خلف بطاقة الائتمان، التي كانت موجودة في كل مكان في الحياة الاقتصادية الأمريكية لعقود من الزمن، يقف عدد صغير من المؤسسات المالية العملاقة التي تتمتع بسلطة غير محدودة تقريبًا على المبلغ الذي يدفعه المستهلكون والشركات مقابل استخدام قطعة صغيرة من البلاستيك. يشعر المستهلكون الأميركيون والشركات الصغيرة بالغضب هذه الأيام بسبب تكلفة بطاقات الائتمان، في حين تجني الشركات التي تستفيد منها أموالاً طائلة.
نجري الآن محادثة وطنية حول ما يمكن أن تفعله الحكومة الفيدرالية لخفض تكاليف بطاقات الائتمان. وقد اقترح السيناتوران بيرني ساندرز، الجمهوري عن ولاية فيرمونت، وجوش هاولي، الجمهوري عن ولاية ميسوري، وهما زميلان سياسيان غريبان حقاً، حداً أقصى بنسبة 10%. والآن هناك أيضاً الرئيس دونالد ترامب. لكننا نجازف بتدوير عجلاتنا إذا لم نواجه الحقائق حول البنية الأساسية لهذا السوق.
منافسة محدودة
يجب أن نبتعد عن الانطباع بأن أعمال بطاقات الائتمان في الولايات المتحدة هي سوق حرة ذات منافسة قوية. وبدلاً من ذلك، فإننا نتمتع باحتكار القِلة من البنوك الكبرى التي تصدرها: جيه بي مورجان تشيس، وبنك أوف أميركا، وأمريكان إكسبريس، وسيتي جروب، وكابيتال وان، والتي تمثل نحو 70% من إجمالي المعاملات. ونحن نحتكر الشبكات: Visa وMasterCard، التي تعالج أكثر من 80% من المعاملات.
والنتيجة هي ارتفاع الأسعار بالنسبة للمستهلكين الذين يستخدمون البطاقات والشركات التي تقبلها. ربما تكون الإحصائية الأكثر دلالة هي تتبع الفرق بين معيار الاقتراض، مثل السعر الأساسي، والمبلغ الذي تدفعه على بطاقتك الائتمانية. وقد تزايدت هذه الزيادة بشكل مستمر على مدى السنوات العشر الماضية لتصل الآن إلى 16.4%. وجدت دراسة أجراها الاحتياطي الفيدرالي مشاكل في كل فئة من فئات البطاقات، بدءًا من بطاقتك البلاتينية فائقة المخادع والثلاثية وحتى حاملي بطاقات الرهن العقاري. لا تخطئ، فالبنك الذي تتعامل معه يرفع أسعار بطاقات الائتمان بشكل أسرع من أي زيادة إجمالية.
إذا كنت صاحب مشروع تجاري صغير، فإن الوضع خطير تمامًا. تعد بطاقات الائتمان مصدرًا رئيسيًا للائتمان للشركات الصغيرة بتكاليف باهظة الثمن بشكل متزايد. بالإضافة إلى ذلك، تعاني الشركات أيضًا من خسائر بسبب الرسوم التي تفرضها Visa وMasterCard على التجار على مدفوعات العملاء؛ لقد صعدوا أيضًا بشكل مطرد حيث يستخدم المعالجان الرئيسيان تقنيات مختلفة للحفاظ على سيطرتهما على هذا السوق. ومن المقرر أن تتضاعف هذه الرسوم تقريبًا على مدار خمس سنوات لتصل إلى 111 مليار دولار بحلول عام 2024. ويتم تمرير هذه الرسوم إلى حد كبير إلى المستهلكين في شكل أسعار أعلى، وغالبًا ما تُصنف على أنها ثاني أو ثالث أكبر تكلفة تجارية بعد العقارات والعمالة.
لا شيء مرسوم إلهيا هنا. وفي البلدان الصناعية الأخرى، فإن العمل البسيط المتمثل في تحويل الأموال ــ الوظيفة الأساسية لفيزا وماستركارد ــ أقل تكلفة كثيراً. كما أن الائتمان الاستهلاكي أقل تكلفة من أي مكان آخر في العالم بسبب المنافسة الأكبر واللوائح الأكثر صرامة والمعايير الأطول أمداً.
والآن يريد بعض الساسة الأميركيين فرض قيود على أسعار الفائدة على البطاقات، وهي الأداة التي لها مكانها في حماية المستهلك. وتفرض حفنة من الدول بالفعل قيوداً صارمة على أسعار الفائدة، وهو إرث فخور بروح حماية الفئات الأكثر ضعفاً ضد خطيئة الربا الكتابية. تفرض ولاية تكساس حدًا بنسبة 10٪ على إقراض الأشخاص في تلك الولاية.
في عام 2006، قرر الكونجرس حماية أعضاء الخدمة العسكرية من خلال فرض حد أقصى على الفائدة بنسبة 36%. وفي عام 2009، حظرت سلسلة من الرسوم السرية المصممة لانتزاع المزيد من الأموال من مستخدمي البطاقات. لا يمكن للاتحادات الائتمانية الفيدرالية أن تفرض فائدة تزيد عن 18%، بما في ذلك بطاقات الائتمان. وقد قدم بريان شيرر من مركز تسريع سياسات الاقتصاد السياسي والتنظيم التابع لجامعة فاندربيلت حجة مقنعة لبقيتنا من أجل وضع حد أقصى لأسعار بطاقات الائتمان أيضاً.
وعلى أقل تقدير، هناك كل الأسباب التي تجعلنا نتجاهل الاعتقاد القديم لدى جماعات الضغط المصرفية بأن أي تنظيم لن يؤدي إلا إلى الإضرار بالأشخاص الذين نحاول مساعدتهم. ولا يزال الفضل في ذلك يعود إلى الجنود والبحارة. لا تزال الاتحادات الائتمانية تصدر البطاقات. الدول التي تحد من الربا لا تزال لديها أنظمة مالية فعالة. كما أقنع التشريع الذي أقره الكونجرس في عام 2009 حتى الاقتصاديين المتشككين بأنه سيؤدي إلى سوق أفضل للمستهلكين.
إذا حصل المستهلكون على مثل هذه الحماية المنطقية، فما الذي سيكون على المحك؟ هوامش الربح للبنوك وشبكات البطاقات، ولا يوجد سبب مقنع في السياسة العامة لحمايتها. وتتمتع البنوك الكبرى بهوامش ربح تزيد على 30%، وهو مستوى متواضع مقارنة بـVisa وMasterCard، اللتين يبلغ متوسط هامش ربحهما 45%. وفي الوقت نفسه، يبلغ ديون المستهلكين 1.3 تريليون دولار. ويحقق تجار التجزئة أرباحًا بهوامش تبلغ حوالي 3%؛ يدير أصحاب محلات البقالة نصف هذا المبلغ فقط.
السوق لن يصلحه
ولن تتمكن السوق من إصلاح الفوضى التي تحيط برسوم بطاقات الائتمان، وذلك لأن حفنة من الشركات التي تسيطر عليها تتغذى على حساب الجميع. ويتعين علينا أن نحرر السوق من قبضة البنوك الكبرى وشركات معالجة البطاقات وأن نستعيد المنافسة النشطة. وبعيداً عن التنظيم الذكي، فإن استخدام قوى السوق لتحقيق نتائج أفضل للمستهلكين أمر أميركي مثل فطيرة التفاح.
ولحسن الحظ، دعم ترامب ــ عبر وسائل التواصل الاجتماعي ــ التشريع الذي أقره الحزبان الجمهوري والديمقراطي، وهو قانون منافسة بطاقات الائتمان، والذي من شأنه أن يكسر احتكار فيزا-ماستركارد من خلال السماح للتجار بتوجيه المعاملات على الشبكات المتنافسة. ونأمل أن يمضي قدمًا من خلال ضم عدد كافٍ من الجمهوريين في الكونجرس.
وهذا التغيير سيتركنا مع استمرار البنوك الكبرى في السيطرة على سوق بطاقات الائتمان. ويتمثل أحد الأساليب في تنظيم وسائل الائتمان الأخرى بشكل صديق للمستهلك، مثل أدوات الشراء الآن والدفع لاحقاً أو تطبيقات الدفع المبتكرة، والتي من شأنها أن تتضمن وسائل الحماية التي توفرها بطاقات الائتمان. ومن الناحية المثالية، يضع الكونجرس حدوداً لحجم البنوك، وهو ما رفض القيام به بعد الأزمة المالية في عام 2008 بسبب الإحباط المستمر بين الإصلاحيين الذين يسعون إلى التغيير البنيوي. دعا ترامب، الذي دخل الرئاسة في عام 2017، إلى سن قانون جلاس-ستيجال الجديد في عصر الكساد الكبير والذي كان من شأنه أن يفكك البنوك الكبرى، لكنه لم يتابع ذلك قط.
وبعد مرور تسع سنوات، نشهد تزايد المشاعر السلبية بين الناخبين الأمريكيين، الذين يئنون تحت وطأة ديون بطاقات الائتمان والرسوم غير المرغوب فيها من الصناعات الأخرى. ويتزايد الغضب الشعبوي من قوة الشركات. لقد بدأ السباق بين الحزبين الرئيسيين للاستفادة من هذه المشاعر لتحقيق النصر في الانتخابات النصفية في تشرين الثاني (نوفمبر) وما بعدها. إن التحرك للحد من قوة البنوك الكبرى يمكن أن يكون مجرد تغريدة على تويتر.
كارتر دوجيرتي هو زميل بارز في مكافحة الاحتكار والتمويل في Demand Progress، وهي مجموعة مناصرة ومؤسسة فكرية. ©2026 لوس أنجلوس تايمز. تم توزيعه بواسطة وكالة تريبيون للمحتوى.
