تشهد أعمال الحوسبة السحابية في أمازون أسرع نمو لها منذ ما يقرب من أربع سنوات، مدفوعة بالطلب المتزايد على حلول الذكاء الاصطناعي، واعتماد السحابة المؤسسية، والابتكارات الجديدة مثل Bedrock وKiro. ناقش آندي جاسي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة أمازون، النمو السريع لإيرادات الذكاء الاصطناعي في الربع الأول من العام المالي 2026، والتقدم في شرائح Trainium وGraviton، وتفضيل العملاء المتزايد لعروض وكلاء AWS الآمنة والقابلة للتطوير والمتنوعة.
تنمو Amazon Web Services بأسرع معدل لها منذ 15 ربعًا، وقال رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Amazon، آندي جاسي، إنه لا يرى نهاية لهذا النمو السريع.
أصبحت Amazon Web Services الآن شركة ذات إيرادات سنوية تبلغ 150 مليار دولار، حسبما صرح جاسي للمحللين الماليين في تصريحاته المعدة خلال المؤتمر المالي الأول للربع المالي 2026 من أمازون يوم الأربعاء.
وقال: “من غير المعتاد أن تنمو شركة على مثل هذه القاعدة الكبيرة بهذه السرعة”. “في المرة الأخيرة التي شهدنا فيها نموًا في هذا المقطع، كان حجم AWS حوالي نصف الحجم.”
(ذات صلة: AWS تفوز بصفقة سحابية بقيمة 581 مليون دولار من برنامج Air Force Cloud One بالولايات المتحدة)
وقال جاسي أيضًا إنه لم يسبق له أن رأى أي تقنية تتطور بسرعة الذكاء الاصطناعي.
وقال: “إن أمازون رائدة بالفعل، وتواصل الشركات اختيار AWS للذكاء الاصطناعي”. “لوضع نمونا في منظوره الصحيح، بعد ثلاث سنوات من إطلاق AWS، بلغ معدل تشغيل إيراداتها 58 مليون دولار. وفي السنوات الثلاث الأولى من موجة الذكاء الاصطناعي هذه، بلغ معدل تشغيل إيرادات AWS AI أكثر من 15 مليار دولار، أي أكبر بنحو 260 مرة.”
قال جاسي إن العملاء يختارون AWS للذكاء الاصطناعي لأسباب عديدة. أولاً، تتمتع AWS بقدرات أوسع من منافسيها، بما في ذلك بناء النماذج باستخدام SageMaker لتقليل وقت التدريب بنسبة تصل إلى 40 بالمائة والاستدلال عالي الأداء باستخدام مجموعة مختارة من نماذج Amazon Bedrock Frontier.
وقال: “نحن متحمسون لإتاحة نماذج OpenAI في Bedrock”. “لقد أضفنا بالأمس نموذج OpenAI’s GPT-5.4، مع طرح 5.5 قريبًا. بالأمس، أطلقنا أيضًا معاينة لوكلاء Amazon Bedrock Managed Agents المدعوم من OpenAI، وهي بيئة تشغيل ذات حالة تمكّن أي مؤسسة من بناء تطبيقات ووكلاء ذكاء اصطناعي عام على نطاق الإنتاج. نحن نؤمن بأن التطبيقات الوكيلة الحديثة ستكون ذات حالة وأن هذه التكنولوجيا الجديدة ستعمل بسرعة على تسريع اعتماد الذكاء الاصطناعي الوكيل. قالت OpenAI إنها الأولى مصلحة العملاء.”
قال جاسي إن معظم القيمة التي ستحصل عليها الشركات من الذكاء الاصطناعي ستكون من خلال الوكلاء، ويقوم عملاء AWS بإنشاء وكلاء باستخدام وكلاء AWS’s Strands مع بياناتهم الخاصة. وقال إن العملاء قاموا بتنزيل Strands أكثر من 25 مليون مرة، وفي الربع المالي الأول تم تنزيله ثلاث مرات أكثر من الربع السابق.
يمكن للعملاء نشر وكلاء يتمتعون بمستوى مؤسسي وأمان وموثوقية باستخدام Bedrock AgentCore، والذي قال جاسي إنه يُستخدم لنشر وكيل كل 10 ثوانٍ.
وقال: “نحن نقدم أيضًا وكلاء جاهزين للبرمجة وترحيل البرامج والعمليات التجارية والعاملين في مجال المعرفة عبر Kiro وTransform وConnect وQwik، ويستمرون في التعامل مع العملاء”. “لقد تضاعف عدد المطورين الذين يستخدمون Kiro على أساس ربع سنوي، وزاد استخدام العملاء من المؤسسات بمقدار 10 أضعاف تقريبًا. استخدم العملاء التحويل لتوفير أكثر من 1.56 مليون ساعة من الجهد اليدوي عند ترحيل أحمال العمل الخاصة بهم وتحديثها. وقد تضاعف عدد العملاء الجدد الذين يستخدمون Quik أكثر من أربعة أضعاف على أساس ربع سنوي، وقد قمنا للتو بإصدار الإصدار الأول من تطبيق Quik لسطح المكتب بالأمس. إنه جذاب للغاية لأنه يمكنه الاستعلام عن بريدك الإلكتروني والتقويم والملفات المحلية وغيرها الكثير التطبيقات التي تستخدمها يوميًا لوضع علامة على الاتصالات المهمة، وتلقي المعلومات وتلخيصها، وتقديم التوصيات، وكتابة الاتصالات وإرسالها إلى الآخرين، وإنشاء وكلاء يقومون بتسليط الضوء على العمل الذي اعتدت القيام به أو تشغيله تلقائيًا.
قال جاسي إن السبب الآخر الذي يجعل عملاء المؤسسات يختارون AWS هو أنهم، أثناء قيامهم بتوسيع استخدامهم للذكاء الاصطناعي، يريدون أن يظل استنتاجهم قريبًا من تطبيقاتهم وبياناتهم الأخرى، ويوجد الكثير منها في AWS أكثر من أي مكان آخر.
وقال: “بينما يقوم العملاء بتوسيع استخدامهم للذكاء الاصطناعي، فإنهم يرغبون أيضًا في استهلاك خدمات إضافية غير الذكاء الاصطناعي، ويختارون AWS لأننا قمنا ببناء العرض الأساسي الأوسع والأكثر قدرة بفارق كبير”. “نحن نقدم الآلاف من الميزات عبر الحوسبة والتخزين وقواعد البيانات والتحليلات والأمان والمزيد. … (و) تتمتع AWS بأقوى أداء أمني وتشغيلي مقارنة بأي موفر للذكاء الاصطناعي والبنية التحتية.”
وقال جاسي إن أعمال رقائق AWS تنمو بسرعة وهي أكبر مما يعتقده الكثير من الناس. وشهدت الأعمال نموًا بنسبة 40 بالمائة تقريبًا على أساس ربع سنوي في الربع الأول ولديها الآن إيرادات سنوية تزيد عن 20 مليار دولار بمعدلات نمو ثلاثية الأرقام على أساس سنوي.
وقال: “إذا كانت أعمال الرقائق لدينا عبارة عن شركة مستقلة تبيع الرقائق المنتجة هذا العام إلى AWS وأطراف ثالثة أخرى مثل شركات الرقائق الكبرى الأخرى، فإن معدل إيراداتنا السنوية سيكون 50 مليار دولار”. “أفضل ما يمكننا قوله هو أن أعمالنا الخاصة بالسيليكون المخصص أصبحت الآن واحدة من أفضل ثلاث شركات لرقائق مراكز البيانات في العالم. والسرعة التي وصلنا بها إلى هنا غير عادية، ولدينا زخم لسيليكون الذكاء الاصطناعي المخصص الخاص بنا.”
وقال جاسي إن AWS لديها بالفعل التزامات كبيرة جدًا ومتعددة السنوات ومتعددة الجيغاوات من Anthropic وOpenAI، بالإضافة إلى عدد متزايد من الشركات مثل Uber التي تراهن على Trainium.
وقال: “لدينا الآن أكثر من 225 مليار دولار من التزامات الإيرادات لترنيوم”. “إن الأداء السعري لشريحة Trenium2 أفضل بنسبة 30 بالمائة تقريبًا من وحدات معالجة الرسومات المماثلة. لقد تم بيعها إلى حد كبير. Trenium3، الذي بدأ الشحن في أوائل عام 2026 ويتمتع بأداء سعر أعلى بنسبة 30 (في المائة) إلى 40 بالمائة من Trenium2، مشترك بالكامل تقريبًا. وأغلبية Trenium4، التي لا تزال على بعد حوالي 18 شهرًا من التوفر على نطاق واسع، محجوزة بالفعل. لقد اختفت.”
قالت جيسي إن AWS أعلنت مؤخرًا أن Meta ملتزمة باستخدام الملايين من شرائح AWS Graviton CPU الخاصة بها لتشغيل أعباء العمل المكثفة لوحدة المعالجة المركزية خلف الذكاء الاصطناعي الوكيل مع الأداء والكفاءة المطلوبة على نطاق واسع.
وقال: “يُنظر إلى الذكاء الاصطناعي عادةً على أنه قصة وحدة معالجة الرسومات، ولكن ظهور أعباء العمل الوكيلة – مثل التفكير في الوقت الفعلي، وتوليد الأكواد، والتعلم المعزز، وتنسيق المهام المتعددة الخطوات – يفرض أيضًا طلبًا كبيرًا على وحدات المعالجة المركزية”. “مع تحول أنظمة الذكاء الاصطناعي من الإجابة على الأسئلة إلى اتخاذ الإجراءات، ومع تزايد حجم ما بعد التدريب والاستدلالات، فإن العمليات الحسابية المطلوبة تؤثر بشكل كبير على وحدات المعالجة المركزية. ولهذا السبب اختارت شركة Meta Graviton، الذي يوفر أداء سعر أفضل بنسبة 40 بالمائة من أي معالج x86 آخر ويستخدمه الآن 98 بالمائة من أفضل 1000 عميل من عملاء EC2.”
وقال جاسي إن أمازون لا تزال واثقة من استثمارات CapEx طويلة الأجل التي تقوم بها.
وقال: “من بين AWS CapEx التي نعتزم إنفاقها في عام 2026، سيتم نشر معظمها في السنوات المقبلة”. “نحن واثقون من أنه سيتم تسييلها بشكل جيد، حيث لدينا بالفعل التزامات العملاء لجزء كبير منها، وسوف توفر هوامش تشغيل جذابة وعائد على رأس المال المستثمر. وبينما نشارك، كلما زادت سرعة نمو AWS، زادت النفقات الرأسمالية قصيرة الأجل التي سننفقها. سيتعين على AWS بالفعل الدفع نقدًا مقابل الأراضي والطاقة والمباني والرقائق والخوادم ومعدات الشبكات عندما نتمكن من تحقيق الدخل منها. تتراوح فترة إصدار الفواتير للعملاء عادةً من ستة إلى 24 شهرًا، اعتمادًا على ومع ذلك، فإن استثمارات CapEx هذه تمول الأصول ذات العمر الإنتاجي لسنوات عديدة: أكثر من 30 عامًا لمراكز البيانات، وخمس إلى ست سنوات للرقائق والخوادم ومعدات الشبكات.
خلال جزء الأسئلة والأجوبة من المكالمة الجماعية، عندما سُئل عن نوع الاستثمار الذي ستحتاجه AWS لأعمال الرقائق الخاصة بها، قال جاسي إن ذلك سيكون بمثابة نفقات “كبيرة”.
وقال: “نحن نرى هذا حقًا كفرصة لا تتكرر إلا مرة واحدة في العمر، حيث يتم إعادة اختراع كل تطبيق نعرفه، وهناك الكثير من التطبيقات الجديدة التي لم يتخيلها أو يحلم بها أحد منا مطلقًا والتي بدأنا في بنائها وسنقوم ببنائها.” “وكل هذا مبني على الذكاء الاصطناعي مع الكثير من استهلاك وحدة المعالجة المركزية والاستهلاك الأساسي. لذلك أتوقع أننا سنرى مبالغ كبيرة من الاستثمار الرأسمالي خلال السنوات القادمة لمتابعة هذه الفرصة.”
ردًا على سؤال من قبل محلل آخر حول الأعمال المتراكمة لدى AWS، قال جاسي إن الأعمال المتراكمة للربع الأول تبلغ 364 مليار دولار، ولا تشمل صفقة AWS المعلنة مؤخرًا مع Anthropic والتي تبلغ قيمتها أكثر من 100 مليار دولار.
أمازون بالأرقام
وفي الربع المالي الأول من عام 2026، الذي انتهى في 31 مارس، أعلنت أمازون عن إجمالي إيرادات بلغت 181.5 مليار دولار، بزيادة 15 بالمائة عن 155.7 مليار دولار التي أعلنت عنها الشركة في الربع المالي الأول من عام 2025.
ويشمل ذلك إيرادات أمريكا الشمالية البالغة 104.1 مليار دولار، بزيادة 12 في المائة؛ الإيرادات الدولية 39.8 مليار دولار، بزيادة 19 بالمائة؛ وإيرادات AWS بقيمة 37.6 مليار دولار، بزيادة 28 بالمائة.
كما أعلنت الشركة عن صافي دخل مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بقيمة 30.3 مليار دولار، أو 2.78 دولار للسهم الواحد، وهو أعلى بكثير من 17.1 مليار دولار في العام الماضي، أو 1.59 دولار للسهم الواحد.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع أمازون أن تتراوح إيرادات الربع المالي الثاني بين 194 مليار دولار و199.0 مليار دولار، بزيادة تتراوح بين 16 بالمائة و19 بالمائة على أساس سنوي.
