إذا كانت محفظتك مستثمرة في الصناديق المتداولة في البورصة، فمن المحتمل جدًا أن يكون لديك عام 2025. وقد عاد مؤشر S&P 500 – وهو المؤشر الذي تتبعه أكبر ثلاث صناديق استثمار متداولة في السوق، وفقًا لقاعدة بيانات ETF – بحوالي 16٪ في عام 2025.
ولكن من الناحية النظرية، اعتمادًا على الأموال التي تمتلكها، يمكنك أن تفعل ما هو أفضل قليلاً.
ارتفع صندوق MicroSectors Gold Miners 3X Leveraged ETN، وهو صندوق يتتبع أسعار العملات المشفرة التي تركز على الخصوصية، بنسبة 796٪ على مدار العام – وهو الأفضل من أي صندوق استثمار متداول في الولايات المتحدة، وفقًا لبيانات من FactSet التي حللتها CNBC. إذا كنت قد اشتريت صناديق استثمار متداولة أخرى تركز على تعدين المعادن أو الأسهم الكورية، كان من الممكن أن تحصل على عائد كبير أيضًا.
يقول جيف باتاك، المدير الإداري لشركة Morningstar Research Services، إنه قد يكون من الممتع أن تتخيل عوائدك إذا اخترت أحد الفائزين الكبار في العام الماضي، ولكن يجب عليك التفكير مرتين قبل اختيار واحد باعتباره لبنة البناء الرئيسية لاستراتيجية الاستثمار الخاصة بك.
ويقول: “يجب أن يلعبوا دورًا صغيرًا، إن وجد، في محفظتك الاستثمارية”. “معظم ما تراه في أعلى هذه القائمة هو مصطلحات متخصصة، شديدة التقلب، وغريبة الأطوار. هذه ليست كلمات أود أن أربطها بالاستثمار الحكيم طويل الأجل.”
احذر من الفائزين الكبار
يقول خبراء الاستثمار إن الاستثمار الحكيم وطويل الأجل هو عادة اسم اللعبة إذا كنت ترغب في بناء الثروة. إذًا ما الذي يجعل بعض الفائزين في عام 2025 غير مؤهلين؟
الأموال المرفوعة
الموضوع الشائع في القائمة هو استخدام الرافعة المالية، وممارسة شراء أو بيع المشتقات المالية لزيادة عوائد الصندوق. بدلاً من تتبع عوائد المؤشر، تهدف الصناديق المسماة 2X أو 3X إلى تقديم مضاعفات نفس العائد. وقالت روكسانا إسلام، رئيسة أبحاث القطاع والصناعة في TMX VettaFi، وهي شركة أبحاث استثمارية ومزودة للمؤشرات، إن ذلك يجعلها متقلبة للغاية ومرشحة محتملة لقوائم الأفضل أو الأسوأ في نهاية العام.
ويقول: “لا أعتقد أن النفوذ في القمة أمر مفاجئ”. “مع مرتين أو ثلاث مرات (العودة) من المحتمل أن يتفوقوا عليها في مرحلة ما.”
المشكلة في هذه الصناديق، بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، هي أنها تهدف إلى تحقيق عوائد تتراوح بين 200٪ إلى 300٪ من المؤشر على أساس يومي، مع إعادة الضبط لكل يوم تداول. وبعبارة أخرى، هم ل التجار اليوم، وليس المستثمرين، كما يقول الإسلام.
“إنها تستخدم بشكل أساسي كأدوات تداول قصيرة الأجل. والمقصود منها هو الاحتفاظ بها ليوم واحد”، كما يقول. “إنها ليست شيئًا يمكن الاحتفاظ به لمدة عام كامل، على الرغم من أنك قد ترى عائدًا أعلى (2025)”.
المناطق المتقلبة في السوق
هناك موضوع مشترك آخر بين صناديق الاستثمار المتداولة الفائزة لعام 2025: صناديق تعدين المعادن الثمينة.
ليس من المستغرب أن بعض الشركات التي تقوم بالتعدين للأشياء اللامعة قد حققت أداءً جيدًا في العام الماضي. ويرتفع الذهب بنسبة 65% تقريبًا في عام 2025، وترتفع الفضة بأكثر من 140%. وتستفيد هذه الشركات، التي يمتلك بعضها عمليات تعدين أكثر رسوخًا من غيرها، من ارتفاع أسعار المعادن الثمينة.
في حين أن امتلاك المعادن الثمينة – غالبًا كوسيلة لتنويع المحفظة الاستثمارية أو التحوط من التضخم – يعد استراتيجية استثمارية شائعة، كما يقول بتاك، فإن الاستثمار في عمال المناجم هو “غلاية أخرى كاملة من الأسماك”.
ويرجع ذلك إلى أنه، بالإضافة إلى تقلبات أسعار المعادن، فإن أسعار أسهم هذه الشركات مدفوعة بالتغيرات في الأعمال الأساسية، والتي يمكن أن تكون متقلبة وذات استدانة عالية، كما يقول بتاك.
يقول: “(صناديق الاستثمار المتداولة للتعدين) أقل تخمينًا قليلاً من شيء يحتوي اسمه على 2X أو 3X”.
قم بحركات ذكية
بشكل عام، عند التفكير في إضافة صندوق عالي الأداء إلى محفظتك الاستثمارية، سيكون من الحكمة أن تفكر في سجله طويل المدى وكذلك مدى توافق أهدافه مع استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، كما يقول إسلام. قد يكون من الحكمة القيام بذلك بمساعدة أحد المتخصصين الماليين.
وعندما تتصفح قوائم نهاية العام، تذكر أنك تبحث عن عوائد ثابتة وطويلة الأجل بدلاً من المكاسب قصيرة المدى، كما يقول إسلام.
ويقول: “الأداء السابق لا يساوي الأداء المستقبلي، خاصة عندما تنظر إلى الكثير من هذه المواضيع الأصغر، وصناديق الاستثمار المتداولة الأصغر”. “الكثير منهم لا يميلون إلى إظهار أداء متفوق كبير سنة بعد سنة، بنفس الطريقة التي تفعلها صناديق الاستثمار المتداولة في سوق الأسهم.”
هل تريد أن تمنح أطفالك الميزة القصوى؟ قم بالتسجيل في دورة CNBC الجديدة عبر الإنترنت، كيفية تربية أطفال أذكياء ماليا. تعلم كيفية إنشاء عادات مالية صحية لإعداد أطفالك لتحقيق المزيد من النجاح في المستقبل.
