استمرت التوترات في الشرق الأوسط بسبب الحرب الأمريكية الإيرانية وارتفاع أسعار النفط في التأثير على سوق الأسهم هذا الأسبوع. يجب على المستثمرين الذين لديهم أفق استثماري طويل الأجل أن ينظروا إلى ما هو أبعد من التحديات على المدى القريب وأن يستفيدوا من التقلبات المستمرة لاختيار الأسهم المتداولة بتقييمات جذابة.
يمكن أن يساعد تتبع كبار محللي وول ستريت المستثمرين في الحصول على رؤى أساسية، حيث يقوم هؤلاء الخبراء بتعيين التصنيفات بعد إجراء تحليل شامل لأساسيات الشركة والعوامل الكلية والجزئية التي تؤثر على أدائها.
فيما يلي ثلاثة أسهم يفضلها كبار المحترفين في وول ستريت، وفقًا لـ TipRanks، وهي منصة تصنف المحللين بناءً على أدائهم السابق.
الأمازون
نبدأ هذا الأسبوع مع عملاق التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية الأمازون (أمزن) مؤخرًا، كرر محلل JPMorgan Doug Unmuth تصنيف الشراء على أسهم AMZN ورفع تقييمه السعر المستهدف هو 280 دولارًا بسعر 265 دولارًا، “تظل فكرة رائعة.”
قام المحلل ذو الـ 5 نجوم بمراجعة تقديراته لتعكس الطلب القوي والتوسع في السعة في الوحدة السحابية لشركة Amazon Web Services (AWS). وفي المقابل، فإن تحركات صرف العملات الأجنبية الأقل مواتاة، وارتفاع أسعار الوقود، ومبادرات النمو الدولي، والتكاليف الإضافية المرتبطة بالإطلاق المتسارع لأمازون ليو، أثرت سلبًا على التقديرات.
على وجه التحديد، تتوقع Anmuth الآن نمو AWS بنسبة 29% و30% و29% و28% للربع الأول والربع الثاني والربع الثالث والربع الرابع من عام 2026 على التوالي، يليه نمو بنسبة 26% في عام 2027. وأرجع المحلل تقديراته المحسنة إلى أعباء العمل التقليدية والانتقال إلى سحابة الذكاء الاصطناعي وزيادة أعباء العمل. وأشار Anmuth أيضًا إلى أن AWS قامت بتوسيع شراكتها مع OpenAI، صانع ChatGPT، في صفقة بقيمة 138 مليار دولار تمتد على ثماني سنوات. ويتوقع أن ينمو تراكم AWS بمقدار 100 مليار دولار على أساس ربع سنوي في الربع الأول من عام 2026.
وبشكل عام، سلط أنموت الضوء على تحسن اتجاهات الطلب مع دخول أمازون في سباق الذكاء الاصطناعي. في حين أنه من المتوقع أن يؤثر ارتفاع أسعار الوقود واستثمارات النمو الدولي على الدخل التشغيلي على المدى القريب، فإن المحللين متفائلون بشأن توسع هامش AMZN على المدى المتوسط مدفوعًا بجهود تحسين المخزون في أمريكا الشمالية، والتسليم في نفس اليوم، وتسريع عمليات نشر الروبوتات والأتمتة، وأعمال الإعلانات.
تم تصنيف Anmuth في المرتبة 352 من بين أكثر من 12,100 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وقد كان تصنيفها مربحًا بنسبة 57% من الوقت، محققًا متوسط عائد قدره 15.3%. تحقق من إعادة شراء أسهم أمازون على TipRanks.
سانديسك
الانتقال إلى صانع ذاكرة فلاش سانديسك (سندك)، والتي تستفيد من الطلب القوي على منتجاتها القائم على الذكاء الاصطناعي. وبعد اجتماع مع المدير المالي للشركة لويس فيسوسو وغيره من المديرين التنفيذيين، أكد المحلل لدى بنك أوف أمريكا وامسي موهان تصنيف الشراء على أسهم SNDK. السعر المستهدف 900 دولارنقلاً عن “الفرصة العلمانية كفرضية للذكاء الاصطناعي تجعل NAND أكثر أهمية.”
وقال موهان إنه أصبح الآن أكثر ثقة بشأن استدامة الطلب على NAND بسبب متطلبات المقياس الفائق القوية وتوقعات الذكاء الاصطناعي. ومن المثير للاهتمام أن المحلل أشار إلى أن SanDisk وعملائها حريصون على توقيع عقود توريد طويلة الأجل بموجب نموذج أعمال جديد يمكن أن يعوض التقلبات الدورية.
يحتوي تسعير هذا العقد على عناصر ثابتة ومتغيرة. وأضاف موهان أن هذه العقود طويلة الأجل يتم تقديمها لعملاء SanDisk في قطاعات السحابة والعملاء والمستهلكين، ولكن الطلب الأكبر يكون في أعمال مراكز البيانات.
ومن بين النقاط الرئيسية التي تم التوصل إليها من الاجتماع، أشار المحلل إلى أنه نظرًا للمخاطر المرتبطة بزيادة القدرة، قالت الإدارة إن SanDisk لن تتوسع إلى ما هو أبعد من نمو العرض المرتفع المخطط له في الفترة من 2026 إلى 2027. علاوة على ذلك، تركز الشركة على الانتقال إلى المزيج السحابي. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع الإدارة أن تكتسب SanDisk حصة سوقية في سوق eSSD (محركات الحالة الصلبة للمؤسسات) ذات الهامش المرتفع، ومن المتوقع أن يؤدي BiCS8 eSSD إلى دفع نمو الإيرادات في النصف الثاني من عام 2026 وما بعده.
حول القلق حول جوجل في حين أن طريقة الضغط TurboQuant تقلل من استخدام ذاكرة LLM (نموذج اللغة الكبيرة) وتؤثر سلبًا على SanDisk، يعتقد موهان أنها يمكن أن تزيد بالفعل من عائد الاستثمار (ROI) للمقياس الفائق (العائد على الاستثمار) على النفقات الرأسمالية، مما قد يؤدي إلى زيادة الطلب مع تحسين الكفاءة.
تم تصنيف موهان في المرتبة رقم 67 من بين أكثر من 12100 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وقد كان تصنيفها مربحًا بنسبة 62% من الوقت، وحقق متوسط عائد قدره 29.4%. تحقق من هيكل ملكية SanDisk على TipRanks.
أنا لن
شركة الحوسبة السحابية أنا لن (NBIS) أحد المستفيدين من الطلب القوي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. أعلنت الشركة مؤخرًا عن صفقة بنية تحتية للذكاء الاصطناعي مدتها خمس سنوات بقيمة 27 مليار دولار مع عملاق وسائل التواصل الاجتماعي منصة ميتا (ميتا).
ردًا على الصفقة، كرر ألكسندر بلات، محلل DA Davidson، تصنيف الشراء على أسهم Nebius و السعر المستهدف هو 200 دولار من 150 دولارًا. وأشار المحلل إلى أن هذه الصفقة الجديدة تأتي بالإضافة إلى صفقة بقيمة 3 مليارات دولار أعلنت عنها الشركتان العام الماضي.
أبرز بلات أن الصفقة الجديدة تتكون من جزأين – الأول يتضمن حسابًا بقيمة 12 مليار دولار، حيث سيدفع نيبيوس لشركة Meta باستخدام نظام Vera Rubin في عام 2027؛ والشريحة الثانية التي تسمح لشركة Meta بشراء ما يصل إلى 15 مليار دولار من الطاقة الحاسوبية الإضافية. ونظرًا لحجم وتوقيت هذه الصفقات، يتوقع المحللون أن يتم نشرها في مواقع مراكز البيانات الجديدة التابعة لشركة Nebius.
وأشار المحلل ذو الـ 5 نجوم إلى أن الأعمال المتراكمة لدى Nebius تتضمن الآن صفقة Microsoft بقيمة 19.4 مليار دولار وصفقة تمكين منصة Meta تبلغ قيمتها حوالي 30 مليار دولار. ومن المثير للاهتمام أن بلات لا يزال يعتقد أن نابيوس قد يوقع على الأقل صفقة كبرى أخرى في مجال التوسعة الفائقة خلال الـ 12 شهرًا القادمة. وفي هذا الصدد، أكد المحلل أن نيبيوس وضع مؤخرًا خططًا لنشر أكثر من 5 جيجاوات من القدرة بحلول نهاية عام 2030، مما يدعم توقعات بلات بشأن صفقة أخرى.
بشكل عام، يعتقد بلات أن صفقة Meta “تؤكد صحة Nebius كواحد من أبرز لاعبي السحابة الجديدة إلى جانب Corewave.” تعزز الصفقة تفاؤل بلات بشأن مسار نمو NBIS وتوقعات التحسين في الهوامش واقتصاديات الوحدة.
تم تصنيف بلات في المرتبة رقم 416 من بين أكثر من 12100 محلل تتبعهم شركة TipRanks. وقد كان تصنيفها مربحًا بنسبة 88% من الوقت، وحقق متوسط عائد قدره 100%. تحقق من Nebius Financials على TipRanks.
