صناعة الذكاء الاصطناعي. وارتفعت الأسهم بنسبة 5٪ في تداول ما قبل السوق.
وفي أوروبا، ارتفعت أسهم شركات أشباه الموصلات الهولندية BESI وASMI بنسبة 3% و2% على التوالي في الساعة الأولى من التداول. وارتفع سهم ASML، التي تصنع المعدات الحيوية لأشباه الموصلات، بنسبة 2.1%.
وارتفعت أسهم سامسونج للإلكترونيات المدرجة وشركة Hon Hai Precision Industry، المعروفة أيضًا باسم Foxconn، بنسبة 3.5% و3.3% على التوالي.
في الولايات المتحدة، توافد المستثمرون على أسهم التكنولوجيا في تجارة ما قبل السوق: أيه إم دي بنسبة 5%، ذراع وارتفع نحو 4% تكنولوجيا ميكرون تحسن بنسبة 2.7%، تقنية مارفل وأضاف 3.3% برودكوم شوهد آخر مرة بنسبة 3.1٪ و إنتل تحرك 2% أكثر.
“نمو هائل”
دان هانبري، مدير محفظة الأسهم العالمية في Ninety One، التي تمتلك Nvidia باعتبارها ثاني أكبر ملكية في صندوق الأسهم الاستراتيجي العالمي الخاص بها، رحب بحذر بالارتفاع في سعر سهم Nvidia في تداول ما قبل السوق يوم الخميس.
وقال هانبيري لـ “Squawk Box Europe” على قناة CNBC: “بصفتي حامل، من الرائع أن أرى رد فعل إيجابي في وقت مبكر ولكن بالطبع نعلم أن ردود الفعل هذه يمكن عكسها في وقت لاحق من اليوم”.
“قراءتنا للأرقام هي أنها قوية للغاية. من الواضح أننا يمكن أن ننشغل بالضجيج الفصلي لشركة مثل هذه، لكن إذا وضعنا هذه (الأرقام) في السياق… قبل ثلاث سنوات فقط، حققت 15 مليار دولار من إيرادات مراكز البيانات، ونحن نشهد الآن توقعات متفق عليها تبلغ 280 مليار دولار في العام المقبل”. “إنه نمو هائل يحققه هؤلاء الرجال.”
تحدثت كارين ماكورميك، كبيرة مسؤولي الاستثمار في شركة Beringer لرأس المال الاستثماري ومقرها لندن، مع برنامج “Squawk Box Europe” على قناة CNBC حول بعض التحركات الأخيرة لزيادة حجم الذكاء الاصطناعي وتوسيع نطاقه، ولا سيما من قبل Nvidia و مايكروسوفتمؤخرًا يدفع لاستثمار ما يصل إلى 15 مليار دولار في شركة Anthropic المنافسة لـ OpenAI.
وقال ماكورميك: “من المخيف بعض الشيء أن نواجه جنسن هوانغ مباشرة بعد نتائج أرباحه الممتازة، ولكن بالنظر إلى الطغيان القريب لشركات الوادي والذكاء الاصطناعي، فإن الأمر أكثر مما رأيناه في الماضي”.
وقال ماكورميك: “أعني، إذا كنت تفكر بشكل تقليدي، فقد نطلق عليه شيئًا مثل تمويل البائعين، حيث يساعد البائع الخاص بك في دعم الأعمال”. “في هذه الحالة، نحن نفعل ذلك بمئات المليارات من الدولارات، والنظام البيئي نفسه متشابك للغاية الآن لدرجة أنه يكاد يكون محطما للأعصاب لأنه إذا كنا في فقاعة وإذا انفجرت إحدى تلك الفقاعات، فماذا يحدث لجميع الشركات ذات الصلة؟”
“ليس سيئًا مثل عام 1999”
وقال ماكورميك: “الجانب الآخر من ذلك هو أن كل منهما لديه ميزانيات عمومية قوية بشكل لا يصدق ومستثمرين أقوياء بشكل لا يصدق، الذين لا يسمحون لهم بالإفلاس بأي شكل من الأشكال”.
وأضاف بن بارينجر، الرئيس العالمي لأبحاث التكنولوجيا واستراتيجي الاستثمار في شركة Quilter Cheviot، أن تقييم Nvidia ليس “مفرطًا بشكل خاص”.
وقال في برنامج “Europe Early Edition” على قناة CNBC يوم الخميس إن التقييمات لا تمتد كثيرًا عندما تنظر إلى شركات التكنولوجيا الكبرى.
وقال إنها أيضا هامشية من حيث الديون. متى ميتا و الأمازون وأضاف بارينجر أن الديون المتراكمة “ما زالت في وضع نقدي صاف”.
“أعتقد أن الأمر يتعلق أكثر بإدارة وضع خزينتهم وإدارة ميزانيتهم العمومية، إذا جاز التعبير. نعم، ليس من الرائع أنهم يقومون ببعض هذه النفقات الرأسمالية من الديون، ولكن الأمر ليس قريبًا من السوء الذي حدث في عام 1999 حيث كانت شركات الاتصالات ذات الاستدانة العالية تقوم بالكثير من هذه النفقات الرأسمالية.”
ومع ذلك، قال جيل لوريا، رئيس أبحاث التكنولوجيا في DA Davidson، لشبكة CNBC يوم الخميس إن Nvidia ليست مقياسًا للفقاعات. وقال “القلق هو أن الشركات تجمع الكثير من الديون لبناء مراكز البيانات”.
وأضاف لوريا: “من المؤكد أن أي مخاوف بشأن Nvidia قد انتهت (مع أرباح Nvidia)، لكن هذا لا يعني أنه لا يتعين علينا مراقبة الشركات التي تقرض أو تقترض لبناء مراكز البيانات”.
– ساهم سام ميريديث من CNBC في إعداد هذا التقرير
