جديديمكنك الاستماع إلى مقالات فوكس نيوز الآن!
ستجتمع اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ يوم الخميس للإشارة إلى تشريع العملات المشفرة الذي يفي بالعديد من وعود الرئيس دونالد ترامب لأصدقائه من أصحاب المليارات في مجال العملات المشفرة. في السباق لإنهاء قائمة أمنيات صناعة العملات المشفرة قبل الانتخابات النصفية، يجب على الكونجرس أن يتذكر أن آخر مرة أثرت فيها العملات المشفرة على الخدمات المصرفية القديمة. لقد شاهدنا هذا الفيلم من قبل، ودفع دافعو الضرائب ثمن التذاكر.
في سبتمبر/أيلول الماضي، بوصفي العضو البارز في اللجنة الفرعية الدائمة للتحقيقات في مجلس الشيوخ، قمت بنشر تقرير من 292 صفحة حول كيفية حصول ثلاثة بنوك أميركية كبرى على عمليات تدقيق مشكوك فيها أشارت إلى أنها كانت على حق ــ قبل أن يكلف فشلها الكارثي عملاء البنوك الملايين.
لقد منحنا تحقيقنا نافذة فريدة حول كيفية انتقال العملات المشفرة بسرعة من الابتكار إلى العدوى. لقد استفاد كل من بنك وادي السليكون، وبنك سيجنتشر، وبنك فيرست ريبابليك عندما ازدهر رأس المال الاستثماري والعملات المشفرة، لكنهم جميعا تعلموا أن أموال التكنولوجيا تأتي بسرعة ولكنها تذهب بشكل أسرع – مما يهدد الاستقرار المصرفي ويترك دافعي الضرائب والمستثمرين في مأزق للخسائر. توفر هذه الإخفاقات المصرفية تحذيرًا مخيفًا لأي شخص يدعم جهود لوبي العملات المشفرة لتعزيز عالم العملات المشفرة غير الصحي في الاقتصاد الأمريكي.
تسرق ملحقات Mac الضارة محافظ العملات المشفرة وكلمات المرور
أدى فشل شركة التداول FTX، والانكماش في سوق البيتكوين وإغلاق بنك Silvergate الذي يركز على العملات المشفرة، إلى انهيار بنك Silicon Valley. في وقت مبكر من عام 2023، عندما ارتفعت رهاناتهم، ضغط المطلعون على صناعة العملات المشفرة من أجل الإنقاذ – مما أدى إلى تأجيج الذعر الذي أدى إلى هروب البنوك. وهددت الاضطرابات الناجمة عن ذلك شركات التكنولوجيا الكبرى والملايين من المودعين، الأمر الذي تطلب في نهاية المطاف 340 مليار دولار من التدخل الفيدرالي لتخفيف المخاوف من العدوى. وحتى في ذلك الوقت، أصبح أكثر من 54 مليار دولار من الأسهم والسندات عديمة القيمة عندما انهارت البنوك، بما في ذلك 700 مليون دولار خسرها صندوق معاشات تقاعدية في يوم واحد. وما لم يتحرك الكونجرس لوضع بعض الضمانات في قانون GENIUS الذي تم إقراره مؤخرًا، فلن يكون الأمر سوى مسألة وقت قبل أن تطالب الصناعة بعمليات الإنقاذ مرة أخرى.
توضح الوتيرة التاريخية لهروب الودائع في هذه البنوك كيف أصبح النظام المالي الحديث أسرع وأكثر تهورًا، خاصة مع إدخال شركات العملات المشفرة في النظام المصرفي. لقد جعلت التكنولوجيا الأعمال المصرفية أسرع، كما جعلت الفشل أسرع. يؤدي المزيد من العملات المشفرة في النظام المصرفي إلى زيادة المخاطر النظامية لعدم الاستقرار المالي. يعد Signature Bank مثالًا واضحًا: فقد انهار بعد أشهر من انهيار FTX بعد أن غمرت الودائع الكبيرة المتعلقة بالعملات المشفرة البنك. كما أن التعقيد والغموض الذي تتسم به أسواق العملات المشفرة يقوض الرقابة التقليدية. فشل مراجعو الحسابات في بنك سيجنتشر في تقدير المخاطر وأكدوا للجمهور مراراً وتكراراً أن كل شيء على ما يرام عاماً بعد عام. لكن العتامة ليست خطأً في العملات المشفرة، بل هي نموذج الأعمال.
الآن، أنفقت صناعة العملات المشفرة الملايين للسماح للكونغرس وإدارة ترامب بنسيان الماضي والاستيلاء على خدماتهم المصرفية وكتابة قواعد الاستثمار الخاصة بهم. تشجع شركة Crypto المستهلكين الأمريكيين على التخلي عن الحسابات المصرفية التقليدية لصالح العملات المستقرة التي تسمى “الدولارات الرقمية”. حتى أن الصناعة تحاول استبدال حسابات التوفير عن طريق دفع “العوائد” في شكل رموز – وهو ما يعادل الفائدة في العملات المشفرة. في حين أن هذا الشكل الجديد من العملة الرقمية قد يبدو جذابا، فإن العملات المستقرة تفتقر إلى وسائل الحماية الأساسية التي تحمي المودعين في بنوك وادي السيليكون في حالة فشل عام 2023.
ينبغي أن يكون انهيار بنك وادي السيليكون والاضطرابات اللاحقة درسا: إبقاء العملات المشفرة خارج نظامنا المالي. لم يكن انهيار بنك وادي السليكون خطأ قِلة من المديرين السيئين أو تقريراً مهملاً من مدقق حسابات واحد. وتكشف عمليات التدقيق المريحة التي تلقتها هذه البنوك على مر السنين عن مبدأ أساسي في التمويل، وهو أن التهور يزدهر عندما تكون الأرباح خاصة والخسائر عامة.
انقر هنا لمزيد من رأي فوكس نيوز
حتى الآن، تشهد أسواق العملات المشفرة حالة من الاضطراب. منذ إقرار قانون GENIUS في الصيف الماضي، تم “إلغاء ربط” ستة عملات مستقرة رئيسية، مما أدى إلى محو عشرات الملايين من الدولارات لأي شخص يحمل الرمز المميز من العملة التي يدعي أن لديه علاقة 1:1 بها. لكن هذه مجرد بداية صغيرة. تبلغ القيمة السوقية الحالية للعملات المستقرة حوالي 300 مليار دولار. قدر الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase مؤخرًا أنها يمكن أن تتضاعف أربع مرات بحلول عام 2030. وبالنظر إلى ما فعلته تقلبات العملات المشفرة بالبنوك الإقليمية بعد انهيار FTX في عام 2023، ما التهديد الذي يمكن أن يشكله على مدخرات حياة الملايين من الأمريكيين والمزيد من البنوك التي تعتمد على العملات المشفرة؟
انقر هنا لتحميل تطبيق فوكس نيوز
كشف التحقيق الذي أجريته أن مدققي بنك Signature Bank كانوا يمزحون مع بعضهم البعض عندما انهار البنك. لقد اعتقدوا أن إدارتها كانت حمقاء لأنهم اعتمدوا على العملات المشفرة لتعزيز أعدادهم و”بداوا باردين… وتساءلوا عن سبب انهيارهم مع سقوط الأرض”. هذه السخرية العرضية تصور الفشل الأعمق الذي كشفه انهيار البنوك في عام 2023: عندما تكون المخاطر التي تعتمد على العملات المشفرة مربحة، فإن المكلفين بمراقبتها سوف يراقبون.
بينما تستعد اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ لصياغة مشروع قانون هيكل سوق العملات المشفرة، يجب على الكونجرس أن يتذكر أن انهيار بنوك وادي السيليكون لم يكن من قبيل الصدفة – بل كان هاجسا. وكشف الفشل كيف يمكن للودائع المرتبطة بالعملات المشفرة، وتشغيل البنوك ذات السرعة الرقمية، ومخاطر السوق الغامضة أن تطغى على المنظمين قبل أن تصبح مرئية. ومع ذلك فإن التشريع قيد النظر الآن من شأنه أن يدفع بعدم الاستقرار إلى مستويات أعمق في النظام المالي تحت ستار الإبداع والشفافية. إذا فشل المشرعون في مواجهة الدروس المستفادة من عام 2023، فسوف يظلون عالقين في نفس نقطة الضعف التي أجبرت دافعي الضرائب على التدخل مرة واحدة من قبل – وسيطلب منهم حتما القيام بذلك مرة أخرى.
