أسبوع قياسي آخر للأسهم. ساهمت أرباح الربع الأول القوية وارتفاع أسعار النفط بسبب الحرب في أسبوع تاريخي آخر في وول ستريت. كما استوعب المستثمرون سلسلة البيانات الاقتصادية وقرار سعر الفائدة الأخير الذي اتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب بنسبة 0.9% و1.1% على التوالي خلال الجلسات الخمس الماضية. وأغلق المؤشران عند مستويات قياسية ثلاث مرات (الاثنين والخميس والجمعة). شهد يوم الخميس أيضًا نهاية تداولات أبريل، والذي كان أفضل شهر لمؤشر S&P 500 وناسداك منذ عام 2020. وكان هذا هو الأسبوع الخامس على التوالي من المكاسب لكلا المؤشرين. ارتفع مؤشر داو جونز القيادي بنسبة 0.55% خلال الأسبوع، لكن كل هذه المكاسب جاءت يوم الخميس؛ انتهى باللون الأحمر في الأيام الأربعة الأخرى. من غير الواضح ما إذا كانت الأسهم ستكون قادرة على الحفاظ على هذا الأداء الرائع حتى الأسبوع المقبل، عندما تكون مجموعة الشركات التي تعلن عن أرباحها أكثر تنوعًا ومخاطر مخيبة للآمال. وحتى ذلك الحين، إليك ثلاث نصائح من جلسات التداول الخمس الأخيرة. النفط لم يخيف المستثمرين من الأسهم ارتفعت أسعار النفط مع مراقبة وول ستريت لآخر التطورات في الشرق الأوسط. في الأسابيع الأولى من الحرب، كانت العلاقة بين الاثنين عكسية في الغالب. لكن المخاوف المحيطة بإغلاق مضيق هرمز وانقطاع الإمدادات لا تدفع المستثمرين بعيدًا عن الأسهم كما حدث في مارس/آذار. مجرد إلقاء نظرة على تداول يوم الاثنين. وقفز خام القياس العالمي برنت وخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بعد أن ألغى الرئيس دونالد ترامب خطط محادثات وقف إطلاق النار مع إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع. لا يزال مؤشرا S&P 500 وNasdaq قادرين على الإغلاق عند مستويات قياسية يوم الاثنين. الخميس هو مثال آخر. وارتفع خام برنت إلى أعلى مستوياته منذ أربع سنوات بعد تقارير إعلامية أفادت بأن الجيش الأمريكي سيطلع الرئيس على الإجراءات المحتملة ضد إيران. وفي اليوم نفسه، وصل كلا المؤشرين إلى الإغلاق القياسي الثاني لهذا الأسبوع. لكن ما أسر وول ستريت حقاً هو أرباح الشركات. في حين تم إصدار العديد من أسماء الأندية الأسبوع الماضي، كان يوم الأربعاء هو أبرز الأحداث. أصدرت Meta Platforms وMicrosoft وAlphabet وAmazon النتائج في نفس الليلة. أرباح قوية وردود فعل متباينة أبلغت كل شركة عن انخفاض في أرباحها، لكن ردود أفعال الأسهم روت قصة مختلفة. فشل ربع مايكروسوفت في تبديد المخاوف بشأن جدوى نموذج الأعمال القائم على المقاعد لمجموعة Office. وانخفضت الأسهم بنسبة 4٪ تقريبًا يوم الخميس بعد النتائج. وهذا ليس مفاجئًا لأن شركة Microsoft انخرطت في تجارة “بيع البرامج”، والتي أثرت أيضًا على اسم نادي Salesforce. وقال جيم كريمر إنه ليست هناك حاجة لشراء أسهم مايكروسوفت التي تراجعت، واصفًا الربع بأنه “ليس بهيجًا”. دعونا نبقى طويلاً الآن لأن الأمر لم يكن سيئاً. بدت توقعات مايكروسوفت لنمو Azure قوية. وعوضت مايكروسوفت بعض خسائر يوم الخميس يوم الجمعة، مضيفة 1.6%. ارتفعت أسهم أمازون بنسبة 0.8٪ يوم الخميس. وهذا يكذب قوة نتائجهم. الشركة بكامل قوتها. سجلت شركة التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية العملاقة أعلى هامش تشغيل في جميع القطاعات حتى الآن. سجلت Amazon Web Services أسرع معدل نمو خلال 15 ربعًا. لقد رفعنا السعر المستهدف من 250 دولارًا إلى 300 دولارًا وحافظنا على تصنيفنا المكافئ للشراء 1 على السهم، والذي أضاف 1.2٪ يوم الجمعة إلى إغلاق قياسي جديد. وانخفض سهم Meta بنسبة 8.55% يوم الخميس بعد أن رفعت الشركة الأم لـ Instagram توقعاتها للإنفاق الرأسمالي بمقدار 10 مليارات دولار عند نقطة المنتصف. كما خسرت الأسهم 0.5% يوم الجمعة. لا يحب السوق الإنفاق الإضافي لأن Meta استثمرت بالفعل المليارات في الذكاء الاصطناعي التوليدي ويتساءل المستثمرون عما إذا كانت الشركة قد أظهرت ما يكفي لتبرير ذلك. على عكس Microsoft وAmazon وAlphabet، تفتقر Meta إلى عرض سحابي عام. ومع ذلك، قال جيم إن الانخفاض بعد الأرباح لم يكن سببا كافيا للخروج من السهم. لا يزال يثق بالرئيس التنفيذي مارك زوكربيرج. بالإضافة إلى ذلك، سجلت Meta أفضل نمو في إيراداتها منذ خمس سنوات وأعمالها الإعلانية تقتلها. لقد فعلت شركة Alphabet ما لم تستطع شركة Meta فعله بالضبط. أثبتت الشركة الأم لشركة Google كيف يمكن للاستثمارات الضخمة في الذكاء الاصطناعي التوليدي أن تؤتي ثمارها، مما أدى إلى ارتفاع أسهمها بنسبة 10٪ تقريبًا بعد الأرباح. وارتفع بنسبة 0.2٪ أخرى يوم الجمعة. زادت إيرادات Google Cloud بنسبة 63% وتضاعفت الأرباح التشغيلية لهذا القطاع ثلاث مرات. قال جيم يوم الخميس إنها كانت “مكالمة غير عادية”. لقد رفعنا السعر المستهدف إلى 400 دولارًا أمريكيًا من 350 دولارًا أمريكيًا وأكدنا تصنيفنا الأول. صنف جيم شركة Alphabet على أنها الأفضل أداءً بين التقارير الفنية الأربعة الصادرة يوم الأربعاء، تليها أمازون ومايكروسوفت. ميتا كان الأخير. كان إغلاق أسبوع أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى هو شركة Apple مساء الخميس. حقق صانع iPhone مجموعة رائعة من النتائج التي أدت إلى ارتفاع الأسهم بأكثر من 3٪ يوم الجمعة. يبتعد السهم بحوالي 6 دولارات عن أعلى مستوى إغلاق له على الإطلاق عند 286.19 دولارًا والذي تم تحديده في 2 ديسمبر. وقد رسمت هذه صورة مرنة للغاية للاقتصاد الأمريكي، على الرغم من كل حالة عدم اليقين التي سببتها الحرب. وأعلن البنك المركزي يوم الأربعاء أن أسعار الفائدة ستبقى دون تغيير. وكان هذا متوقعا على نطاق واسع. لقد كانت تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خلال المؤتمر الصحفي الذي أعقب ذلك هي التي جعلتنا متفائلين. قال باول: “النمو قوي حقًا في اقتصادنا”. “جزء من ذلك هو أن الإنفاق الاستهلاكي صامد بشكل جيد للغاية.” أكد ربع فيزا من جديد وجهة نظر باول بشأن المستهلك. غالبًا ما تنظر وول ستريت إلى الخدمات المالية وأرباح القطاع المصرفي كمقياس لصحة المستهلك. وكان ربعًا رائعًا حقًا. تجاوزت شركة معالجة المدفوعات تقديرات الأرباح والإيرادات، حيث قال المدير المالي كريستوفر سوه إن حجم المدفوعات في الولايات المتحدة يعكس “مرونة الإنفاق الاستهلاكي”. وبعد يوم واحد، اتخذ الرئيس التنفيذي لشركة ماستركارد، مايكل ميباخ، لهجة مماثلة. وقال في مكالمة الأرباح: “بالنظر إلى الصورة الكلية، يظل الأساس الاقتصادي داعمًا بشكل عام للإنفاق الاستهلاكي والتجاري الأساسي الصحي”. وفي الوقت نفسه، أظهرت أرقام التوظيف يوم الخميس استقرار سوق العمل. انخفضت مطالبات البطالة لأول مرة إلى أدنى مستوى لها منذ عام 1969. وفي يوم الخميس أيضًا، ذكرت وزارة التجارة أن الناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول توسع بمعدل سنوي معدل موسميًا قدره 2٪. وهذا أقل من توقعات النمو بنسبة 2.2%، ولكنه لا يزال أعلى من 0.5% للأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2025. (راجع القائمة الكاملة لأسهم Jim Cramer’s Charitable Trust هنا.) كمشترك في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إشعارنا القانوني. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني نتيجة لتلقي أي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي المستثمرين. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
