يقول المسؤولون التنفيذيون إن “نهاية العالم” قادمة، وليس لشركة أوراكل فقط

يقول لاري إليسون، كبير مسؤولي التكنولوجيا والمؤسس المشارك: “نعتقد أن SaaSpocalypse ينطبق على الآخرين أيضًا”.

نفى الرئيس التنفيذي المشارك لشركة أوراكل مايك سيسيليا والرئيس التنفيذي للتكنولوجيا والمؤسس المشارك لاري إليسون المخاوف بشأن “SaaSpocalypse” من بائعي برامج المؤسسات التقليدية كخدمة الذين يتم تعطيلهم من قبل الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك صانع السحابة Anthropic وصانع ChatGate OpenAI – مع كون بائعي SaaS ذوي التركيز الواحد أكثر حساسية للتعطيل من عمالقة منتجات قواعد البيانات.

قال سيسيليا: “ربما سمعتم جميعًا هذه الأطروحة أو النظرية القائلة بأن الشركات الجديدة التي تقوم بالبرمجة بشكل أسرع باستخدام الذكاء الاصطناعي ستتسبب في وفاة SaaS، وأنا لا أتفق مع ذلك على الإطلاق”. “أعتقد أن أدوات الذكاء الاصطناعي وقدراتها البرمجية ستشكل تهديدًا إذا لم نعتمدها، لكننا نفعل ذلك بسرعة كبيرة.”

وقال إليسون، الذي شارك في تأسيس الشركة في عام 1977، إن أدوات ترميز Oracle تسمح لها بإنشاء مجموعة شاملة من الوكلاء لأتمتة نظام الرعاية الصحية والخدمات المالية بأكمله.

وقال: “لهذا السبب نعتقد أننا مزعجون”. “لهذا السبب نعتقد أن SaaSpocalypse ينطبق على الآخرين أيضًا.”

تحدث المسؤولون التنفيذيون إلى المستثمرين والمحللين يوم الثلاثاء بشأن مكالمة أرباح تغطي الربع الثالث من العام المالي 2026. وانتهى الربع في 28 فبراير.

(ذات صلة: أوراكل تهدف إلى خفض آلاف الوظائف: تقرير)

نتائج أرباح أوراكل للربع الثالث

يعد قسم NetSuite من Oracle جزءًا من دليل برنامج الشركاء لعام 2026 الخاص بـ CRN.

قالت Sicilia إن منتجات قواعد البيانات والبائع السحابي، ومقرها أوستن، تكساس، تستفيد من أدوات ترميز الذكاء الاصطناعي وفرق الهندسة الصغيرة لإنشاء منتجات SaaS جديدة – بما في ذلك منشئ مواقع الويب الجديد المستخدم لبناء Oracle.com وتضمين الوكلاء في التطبيقات والأجنحة الحالية.

لم يُظهر العملاء أي استعداد للتخلي عن خدمات التجزئة الحالية والخدمات المصرفية الأساسية وحسابات الودائع تحت الطلب والسجلات الصحية الإلكترونية وغيرها من الأنظمة المعقدة ذات المهام الحرجة لتبني نظام جديد مزود بميزات الذكاء الاصطناعي. وبدلاً من ذلك، يفضل العملاء استهلاك ميزات الذكاء الاصطناعي من الأنظمة الموجودة لديهم بالفعل. وقال إنه على عكس الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي، تتمتع أوراكل بعقود من الخبرة في مختلف الصناعات والامتثال التنظيمي.

قال سيسيليا: “نعتقد أن الذكاء الاصطناعي أمر مدمر، ونحن نفعل ذلك”. “لكننا نعتقد أننا مبتكرون لأننا نضع الذكاء الاصطناعي مباشرة في تطبيقاتنا بشكل كامل.”

قام الرئيس التنفيذي المشارك بالتنقيب في شركة Salesforce المنافسة لبرامج المؤسسات – مثل Oracle، التي شهدت تراجع أسهمها عندما فاجأت Anthropic محللي وول ستريت بالابتكارات الحديثة. يعد إنشاء مواقع الويب الجديدة وإمكانيات توليد العملاء المحتملين بمثابة “منتجات”. salesforce.com قال: لا.

وقال سيسيليا: “لقد قمنا ببناء منتجات CX (تجربة العملاء) الجديدة لمساعدة عملائنا على البيع، وليس فقط التنبؤ برسائل البريد الإلكتروني أو فتحها”.

وقالت Sicilia إن Oracle قامت بتسليم أكثر من 1000 وكيل عبر مكتبها الخلفي الأفقي وتطبيقات المؤسسات. ولا يشمل ذلك الوكلاء الذين أنشأهم العميل والوكلاء الذين تستخدمهم Oracle داخليًا. تحتوي مجموعة تطبيقات Oracle المصرفية وحدها على مئات من وكلاء الذكاء الاصطناعي المضمنين المتاحين للعملاء دون أي تكلفة إضافية. وقالت سيسيليا إن شركة Oracle شهدت في هذا الربع من العام إطلاق أكثر من 2000 عميل مباشرًا لبرنامج Oracle Applications Project.

وقال: “هذه ليست أنظمة يمكن استبدالها بمجموعة صغيرة من هذه الميزات باسم الذكاء الاصطناعي”. “قد تتعطل بعض مشغلات SaaS الصغيرة أو ذات التركيز الواحد، لكن Oracle لن تكون من بينها.”

في مكالمة يوم الثلاثاء، قال كلاي ماغواير، الرئيس التنفيذي المشارك لشركة Oracle، إن Codex وسحابة Anthropic الخاصة بـ OpenAI “أدوات مذهلة” وأن الاستدلال من خلال هذه الأدوات يخلق “كمية هائلة من الطلب”.

الكفاح من أجل طبقة تفاعل الذكاء الاصطناعي

وفي السباق لمعرفة البائعين الذين سيتغلبون على طبقة تفاعل الذكاء الاصطناعي، قال سيسيليا إن خطورة البيانات هي عامل رئيسي. يرغب العملاء في إنشاء وكلاء الذكاء الاصطناعي في نظام السجلات الذي توفره Oracle.

وقال: “هذه بيانات من وجهة نظر الاستدلال، ومن وجهة نظر الجيل المعزز للاسترجاع، والتي ستكون وثيقة الصلة للغاية ومحددة للغاية، وتضيف مجموعة من السياق إلى الذكاء الاصطناعي”.

وقال إليسون إن Oracle’s AI Agent Studio يعمل مع البيانات خارج مجموعة تطبيقات الأعمال Fusion، ويوفر بيئة تطوير AI Data Platform لعملاء Oracle وشركائها لبناء المزيد من الوكلاء المتخصصين مع أي نموذج للذكاء الاصطناعي.

تأثير هالة البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية

وقال سيسيليا إن أعمال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في Oracle تخلق تأثيرًا هالة على أعمال التطبيقات الخاصة بها – وهو ما قد يكون ذا أهمية لموفري حلول Oracle.

قالت Sicilia إن البائع يقوم بتدريب العديد من النماذج على Oracle Cloud Infrastructure (OCI) الخاص به ويتم توفيره بشكل وثيق لتطبيقاته بحيث يمكن للبائع تضمين خدمات الذكاء الاصطناعي عالية الجودة في تطبيقاته كميزات.

تقوم Oracle بتعيين بائعين نموذجيين للتدريب وتقوم بتضمين المخرجات في تطبيقاتها. وقال إن دور Oracle باعتبارها الوصي على الكثير من البيانات المهمة للمهام في العالم يعني أنه يمكن لعملائها فتح حالات استخدام الذكاء الاصطناعي بسرعة باستخدام تلك البيانات.

تحديث البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

خلال المكالمة، قال ماغواير إنه على الرغم من أن المخاوف بشأن زمن الاستجابة مع الذكاء الاصطناعي يتم تخفيفها من خلال ابتكارات المنتجات في هندسة الاستدلال ومسرعات الذكاء الاصطناعي، فإن تفضيل Oracle لمراكز البيانات المركزية الضخمة في المناطق الأقل كثافة سكانية في تكساس ووايومنغ لا يشكل مصدر قلق كبير بشأن زمن الوصول.

عندما سُئل عن نماذج اللغات الكبيرة الخاصة أثناء المكالمة، قال ماغواير إنه لا يرى عملاء يقومون بتدريب حاملي شهادات الماجستير الخاصة بهم. وبدلاً من ذلك، فهم يأخذون أفضل النماذج ويجمعونها مع البيانات الخاصة لجني الفوائد، وقد استجابت Oracle لذلك من خلال تسهيل الاتصال بقواعد بيانات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها مع أطراف ثالثة ومن خلال عرض منصة بيانات الذكاء الاصطناعي.

وقال إنه لا يزال هناك الكثير من العمل لنقل العملاء من البيئات المحلية إلى السحابة حتى يتمكنوا من الاستفادة بشكل أفضل من البيانات الشخصية باستخدام أدوات الذكاء الاصطناعي.

وقال: “إننا نشهد زخمًا كبيرًا على جميع المستويات”.

وقال ماغواير إن هوامش OCI أصبحت أقوى بمرور الوقت. تواصل Oracle رؤية هوامش بنسبة 30 إلى 40 بالمائة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، حيث يقوم البائع بتحسين تكاليف الشبكات والأجهزة والطاقة بمرور الوقت.

يذهب حوالي 10 إلى 20 بالمائة من إجمالي الإنفاق في مراكز البيانات هذه إلى حوسبة الأغراض العامة والخدمات المجاورة ذات الهامش المرتفع. تتراوح هوامش أعمال قواعد البيانات متعددة السحابية بين 60 بالمائة و80 بالمائة.

وقال “نحن جيدون للغاية في تقليل الوقت الذي يستغرقه إنشاء (مركز البيانات)”. “لقد كنا جيدين جدًا في خفض تلك التكاليف خلال تلك الفترة الزمنية. لكنها ليست صفرًا. وهكذا، بينما تدخل أعمالنا في مرحلة النمو الشديد هذه، فإن هذا هو العائق الوحيد أمام الربحية.”

وقال إن شركة أوراكل ضمنت توفير أكثر من 10 جيجاوات من الطاقة وقدرة مراكز البيانات على مدار السنوات الثلاث المقبلة. ويتم تمويل أكثر من 90 بالمائة من القدرة من خلال الشركاء، ومن المقرر أن ينتهي هذا الشهر. قامت Oracle بمضاعفة مواقع التصنيع الخاصة بها ثلاث مرات وإنتاج الرفوف أربع مرات في العام الماضي. لقد انخفض الوقت من تسليم الرف إلى الإيرادات بنسبة 60 بالمائة في الأشهر القليلة الماضية.

أوراكل Q3 بالتفصيل

أعلنت أوراكل عن التزامات أداء متبقية بقيمة 553 مليار دولار، والتي تضاعفت أربع مرات على أساس سنوي، متجاهلة النقد الأجنبي. كما أن معدل RPO أعلى أيضًا بمقدار 29 مليار دولار عن الربع الأخير ويرجع ذلك إلى عقود الذكاء الاصطناعي التي لم تتطلب جمع أموال إضافيًا من قبل Oracle.

وفقًا للبائع، يتم تمويل معظم المعدات المطلوبة إما من خلال الدفع المسبق للعميل حتى تتمكن Oracle من شراء وحدات معالجة الرسومات أو يمكن للعميل شراء وحدات معالجة الرسومات وتزويدها لشركة Oracle.

وارتفع إجمالي الإيرادات باستثناء النقد الأجنبي بنسبة 18 في المائة ليصل إلى 17.2 مليار دولار.

بلغت إيرادات السحابة 8.9 مليار دولار أمريكي، بزيادة 41 بالمائة باستثناء العملات الأجنبية. ارتفعت إيرادات البنية التحتية السحابية بنسبة 81 بالمائة على أساس سنوي لتصل إلى 4.9 مليار دولار. نمت إيرادات قاعدة البيانات السحابية بنسبة 35 بالمائة على أساس سنوي. زادت إيرادات قاعدة البيانات السحابية المتعددة بمقدار ستة أضعاف. تضاعفت إيرادات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ثلاث مرات على أساس سنوي.

تمتلك Oracle 33 منطقة سحابية مع Microsoft، و14 مع Google وثماني مناطق Amazon Web Services، مع خطط للوصول إلى 22 منطقة AWS في الربع المالي الرابع.

وبغض النظر عن العملات الأجنبية، ارتفعت إيرادات التطبيقات السحابية بنسبة 11 بالمائة على أساس سنوي لتصل إلى 4 مليارات دولار. معدل التشغيل السنوي (ARR) للأعمال هو 16.1 مليار دولار.

ارتفعت إيرادات تخطيط موارد المؤسسات فيوجن كلاود باستثناء العملات الأجنبية بنسبة 14 بالمائة لتصل إلى 1.1 مليار دولار. نمت إدارة سلسلة التوريد (SCM) بنسبة 15 بالمائة على أساس سنوي. وزادت إدارة رأس المال البشري (HCM) بنسبة 15 بالمائة. وزادت تجربة العملاء (CX) بنسبة 6 بالمائة.

ارتفعت إيرادات NetSuite Cloud ERP بنسبة 11 بالمائة على أساس سنوي لتصل إلى 1.1 مليار دولار. ونمت حلول SaaS للضيافة والتصنيع وتجارة التجزئة والخدمات المصرفية والمطاعم والحكومات المحلية والاتصالات بنسبة 19 بالمائة على أساس سنوي.

وباستخدام المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، أعلنت شركة أوراكل عن إيرادات تشغيلية بقيمة 5.5 مليار دولار. بلغ الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 7.4 مليار دولار أمريكي، بزيادة 14 بالمائة على أساس سنوي باستثناء العملات الأجنبية. بلغ صافي الدخل المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 3.7 مليار دولار. ارتفع صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بنسبة 18 بالمائة على أساس سنوي ليصل إلى 5.2 مليار دولار.

وزاد التدفق النقدي التشغيلي، بما في ذلك النقد الأجنبي، بنسبة 13% ليصل إلى 23.5 مليار دولار في الأشهر الـ 12 الماضية.

خلال هذا الربع، قامت Oracle بتزويد العملاء بأكثر من 400 ميجاوات. وفقًا لشركة Oracle، تم تسليم تسعين بالمائة من هذه القدرة الملتزم بها في الموعد المحدد أو قبله.

توقعات السنة المالية الجديدة 2027

على الرغم من أن Oracle كررت إيراداتها المتوقعة البالغة 67 مليار دولار أمريكي و50 مليار دولار أمريكي من الإنفاق الرأسمالي في السنة المالية 2026، فقد رفع البائع توقعات إيراداته للعام المالي 2027 إلى 90 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 33 بالمائة تقريبًا على أساس سنوي.

بالنسبة للربع المالي الرابع، تتوقع أوراكل أن ينمو إجمالي الإيرادات، بغض النظر عن العملات الأجنبية، بنسبة 18 إلى 20 بالمائة على أساس سنوي. وتتوقع أن ينمو إجمالي إيرادات السحابة بنسبة تتراوح بين 44% و48%، متجاهلة العملات الأجنبية.

وقفز سهم أوراكل بنسبة 8 في المائة بعد إغلاق السوق يوم الثلاثاء وتم تداوله عند حوالي 162 دولارًا للسهم.