انظر ماذا نفيديا قال الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ هذا العام، ويمكنك أن ترى ما فعلته شركة التكنولوجيا الصينية العملاقة وبكين، والمؤشرات المحتملة حول كيفية تنفيذ رفع العقوبات.
لماذا قد تتراجع الصين عن H200
تعد H200 واحدة من أكثر شرائح Nvidia تقدمًا لتدريب الذكاء الاصطناعي ودفعه إلى السوق، لكن الصين تسعى إلى إبعاد نفسها عن التكنولوجيا الأمريكية وتشجيع تطوير أشباه الموصلات المحلية للذكاء الاصطناعي.
وقال نيل شاه، الشريك في شركة Counterpoint Research، لشبكة CNBC يوم الثلاثاء: “في حين أن هذه الخطوة تعيد فتح الباب أمام الإيرادات الأمريكية، فقد غادر القطار الاستراتيجي المحطة بالفعل”.
وقال هوانغ لبلومبرج المقابلة في شهر مايو، كانت منتجات أشباه الموصلات المدعومة بالذكاء الاصطناعي من شركة هواوي الصينية العملاقة “قابلة للمقارنة” مع منتجات Nvidia H200.
وتتسابق شركتا “علي بابا” و”بايدو”، بالإضافة إلى شركات صينية ناشئة أخرى، لجلب منتجات “إنفيديا” التنافسية إلى السوق
تعمل شركة Huawei على تكثيف خط Ascend الخاص بها من منتجات الذكاء الاصطناعي واستخدام مجموعات ضخمة من الرقائق لمحاولة الحصول على أداء على قدم المساواة مع Nvidia.
صرح هوانغ لـ CNBC في يونيو أن شركة Huawei ستغطي احتياجات البلاد من الرقائق إذا لم يُسمح لشركة Nvidia بالبيع هناك.
في أثناء، بابا, تينسنت و بايدو وكانت شركة Nvidia تستخدم الرقائق المخزنة منذ ما قبل الحظر، جنبًا إلى جنب مع أشباه الموصلات المحلية، لصنع نماذج متقدمة.
جنسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، يغادر بعد اجتماع مع أعضاء لجنة الشؤون المصرفية والإسكان والشؤون الحضرية بمجلس الشيوخ يوم الأربعاء، 3 ديسمبر 2025، في واشنطن العاصمة، الولايات المتحدة. قال هوانغ إنه غير متأكد مما إذا كانت الصين ستخفف مبيعات الشركة H200 إلى الولايات المتحدة. المعالجات بعد اجتماع الأربعاء مع الرئيس دونالد ترامب. المصور: غرايم سلون / بلومبرج عبر غيتي إيماجز
بلومبرج | بلومبرج | صور جيتي
ومع توجه الصين نحو الاكتفاء الذاتي الناتج عن المنتجات المحسنة، فهل ترغب بكين في السماح لشركاتها المحلية بشراء المنتجات الأميركية من إنفيديا؟
وقال شاه: “من حيث القدرات، يتحرك النظام البيئي الصيني بسرعة من شبه إلى مكدس مع نماذج محسنة في السيليكون والبرمجيات للاستخدام المحلي الكبير”. وأضاف أن “تقييد” الصين لرقائق إنفيديا هو “مسؤولية بالسيف المعلق من عدم اليقين السياسي”.
وقال شاه “هذا يجعل الاكتفاء الذاتي المحلي هو الاستراتيجية الوحيدة القابلة للتطبيق على المدى الطويل بالنسبة لبكين”.
أسباب شراء الصين H200
وقال ترامب إن الرئيس الصيني شي جين بينغ “استجاب بشكل إيجابي” للموافقة على صادرات H200 إلى الصين.
وبينما توقفت الصين عن شراء H20، هناك أسباب قد تجعل الشركات في البلاد ترغب في شراء منتجات H200.
يعتبر H200 أكثر تقدمًا بكثير من H20، وهو ما قد يكون مغريًا للصين. في أثناء، وقال إيدي وو، الرئيس التنفيذي لشركة علي بابا، إن هناك نقصًا في الإمدادات عبر سلسلة توريد أشباه الموصلات.
وقال بن بارينجر، رئيس أبحاث التكنولوجيا في شركة Quilter Cheviot، لشبكة CNBC يوم الثلاثاء: “أعتقد أنه سيكون هناك طلب على H200 لأنها شريحة أفضل من H20 وهناك نقص في الرقائق في الصين”. “سترغب شركات التكنولوجيا الصينية الكبرى في استخدام Nvidia وAMD إن أمكن.”
وتتخلف صناعة أشباه الموصلات في الصين عن الولايات المتحدة وأماكن أخرى. وعلى وجه الخصوص، تكافح الصين لإنتاج الرقائق الأكثر تقدما، تاركة وراءها أكبر صانع للرقائق في العالم شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات. هناك أيضًا قيود على شراء الصين لأدوات صناعة الرقائق التي يمكن أن تزيد من قدرتها.
وفي الوقت نفسه، تتخلف البدائل المحلية لـ Nvidia في الأداء. وهذا يجعل Nvidia’s H200 عرضًا جذابًا.
وقال شاه: “ما ليس في صالح الصين في الوقت الحالي هو العرض – فتكثيف رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة من حيث الأداء أو العائد لا يزال بعيد المنال، مما يجعلها خطوة أقل كفاءة من الناحية الاقتصادية”.
“الفجوة بين Nvidia وAMD وHuawei وغيرها من حيث الأداء وكفاءة الطاقة لا تزال واسعة جدًا.”
وحتى لو بدأت الشركات الصينية في شراء منتجات إنفيديا، فإن مسار الاكتفاء الذاتي طويل المدى في بكين سيستمر.
“على المدى الطويل، على مدى السنوات الخمس إلى العشر القادمة، لن تتغير استراتيجية” الاعتماد على الذات “في الصين للتكنولوجيا والابتكار الخاصين. هناك وقت مناسب لبيع H200 إلى Jensen Huang من Nvidia، لكن ذلك لن يكون إلى الأبد…” قال جورج تشين، الشريك والرئيس المشارك للممارسات الرقمية في مجموعة آسيا، لـ CNBC يوم الثلاثاء.
وأضاف: “لن ينخدع شي بأن ترامب يمكنه اليوم بيع H200، وبعد ذلك تعتمد الصين بشكل كامل على الرقائق الأمريكية. تظل هواوي وعلي بابا ومطورو التكنولوجيا الصينيون الآخرون ذوو أهمية استراتيجية للفوز بسباق الماراثون الصيني للذكاء الاصطناعي وسيكون سباقًا طويلًا”.
