يوجين ميمرين لحظة غيتي إيماجز
تتطلب جميع أجهزة الحوسبة مكونًا يسمى الذاكرة أو ذاكرة الوصول العشوائي (RAM) لتخزين البيانات على المدى القصير، ولكن هذا العام، لن يكون هناك ما يكفي من هذا المكون الأساسي لتلبية الطلب العالمي.
لأن الشركات تحب ذلك نفيديا, الأجهزة الدقيقة المتقدمة و جوجل تحتاج رقائق الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم إلى الكثير من ذاكرة الوصول العشوائي، وهذه الشركات هي الأولى في طابور المكونات.
ثلاثة بائعي الذاكرة الأساسية – ميكرونتشكل شركتا SK Hynix وSamsung Electronics سوق ذاكرة الوصول العشوائي (RAM) بالكامل تقريبًا، وتستفيد أعمالهما من الطلب المتزايد.
““لقد شهدنا ارتفاعًا حادًا وكبيرًا في الطلب على الذاكرة، وهو يفوق القدرة على توفير تلك الذاكرة، وفي تقديرنا، القدرة التوريدية لصناعة الذاكرة بأكملها”، قال سوميت سادنا، رئيس أعمال ميكرون لشبكة CNBC هذا الأسبوع في معرض CES التجاري في لاس فيغاس.
ارتفع سهم ميكرون بنسبة 247٪ خلال العام الماضي، وذكرت الشركة أن صافي الدخل تضاعف ثلاث مرات تقريبًا في الربع الأخير. وقالت سامسونج هذا الأسبوع إنها تتوقع أن تتضاعف أرباح التشغيل ثلاث مرات تقريبًا في ربع ديسمبر. وفي الوقت نفسه، تدرس شركة إس كيه هاينكس الإدراج في الولايات المتحدة مع ارتفاع سعر سهمها في كوريا الجنوبية، وقالت الشركة في أكتوبر إنها ضمنت الطلب. لطاقتها الإنتاجية الكاملة 2026 من ذاكرة الوصول العشوائي.
الآن، أسعار الذاكرة آخذة في الارتفاع.
قالت TrendForce، وهي باحثة مقرها تايبيه وتغطي سوق الذاكرة عن كثب، هذا الأسبوع إنها تتوقع أن يرتفع متوسط أسعار ذاكرة DRAM بين 50٪ و55٪ هذا الربع مقارنة بالربع الرابع من عام 2025. وقال توم هسو، محلل TrendForce لـ CNBC، إن مثل هذه الزيادات في أسعار الذاكرة “”
على أساس ثلاثة إلى واحد
وقال سادنا إن صانعي الرقائق مثل Nvidia يحيطون الجزء من الشريحة الذي يقوم بالحوسبة – وحدة معالجة الرسومات، أو GPU – بعدة كتل من مكون سريع ومتخصص يسمى ذاكرة النطاق الترددي العالي، أو HBM. غالبًا ما يُرى HBM عندما يحمل صانعو الرقائق رقائقهم الجديدة. توفر شركة Micron الذاكرة لكل من Nvidia وAMD، وهما مصنعان رئيسيان لوحدة معالجة الرسومات.
تأتي وحدة معالجة الرسوميات Ruby من Nvidia، والتي دخلت مرحلة الإنتاج مؤخرًا، مزودة بما يصل إلى 288 جيجابايت من ذاكرة HBM4 من الجيل التالي لكل شريحة. يتم تثبيت HBM في ثماني كتل مرئية أعلى وأسفل المعالج، وسيتم بيع وحدات معالجة الرسوميات هذه كجزء من حامل خادم واحد يسمى NVL72، والذي يجمع بشكل مناسب 72 من وحدات معالجة الرسومات هذه في نظام واحد. بالمقارنة، تأتي الهواتف الذكية عادةً بذاكرة DDR منخفضة الطاقة بسعة 8 أو 12 جيجابايت.
يقدم مؤسس Nvidia والرئيس التنفيذي Jensen Huang وحدات معالجة الرسوميات Rubin ووحدات المعالجة المركزية Vera أثناء حديثه خلال Nvidia Live في CES 2026 قبل معرض الإلكترونيات الاستهلاكية السنوي في لاس فيغاس، نيفادا، 5 يناير 2026.
باتريك تي فالون وكالة الصحافة الفرنسية | صور جيتي
لكن ذاكرة HBM المطلوبة لرقائق الذكاء الاصطناعي أكثر تطلبًا من ذاكرة الوصول العشوائي المستخدمة في أجهزة الكمبيوتر المحمولة والهواتف الذكية الاستهلاكية. تم تصميم HBM وفقًا لمواصفات النطاق الترددي العالي المطلوبة لرقائق الذكاء الاصطناعي، وتم بناؤه في عملية معقدة حيث يقوم ميكرون بتكديس 12 إلى 16 طبقة من الذاكرة على شريحة واحدة، وتحويلها إلى “مكعب”.
عندما تقوم شركة Micron بصنع بت واحد من ذاكرة HBM، يجب عليها التخلي عن صنع ثلاث بتات من الذاكرة التقليدية للأجهزة الأخرى.
وقال سادانا: “مع زيادة المعروض من HBM، فإن ذلك يترك ذاكرة أقل لقطاع السوق غير HBM، بسبب هذا الأساس الثلاثة إلى واحد”.
وقال هسو، محلل TrendForce، إن صانعي الذاكرة يفضلون تطبيقات الخوادم وتطبيقات HBM على العملاء الآخرين لأن هذه الشركات لديها إمكانات كبيرة لنمو الطلب ولأن مقدمي الخدمات السحابية أقل حساسية للسعر.
وفي ديسمبر/كانون الأول، قال ميكرون إنه سيفعل ذلك كما أنها قامت بفصل جزء من أعمالها بهدف توفير الذاكرة لصانعي أجهزة الكمبيوتر الشخصية حتى تتمكن الشركة من الحفاظ على الإمدادات لرقائق وخوادم الذكاء الاصطناعي.
يتساءل البعض داخل صناعة التكنولوجيا عن مدى وسرعة ارتفاع أسعار ذاكرة الوصول العشوائي (RAM) بالنسبة للمستهلكين.
يقول دين بيلر، المؤسس المشارك وكبير مسؤولي التكنولوجيا في شركة Juice Labs، إنه قبل بضعة أشهر، قام بتحميل جهاز الكمبيوتر الخاص به بذاكرة وصول عشوائي (RAM) تبلغ سعتها 256 جيجابايت، وهو الحد الأقصى الذي تدعمه اللوحات الأم الاستهلاكية الحالية. في ذلك الوقت كلفها حوالي 300 دولار.
“من كان يعلم أن ما يقرب من 3000 دولار من ذاكرة الوصول العشوائي ستكون موجودة بعد بضعة أشهر فقط” ، نشر على فيسبوك يوم الاثنين.
“جدار الذكرى”
لقد بدأ باحثو الذكاء الاصطناعي للتو في رؤية الذاكرة باعتبارها عنق الزجاجة قال شا ربيع، المؤسس المشارك لشركة Majestic Labs، وهو رجل أعمال عمل سابقًا في مجال السيليكون في Google وشركة OpenAI، إن ChatGPT من OpenAI سيطرح في السوق في أواخر عام 2022. ميتا.
وقال رابي إن أنظمة الذكاء الاصطناعي السابقة كانت مصممة لنماذج مثل الشبكات العصبية التلافيفية، التي تتطلب ذاكرة أقل من نماذج اللغات الكبيرة، أو LLMs، التي تحظى بشعبية كبيرة اليوم.
وقال إنه في حين أن شرائح الذكاء الاصطناعي نفسها أصبحت أسرع بكثير، فإن الذاكرة لم تفعل ذلك، مما يترك وحدات معالجة الرسوميات القوية في انتظار الحصول على البيانات التي تحتاجها لتشغيل LLM.
يقول رابي: “إن أدائك محدود بحجم الذاكرة وسرعتها، وإذا واصلت إضافة المزيد من وحدات معالجة الرسومات، فهذا لا يعد فوزًا”.
تشير صناعة الذكاء الاصطناعي إلى هذا باسم “جدار الذاكرة”.
إريك إيزاكسون | ديجيتال فيجن جيتي إيماجيس
وقال سادنا من ميكرون: “يقضي المعالج وقتًا أطول في التلاعب بإبهامه، في انتظار البيانات”.
تعني الذاكرة الأكبر والأسرع أن أنظمة الذكاء الاصطناعي يمكنها تشغيل نماذج أكبر، وخدمة المزيد من العملاء في وقت واحد، وإضافة “نوافذ السياق” التي تسمح لروبوتات الدردشة وغيرها من حاملي شهادات الماجستير بتذكر المحادثات السابقة مع المستخدمين، مما يضيف لمسة من التخصيص إلى التجربة.
وقال رابي إن Majestic Labs تصمم نظام ذكاء اصطناعي للاستدلال بذاكرة تبلغ سعتها 128 تيرابايت، أو ذاكرة أكبر بنحو 100 مرة من بعض أنظمة الذكاء الاصطناعي الحالية، مضيفًا أن الشركة تخطط لتجنب ذاكرة HBM واستبدالها ببدائل أقل تكلفة. يقول ربيع إن دعم ذاكرة الوصول العشوائي (RAM) والهندسة المعمارية الإضافية في التصميم سيمكنه من دعم عدد أكبر بكثير من المستخدمين في نفس الوقت مقارنة بخوادم الذكاء الاصطناعي الأخرى مع استخدام طاقة أقل.
بيعت في عام 2026
وقد طلبت وول ستريت من شركات الأعمال الإلكترونية الاستهلاكية، مثل تفاحة و تقنيات ديلكيف سيتعاملون مع نقص الذاكرة وإذا اضطروا إلى رفع الأسعار أو خفض الهوامش. وقال هسو إن حوالي 20% من تكاليف أجهزة الكمبيوتر المحمول هذه الأيام يتم حسابها من خلال الذاكرة. ويرتفع بين 10% و18% في النصف الأول من 2025.
وفي أكتوبر، قال كيفان باريخ، المدير المالي لشركة أبل، للمحللين إن شركته تشهد “رياحًا خلفية طفيفة” في أسعار الذاكرة، لكنه وصف ذلك بأنه “لا شيء يستحق الذكر حقًا”.
لكن في نوفمبر، قالت شركة Dell إنها تتوقع زيادة قاعدة تكاليفها لجميع منتجاتها نتيجة لنقص الذاكرة. أخبر مدير العمليات جيفري كلارك المحللين أن Dell تخطط لتغيير مزيج التكوين الخاص بها للتخفيف من آثار الأسعار، لكنه قال إن النقص سيؤثر على الأرجح على أسعار التجزئة للأجهزة.
وقال كلارك: “لا أرى كيف أنها لن تخترق قاعدة العملاء”. “سنفعل ما في وسعنا للتخفيف من ذلك.”
وحتى شركة Nvidia، التي برزت كأكبر عميل في سوق HBM، تواجه أسئلة حول الطلب الكبير على الذاكرة – وتحديداً حول منتجاتها الاستهلاكية.
في مؤتمر صحفي في CES يوم الثلاثاء، سُئل الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia Jensen Huang عما إذا كان يشعر بالقلق من أن عملاء الألعاب في الشركة قد يشعرون بخيبة أمل من تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي مع ارتفاع أسعار وحدات التحكم في الألعاب وبطاقات الرسومات، بسبب نقص الذاكرة.
وقال هوانغ إن إنفيديا هي عميل كبير جدًا للذاكرة ولها علاقة طويلة مع شركات الطيران، ولكن في النهاية، ستكون هناك حاجة إلى المزيد من مصانع الذاكرة لأن الذكاء الاصطناعي مطلوب بشدة.
وقال هوانغ: “نظرًا لأن طلبنا مرتفع جدًا، فإن كل مصنع وكل مورد لـ HBM يستعد وكلهم يقومون بعمل رائع”.
وقال سادانا إن ميكرون يمكنه على الأكثر تلبية ثلثي احتياجات الذاكرة متوسطة المدى لبعض العملاء. لكن الشركة تقوم حاليًا ببناء مصنعين كبيرين، يُطلق عليهما اسم fabs، في مدينة بويز بولاية أيداهو، وسيبدأان في إنتاج الذاكرة في عامي 2027 و2028. ميكرون على وشك البدء في إنشاء مبنى رائع في كلاي سيتي، نيويورك، والذي قالت إنه من المتوقع أن يبدأ العمل به في عام 2030.
وقال سادانا: “لكن في الوقت الحالي، “لقد تم بيعنا بالكامل لعام 2026”.
